Notkun sjóðstreymis til að ná fram brún
Í þessari grein munum við kanna hvað sjóðstreymi er og hvernig fjárfestar geta nýtt þær til þess að fá brún þegar þeir fjárfesta innanlands eða á alþjóðavettvangi.
Hvað er sjóðstreymi?
Sjóðstreymi sýnir þessa innstreymi og útstreymi fjármagns yfir mismunandi fjáreignir mánaðarlega eða ársfjórðungslega. Nettóinnstreymi skapar umfram peninga fyrir stjórnendur sjóðsins til að fjárfesta sem hafa tilhneigingu til að skapa eftirspurn eftir hlutabréfum og skuldabréfum í vali þeirra. Hins vegar draga nettó útstreymi umfram peninga fyrir stjórnendur sjóðsins og hafa tilhneigingu til að leiða til minni eftirspurnar á hlutabréfum og skuldabréfum.
Þar af leiðandi geta fjárfestar notað sjóðstreymisupplýsingar til að ákvarða hvar fjármagn er fjárfest í skilmálum eignaflokks eða landafræði. Heildarvöxtur nettó sjóðstreymis getur einnig veitt innsýn í hvort fjárfestar setja peninga inn á markaðinn eða taka það út, sem hjálpar til við að mála heildar þjóðhagsleg mynd af því sem er að gerast.
Fjárfestar geta fundið sjóðstreymisgögn innan einstakra sjóðsumsókna eða með fjárhagsupplýsingum eins og Morningstar sem veitir bæði gögn og athugasemdir. Á hverju ári gefur Morningstar út árshlutareikningsskýrslu sem lýsir því hvar alþjóðlegir sjóðir eru úthlutaðir fyrir hvert ár sem er mjög áberandi af alþjóðlegum fjárfestum (sjá: 2012 Annual Global Flows Report ).
Greining sjóðstreymis
Sjóðstreymi getur veitt fjárfestum mikla upplýsingar um hvar fjármagn er framið um heim allan. Einkum er árleg athugasemd Morningstar hægt að veita einstaka innsýn til að stuðla að alþjóðlegu þjóðhagslegu fjárfestingarverkefni, en virkir kaupmenn geta horft á fleiri rauntíma gögn til að reka áherslur þeirra innan dags.
Hér eru nokkrar leiðir til að nýta upplýsingarnar:
- Fastafjármunir . Sjóður flæðir inn í verðbréf með fastri verðbréfum bendir til þess að traust sé á hlutabréfum og flugi í öryggismálum í flestum tilfellum. Til dæmis var nettó sjóðstreymi í bandarískum fastafjárbréfum greinilega komið fram um allan heimshagkerfið .
- Eignaflokkar . Sjóðstreymi í tiltekna eignaflokka getur haft mismunandi tengingar. Til dæmis gæti nettó sjóðstreymi frá alþjóðlegum hlutabréfum í bandarískum hlutabréfavísitölum gefið til kynna að hlutabréf Bandaríkjanna séu tiltölulega vanmetin.
- Portfolio Mix . Sjóðstreymi í tiltekna eignaflokka getur einnig veitt innsýn í eignasamsetningu. Til dæmis fjárfestu evrópskir fjárfestar fyrst og fremst í skuldabréfum árið 2012 með litlum hluta af eignasafni þeirra tileinkað nýjum markaðshlutdeildum .
- Að finna sjóð . Sjóðstreymisgögn sýna hvaða sjóðir eru vinsælustu meðal fjárfesta og sem falla út úr hagi. Til dæmis hefur BNP Paribas haft mikil útstreymi fjármagns á árinu 2012 og bendir til þess að fjárfestar mega vilja vera í burtu.
Setja það í samhengi
Sjóðstreymi er hægt að nota til að bera kennsl á þróun fjárfestinga í framtíðinni, en að horfa til framtíðar er lykillinn að hagnað fyrir fjárfesta. Þar sem peningastjórnendur hafa tilhneigingu til að vera á bak við ferilinn - það er þeir hafa tilhneigingu til að ná árangri á víðtækum markaðsvísitölum, eiga fjárfestar að gæta varúðar við mynstur sem koma fram úr sjóðstreymisgögnum frekar en lestin sjálfir.
Segjum til dæmis að bandarískir fastafjármunir hafi orðið fyrir miklum stökk í innstreymi sjóðsins undanfarna mánuði. En nú hafa þessar innstreymi sjóðsins farið að hægja og sýna merki um að vera þungur. Fjárfestar sem horfa á þessar upplýsingar gætu viljað íhuga að selja bandarískan fastafjármögnun á undan sölumarkaði sem gæti komið í veg fyrir hæðir.
Almennt eiga alþjóðlegir fjárfestar að nota sjóðstreymisgögn til að mála toppmynd um hvað er að gerast á heimsvísu og nota þær upplýsingar til að byggja upp sértækari fjárfestingarritgerð. Gögnin eru sérstaklega gagnleg fyrir alþjóðlega þjóðhags fjárfesta, en aðrir fjárfestar geta verið vissir um að fá innsýn í sjóðstreymisgögn til notkunar í eigin viðskipti og fjárfestingu.