Fjárfesting í skuldabréfum á móti skuldabréfum

Hver hefur eigin kostir og gallar

Fjárfesting í skuldabréfum, þ.mt skuldabréfum og sveitarfélögum skuldabréfa , er ein af langvarandi undirstöður allra vel dreifðra eigna. Jafnvel á tíðum lágar vextir, veita skuldabréf skuldabréf gegn hlutabréfamarkaði og fasteignir hrun, en að afla vaxtatekna. Fræðilegar rannsóknir sem fara aftur á undanförnum öld sýna að jafnvel lítill hluti fastafjármuna, grundvölluð í mjög hlutfall skuldabréfa, getur dregið verulega úr sveiflum án þess að draga of mikið af heildarhlutafé.

Þó að fjárfesting í einstökum skuldabréfum sé vissulega mögulegt er það ekki ráðlegt nema að þú hafir að minnsta kosti sex stafa eignasafni. Fyrir minni fjárfesta er val: skuldabréfasjóður, eða skuldabréfasjóður eins og það er almennt kallað.

Þegar flestir fjárfestar ræða um verðbréfasjóði tala þeir oft um faglega stýrða fjárfestingarsjóði sem fjárfesta í hlutabréfum , almennt í formi vísitölu . Skuldabréfasjóðir, hins vegar, launa peninga frá fjárfestum til að kaupa skuldabréf, öðlast fjölbreytni sem annars væri ekki mögulegt fyrir þá sem ekki eru ríkir. Sumir skuldabréfasjóðir sérhæfa sig í skuldabréfum fyrirtækja , aðrir í sveitarfélögum, enn aðrir í skv. Skuldabréfum . Reyndar eru líkurnar á því ef þú vilt eiga ákveðna tegund skuldabréfs, það er skuldabréfasjóður sem leyfir þér að gera það með eins litlu og nokkur hundruð eða jafnvel nokkur þúsund dollara.

Kostir þess að fjárfesta í skuldabréfum

Það eru nokkrir kostir við að fjárfesta í skuldabréfum.

Þau eru ma:

• Skuldabréfasjóðir greiða venjulega hærri vexti en innstæðubréf , peningamarkaðssjóðir og bankareikningar.
• Venjulega væri ekki hægt fyrir litla fjárfesta að setja saman fjölbreytt skuldabréfaeign vegna þess að skuldabréf verða að vera keypt í miklu stærri nafnverði en hlutabréf - stundum $ 1.000, $ 5.000, $ 10.000, $ 25.000 eða meira eftir útgefanda. Það er ekki vandamál vegna þess að skuldabréfasjóðir eiga viðskipti með smærri hlutabréfaverð, gera fjölbreytni möguleg eða þá sem fá aðeins nokkur þúsund dollara, draga úr áhættu.

• Fjárfestar geta fengið ávinning af faglegum peningastjórnendum sem þekkja sína sviði. Það myndi ekki vera tími eða fyrirhöfn að meðaltali einstaklingur að læra mismunandi reglur um sveitarfélaga skuldabréf, til dæmis, svo sem verulegan mun á almennum skuldbindingum og tekjum. Eigandi skuldabréfasjóðs gerir það að verkum að sjóðsstjóri ber ábyrgð á slíkum rannsóknum.
• Skuldabréfasjóðir fá venjulega betri verðlagningu en lítill fjárfestir á skuldabréfum keypti skuldabréf. Ólíkt hlutabréfamarkaðnum þar sem tilboðið og spurtin eru greinilega birt, getur þú ekki vitað hversu mikið af verðbréfum verðbréfafyrirtækið þitt leggur á skuldabréf. The " útbreiðslu " eins og það er vitað, á milli þess sem kaupandi kaupir og það sem seljandinn fær á tilteknu skuldabréfi getur verið mikið þegar maður kaupir einstök mál. Vegna stærð þeirra, mælikvarða og vilja til að taka stórar stöður munu skuldabréfasjóðir hafa miklu betri líkur á því að ná aðlaðandi verðlagningu.
• Fjárfesting í skuldabréfasjóði er miklu miklu auðveldara en að eiga einstök skuldabréf í beinni vegna þess að þú þarft ekki að annast " stækkun " eigu þína (það er að stjórna gjalddaga mismunandi skuldabréfa) inn í eða er afhent á verðbréfaþjónustureikning þinn eða með sérstakar aðstæður, svo sem skuldabréf sem eru kallaðir af fyrirtækinu - það er að fyrirtækið þyrfti að selja það aftur til þeirra miðað við upphaflega skuldabréfasamninginn. Með skuldabréfasjóði er allt það sem annast umsjónarfélagið. Þú færð einfaldlega reglulega útgjöld þín af hagnaði af eignarhlutabréfum og það.

