Útlit fyrirfram VGK og IEV fyrir lýst yfir í Evrópu
Í þessari grein munum við líta út fyrir kassann á fimm mismunandi aðferðum sem alþjóðlegir fjárfestar geta notað þegar þeir fjárfesta í Evrópu.
Hvers vegna að fjárfesta í vali?
Stærstu evrópska evrópska fjárfestingarsjóðin bjóða fjárfestum víðtæka áherslu á ofgnótt af mismunandi atvinnugreinum í mörgum ólíkum löndum. Ef þú ert að leita að því að bæta "Evrópa" beint við eigu, þá geta þessi sjóðir verið auðveldasta leiðin til að ná þeim markmiðum með einni verslun.
Vandamálið með þessum stórum sjóðum er að þeir vega með markaðsvirði . Með öðrum orðum, ert þú að kaupa fleiri af stærstu fyrirtækjum og minna af minnstu fyrirtækjum. Þetta kann að virðast eins og rökrétt nálgun þar til fyrirtæki byrja að verða ofmetið. Ef þú ert að fjárfesta eingöngu á grundvelli stærð, munt þú endilega eignast fleiri og fleiri hlutabréf í fyrirtækjum þar sem þau verða ofmetin - hið gagnstæða sem þú ættir að vera að gera.
Þegar það kemur að evrópskum sjóðum verða fjárfestar yfirvigtaráhrifum stærstu landa fremur en jöfn útsetning allra landa .
Vanguard FTSE Europe ETF (VGK), til dæmis, hefur 25 prósent hlut í Bretlandi samanborið við aðeins 5 prósent á Spáni og 4 prósent á Ítalíu. Kreppan sem hefur áhrif á breska konungsríkið - eins og "Brexit" - gæti því haft mikil áhrif á eignasafnið, þótt Bretland sé aðeins lítill hluti landfræðilegs Evrópu.
Flestir stórir evrópskar sjóðir koma einnig í veg fyrir að verjast gjaldmiðilshreyfingum. Í Evrópu, þar sem pund, evrur , krónur og frankar allt breytast miðað við Bandaríkjadal, getur áhrif gjaldmiðils verið frekar öfgafullur. Þessi gjaldmiðiláhætta getur orðið höfuðverkur fyrir fjárfesta ef Evrópufyrirtæki standa undir sterkum hagnaði en evru eða aðrar gjaldmiðlar lækka gagnvart Bandaríkjadal, sem þýðir að hægt er að draga úr hreinum ávöxtun.
Alternative ETFs fyrir fjárfestingu í Evrópu
Góðu fréttirnar eru þær að það eru mörg mismunandi evrópskir evrópskir evrópskir evrópskir evrópskir evrópskir evrópskir evrópskir evrópskir evrur Almennt er vísað til þessara sjóða sem "smart beta" fé þar sem þeir sameina virk stjórnunaraðferðir með óbeinum vísitölu fjárfestingu. Fjárfestar gætu viljað íhuga þessar mismunandi sjóðir og aðferðir sem valkostur við hefðbundna markaðsvirði-vegin sjóði sem hafa tilhneigingu til að laða að mestu athygli.
1. Hedge Against Currency Risk
Gjaldmiðilláhætta getur haft veruleg áhrif á arðsemi alþjóðlegra fjárfestinga. Til dæmis gætu evrópskir hlutabréf gætu haft 10 prósent vöxt í heilbrigðismálum á tilteknu ársfjórðungi en 5 prósent lækkun evrunnar gagnvart Bandaríkjadali yfir tímaáætluninni þýðir að bandarískir fjárfestar myndu aðeins sjá 5 prósent af 10 prósentum eftir að hafa farið aftur inn í dollara.
Margir nýir kauphallaraðilar hafa reynt að verja þessa áhættu með því að bjóða fjárfestum hreint leika á áhrifum fyrirtækisins.
The Wisdom Tree European Hedged Equity ETF (HEDJ) er frábært dæmi um gjaldeyrisvarið evrópskt ETF sem býður fjárfestum hreint leikaúrval. Með því að nota afleiður skiptir sjóðurinn fram hvaða munur er á afkomu erlendra gjaldmiðla til að vega upp á móti áhrifum viðskipta. Ókosturinn er að fjárfestar gætu misst af hagstæðum viðskiptahlutföllum og haft minna almennt fjölbreytni vegna skorts á áhættu erlendra gjaldmiðla.
