Úthlutun stefnu er byggð á langtímahorfum.
Grundvöllur stefnumótunar eigna er í eitthvað sem kallast Modern Portfolio Theory , sem segir að markaðir séu skilvirkar og frekar en að reyna að "veðja" í áttina að hlutirnir fari, þá ættir þú að fylgja kyrrstöðu úthlutun til að nýta skilvirkni.
Með því að nota ögrandi stefnumótandi nálgun geturðu forðast að taka tilfinningalega skammtímaákvarðanir sem byggjast á núverandi atburðum á markaði.
Hvernig það virkar
Úthlutunarferlið byrjar með því að meta umburðarlyndi þína fyrir áhættu og fjárfestingartíma þínum. Getur þú áreiðanlega séð að þú þurfir ekki að fjárfesta peningana þína í langan tíma? Það þýðir að þú getur verið meira árásargjarn og úthlutað meira til birgðir. Verður þú rólegur, kaldur og safnað þegar markaðurinn stökk upp eða niður? Það myndi einnig þýða að tilfinningalega væri ekki truflað af miklum sveiflum sem fylgir meira árásargjarn úthlutun.
Þegar þú veist hvernig árásargjarn þú getur verið að þú ákvarðar hversu mikið af peningunum þínum ætti að vera í hverjum eignaflokki (ss peningum, skuldabréfum eða hlutabréfum) með því að horfa á langtíma væntanlega ávöxtun og áhættustig hvers eignarflokks . Þá er hver eignarflokkur sundurliðuð í viðbótarflokka; Stofnanir, til dæmis, yrðu sundurliðaðar í stóra húfu, lítilla húfa, bandaríska, alþjóðlega og vaxandi markaði, bara til að nefna nokkrar undirflokkar.
Þú þróar þá stefnumótandi eignarúthlutunaráætlun sem úthlutar úthlutun markhóps fyrir hverja undirliggjandi flokk; svo sem 5% til vaxandi markaða, 10% í bandarískum lítill hettu osfrv.
Þú getur fylgst með stefnumótandi eignamiðlun með því að nota jafnvægi gagnasjóða sem velur og fylgist með úthlutuninni fyrir þig.
Margir 401 (k) áætlanir bjóða einnig upp á "líkan" eignasamninga sem gera verkið fyrir þig.
Hvað lítur út fyrir Strategic Asset Allocation?
Stefnumótun eignarúthlutunar gæti bent til þess að þú hafir 70% hlutabréf / 20% skuldabréf / 10% reiðufé eða 60% hlutabréf / 40% skuldabréf. Þú gætir séð slíkan úthlutun sem vísað er til sem "70/20/10" eigu eða "60/40" eigu. Þú getur notað spurningalista á netinu og reiknivél til að sjá sýnishorn af stefnumótandi eignasamningsáætlun sem byggist á svörum þínum við áhættuspurningarnar.
Þegar skipulagning á eignarhlutum er ákvörðuð er eignasafnið venjulega endurvægið á fyrirfram ákveðnum grundvelli, árlega til dæmis til baka í upphaflega úthlutun sína.
Til dæmis, gerum ráð fyrir að þú hafir úthlutunar líkan sem miðar að hlutabréfaúthlutun 60% og skuldabréfaúthlutun 40%. Verðbréfaviðskipti hafa verið frábær, og nú eru 70% af eignasafni þínu samsett af hlutabréfum. Strategic eign úthlutun segir að taka hagnað með því að selja umfram 10% í hlutabréfum í því skyni að koma lager úthlutun aftur niður í 60%. Þú verður nú að endurfjárfesta peningana í skuldabréf. Sumir fjárfestingar undirflokkar munu alltaf gera vel á meðan aðrir eru ekki að gera það svo vel. Endurfjármögnun hvetur þig til að taka hagnað af flokka sem hafa gengið vel.
Stefnumótun eigna úthlutunar felur í sér að halda upprunalegu úthlutun þinni yfir langan tíma frekar en að bregðast við því sem nú er að finna á mörkuðum.
Eitt sem þarf að hugsa um: Þú gætir haft sömu áhættuþol allt líf þitt - sem þýðir að þægindi þín með rokgjarnum mörkuðum kann að vera bara fínt. Hins vegar, þar sem tíminn til að taka fé í eftirlaun kemur nálægt, gætirðu viljað hafa minna áhættu.
Strategic vs Tactical
Strategic eign úthlutun er öðruvísi en taktísk úthlutun sem leggur áherslu á tímasetningu hvernig þú færir peninga inn og út af fjárfestingaflokkum. Taktísk eignamiðlun aðferðir fela í sér að flytja fé um oftar. The taktísk nálgun tekur meira sérþekkingu, og auðvitað eru engar tryggingar að það muni skila betri árangri.