Ætti þú að fjárfesta í alþjóðlegum viðskiptalegum viðskiptum?
Í þessari grein munum við líta á alþjóðlegar markaðsverðbréf, hvernig á að finna þær og hvernig á að fjárfesta í þeim, svo og nokkur mikilvæg atriði fyrir fjárfesta.
Hvað er IPO?
Upphafleg tilboðsboð - einnig þekkt sem IPOs - eiga sér stað þegar fyrirtæki selur hluti til almennings í fyrsta skipti. Með öðrum orðum, ferlið umbreytir einkafyrirtæki í opinberlega verslað fyrirtæki. Stofnanir stunda einkaleyfastofan til að afla fjármagns, borga núverandi fjárfestum og auðvelda aðgengi að fjármagni í framtíðinni. Eftir markaðsverðbréfin skiptast hlutirnir frjálslega á opnum markaði milli fjárfesta og verðs sem ákvarðar verðmæti fyrirtækisins.
Frægustu IPO-tækin eru tæknifyrirtæki í Bandaríkjunum, eins og Google, Facebook og Snap, en það eru alls konar fyrirtæki sem eru með IPO um allan heim. Til dæmis þurfa líftæknifyrirtæki oft verulegt fjármagn til að koma nýjum vörum á markaði, sem gerir markaðsverðbréf til aðlaðandi möguleika á þeim.
Hins vegar gengur mörg tæknifyrirtæki í verðbréfaeftirlit til að greiða fyrir núverandi fjárfesta í einkaeigninni, svo sem áhættufyrirtækjum.
Stofnanir sem fara fram með einkaleyfastofu þurfa oft að skrá lýsingu , sem lýsir rekstri fyrirtækisins og nýleg fjárhags sögu. Þessar skjöl eru langar í náttúrunni en þurfa að lesa fyrir hugsanlega fjárfesta.
Í Bandaríkjunum eru þessi skjöl lögð inn hjá US Securities and Exchange Commission (SEC) undir eyðublöð S-1 eða - í breyttum formi - í S-1 / A umsóknum, en þau kunna að birtast undir mismunandi nöfnum í mismunandi löndum.
Fjárfesting í alþjóðlegum verðbréfum
International IPOs má finna á mörgum mismunandi stöðum, allt frá hefðbundnum fréttamiðlum (til vinsælra mála) til IPO-sértækra vefsíður fyrir alhliða lista.
NASDAQ býður upp á vinsælasta lista yfir upphaflega opinbera tilboð, sem felur í sér margar alþjóðlegar IPOs, auk IPO árangurarmælinga. Á sama hátt veita fyrirtækjum eins og Reuters IPO-sérstakar fréttir sem fjalla um öll lönd um heim allan. Alþjóðlegir fjárfestar gætu viljað hafa eftirlit með þessum fréttastöðum sem hugsanlega uppspretta fyrir nýjar alþjóðlegar markaðsupplýsingar áður en þeir kjósa dýpra inn í hvert fyrirtæki áður en fjárfestingarákvörðun er tekin.
Fjárfestar sem eru reiðubúnir til að fjárfesta eftir að tilboðin eiga sér stað geta einnig litið á kauphallarsjóði og verðbréfasjóði með áherslu á alþjóðlega markaðsverðbréf. Þessir sjóðir þurfa að tilkynna eignarhlut sinn ársfjórðungslega - þar á meðal nýjar viðbætur - sem gerir þeim góða uppspretta fyrir lista yfir stórar og vinsælar IPOs sem eiga sér stað um allan heim.
Fjárfestar þurfa að krefjast alþjóðlegra verðbréfareikninga til að fjárfesta í sumum erlendum verðbréfaeignum eftir því hvar þau eru skráð.
Margir stórir miðlarar, svo sem TradeStation og InternationalBrokers, bjóða upp á aðgang að hundruðum mismunandi markaða. Í öðrum tilvikum geta verðbréf verið tvíþætt skráð í Bandaríkjunum eða notað bandarísk vörslukvittun (ADR), sem gerir fjárfestum kleift að nota hvaða smásölureikning sem er í Bandaríkjunum.
Alþjóðleg verðbréfasjóður
Auðveldasta leiðin til að fjárfesta í alþjóðlegum viðskiptalegum viðskiptum er í gegnum kauphallarsjóði og verðbréfasjóði , sem veita aðgang að hundruðum fyrirtækja í einu öryggi.