• Margar skuldabréfasjóðir greiða vexti og hagnað mánaðarlega í stað hálf árlega, eins og raunin er með einstökum skuldabréfum. Það gerir sjóðstreymi miklu minna streituvaldandi fyrir tekjufyrirtæki sem þurfa tíðari innstæður fyrir daglegt reikning.

The galli af fjárfestingu í skuldabréfum

Eins og allt í lífinu, það er alltaf svolítið súrt að fara með sættum og skuldabréfasjóðir eru engin undantekning. Þrátt fyrir alla þá kosti sem nefnd eru hér að ofan eru nokkrir gallar að fjárfesta eingöngu í gegnum skuldabréfasjóði fremur en að eignast eigið einstök skuldabréf. Þessar gallar eru ma:

• Skuldabréfasjóðir hafa yfirleitt hærri kostnaðarhlutföll, sem þýðir að meira af hverjum dollara fer í stjórnunarkostnað en sambærileg hlutabréfasjóður.
• Með einstökum skuldabréfum minnkar áhættan því lengur sem þú heldur öryggi vegna þess að þú nærð nær gjalddaga þegar þú færð höfuðstól þitt frá fyrirtækinu eða stofnuninni sem þú gafst því út. Það er ekki satt með skuldabréfasjóði vegna þess að einstakar eignir eru stöðugt gjalddaga, keyptar og seldar osfrv.

• Þegar um er að ræða árásargjarn stjórnun getur skuldabréfasjóður tekið á sig skuldbindingu. Ef þú tekur ekki eftir þessu, gætir þú orðið fyrir verulegum mögulegum tapi og ekki einu sinni að vita það. Almennt er það mjög óviðeigandi að meðaltali fjárfestar eiga eigið skuldabréfasjóði og þeir ættu að forðast eins og pestinn ef þú hefur einhverja tilfinningu fyrir sanngjörnum áhættustýringu .
• Mánaðarlegar tekjur af skuldabréfasjóðum sveiflast þar sem undirliggjandi skuldabréfaeign breytist. Þú munt ekki vita nákvæmlega hversu mikið þú ætlar að safna á hverju ári.
• Sumir skuldabréfagjöld greiða innlausnargjöld ef þú selur hlutabréf þín innan ákveðins tíma (td 60 eða 90 dagar).
• Ákveðnar skuldabréfasjóðir mega hafa sölugjöld , sem eru í raun gjöld og þóknun til sjóðsins eða fjármálastofnunar sem seldi þér fjárfestinguna.

Ætti þú að íhuga að fjárfesta í skuldabréfasjóði fyrir eignasafn fjölskyldunnar?

Sannleikurinn í málinu er sú að það er ekkert rétt eða rangt svar þegar kemur að því að fjárfesta skuldabréfasjóði. Skuldabréfasjóðir eru skynsamlegar fyrir þá sem hafa minna en $ 100.000 til að verja fastafjármuna sína eða þeim sem vilja einfaldlega kaupa og selja körfu af skuldabréfum með einum viðskiptum.