The Renaissance International IPO ETF (NYSE: IPOS) er vinsælasta kosturinn fyrir fjárfesta sem leita að útsetningu fyrir nýsköpunarfyrirtæki, sem ekki eru bandarískir, en undanfarin ár. Með því að nota Renaissance International IPO Index sem undirliggjandi vísitölu, inniheldur sjóðinn hagkvæmustu nýsköpunarfyrirtækin.
Stórt IPO er bætt við á fljótlegan hátt og restin er bætt við ársfjórðungslega umsögnum. Stofnanir sem hafa verið opinberir í tvö ár eru fjarlægðar á næsta ársfjórðungslegu endurskoðun.
Frá og með maí 2017 hefur sjóðurinn 0,8 prósent kostnaðarhlutfall og 1,45 prósent dreifingarávöxtun með u.þ.b. 58 prósentum útsetningu fyrir Evrópu, 38 prósent útsetning fyrir Asíu-Kyrrahafi og 4,3 prósent áhrif á Ameríku. Stærsti hluti eignanna er einbeittur í Bretlandi (19 prósent), Kína (19 prósent) og Japan (14 prósent), en stærstu eignir eru fyrirtæki eins og WorldPay (6 prósent), Japan Post Holdings (4,6 prósent) og Auto Trader Group (4 prósent). Hvað varðar árangur hefur sjóðurinn gengið betur en MSCI ACWI fyrrverandi Bandaríkjadal á fyrsta ársfjórðungi en hefur ekki gengið vel frá upphafi.
Önnur vinsæl valkostur er First Trust International IPO ETF (NYSE: FPXI) sem er markaðshlutdeildarvextir sem mælir árangur efstu 50 fyrirtækja utan Bandaríkjanna, þar á meðal fyrirtæki með lögheimili á nýmörkuðum, raðað ársfjórðungslega með IPOX Global Samsettur vísitala. Sjóðurinn hefur aðeins minna kostnaðarhlutfall 0,7 prósent en hefur jafnframt dregið úr verðbólgumarkmiðinu.
Mikilvægt atriði
Alþjóðlegir fjárfestar ættu að hafa í huga að einkarekstur og alþjóðlegir markaðsverðbréf bera marga einstaka áhættuþætti, sem ætti að fylgjast vel með áður en fjárfestingar eru teknar, þ.mt:
- Skortur á upplýsingum: Nýlega opinber fyrirtæki skortir langa afrekaskrá og eru oft tiltölulega ný fyrirtæki í samanburði við bláa flokka. Þetta þýðir að fjárfestar hafa minni upplýsingar sem hægt er að byggja fjárfestingarákvarðanir af.
- Alþjóðlegt áhætta: Alþjóðleg fyrirtæki geta haft í för með sér meiri áhættu en innlend fyrirtæki þar sem þau fela í sér frekari pólitískan áhættu og gjaldeyrisáhættu , auk hugsanlegrar skattalegrar áhyggjunar á arðgreiðslum og öðrum tekjum.
- Minni fjölbreytni: Mörg alþjóðleg verðbréfasjóður og verðbréfasjóðir eru einbeitt í tilteknum löndum, atvinnugreinum eða fyrirtækjum eftir því hvernig þeir eru smíðaðir, sem þýðir að þeir geta boðið takmarkaðan fjölbreytni .
- Hár kostnaður: Alþjóðlegir kauphallaraðilar hafa oft hærri kostnaðarhlutföll en hefðbundnar vísitölusjóðir vegna þess að virka eðli er að bera kennsl á upphaflega opinber tilboð og halda endurfjármögnun reglulega reglulega.
Aðalatriðið
Upphafleg opinber tilboð - eða IPOs - hafa tilhneigingu til að búa til mikla spennu meðal fjárfesta. Þó að flestir fjárfestar séu með áherslu á innlenda einkavæðingu, þá eru mörg alþjóðleg innlend verðbréf sem fjárfestar kunna að vilja íhuga. Fjárfestar hafa margar mismunandi möguleika til að finna og fjárfesta í þessum verðbréfasjóðum, en það er mikilvægt að taka tillit til áhættuþátta sem fyrir eru áður.