2. Íhuga Smart-Beta sjóðir
Smart beta fjármunir hafa orðið vinsæl leið til að sameina virk fjárfestingaraðferðir með aðgerðalausar verðtryggingaraðferðir. Þar sem skilmálarnir eru svo óljósar eru bókstaflega þúsundir mismunandi aðferða í þessum sjóðum. En undirstöðuhugmyndin er að koma upp með aðgerðalausri stefnu um vægi hlutabréf í vísitölu öðrum en markaðsvirði.
Þessar aðferðir geta verið í grundvallaratriðum ekið, tæknilega ekið eða sambland af þeim tveimur.
Fyrsti trúnaður Evrópu AlphaDEX ETF (FEP) er evrópsk áhersla smart-beta sjóðsins sem notar verðhækkun, tekjuvexti, bókfært virði, sjóðstreymi, arðsemi og nokkrar aðrar mæligildi til að þyngjast vísitölu evrópskra hlutabréfa. Sjóðurinn stefnir að því að fara yfir staðalvísitölur en ná markmiðum fjárfestar nánar þegar kemur að eignasafni þeirra, svo sem að forðast ofmetta hlutabréf eða kaupa verðmæti hlutabréfa .
3. Bættu við litlu loki
Flestir fjárfestar hafa litla útsetningu í innlendum eignasöfnum sínum, en alþjóðlegir litlar húfur eru sjaldgæfar. En furðu, alþjóðlegir lítill húfur deila mörgum sömu ávinningi og innlendir hliðstæðir þeirra, svo sem hraðar vaxandi tekjur og tekjur. Evrópskir smáskammtastofnanir bjóða einnig meiri áherslu á evrópskum neytendum en mörg fjölþjóðleg fyrirtæki sem bara eiga sér stað í Evrópu.
IShares MSCI Europe Small Cap ETF (IEUS) er frábært dæmi um evrópska lítilla fjármagnssjóði sem fjárfestar gætu viljað íhuga að bæta við áhættu í eignaflokknum. Þó að sjóðinn sé ennþá veginn með markaðsvirði (með lofti), er það betri birting fyrir smærri fyrirtæki en markaðsverðsvextir með engin hámark. Sjóðurinn getur einnig hjálpað til við að bæta fjölbreytni þar sem það er minna í tengslum við alþjóðlega markaði.
4. Tökum áherslu á arðsáhættu
Lífeyrisþegar eða fjárfestar sem leita hágæða fyrirtækja geta dregist á arðgreiðslur . Þó að mörg bandarísk fyrirtæki greiði sama arð hvert ársfjórðung, borga evrópsk fyrirtæki oft ákveðið hlutfall af hagnaði þeirra tvisvar á ári. Þetta þýðir að fjárfestar geta séð að fjárhæð arðs þeirra hækki sjálfkrafa þar sem hagnaður fyrirtækisins hækkar - þótt þeir gætu einnig lækkað ef hagnaður minnkar.
First Trust STOXX European Select Dividend ETF (FDD) býður útsetningu fyrir evrópskum hlutabréfum með mikilli arðsávöxtun. Þó að sjóðinn megi halda aðallega stórfelldum fyrirtækjum, eins og raunin er með markaðsvirði, vegin sjóðir, eru eignir vegin með arðgreiðslum fremur en stærð. Frá og með apríl 2017 greiðir sjóðurinn aðlaðandi 4 prósent arðs ávöxtun miðað við rúmlega 3 prósent fyrir Vanguard FTSE Europe ETF (VGK).
5. Dragðu úr sveiflum með lágmarkssjóðum
Evrópa hefur orðið áhættusamt svæði heimsins þegar kemur að alþjóðlegum fjárfestingum með " Brexit " og hækkandi gegn evruflóðinni. Þess vegna geta margir fjárfestar viljað draga úr áhrifum þeirra á hlutabréf sem hafa tilhneigingu til að upplifa villta sveiflur. Sem betur fer eru lágu sveiflusjóðir - eða lágfjármunir - áherslu á birgðir sem sýna minni sveiflur. Fjárfesting í þessum sjóðum getur hjálpað til við að draga úr ávöxtun og gera fjárfestingu miklu minna stressandi.
IShares MSCI Europe lágmarksviðskiptamarkaðinn (EUMV) veitir birgðir sem eru byggðar á sveiflum sínum á meðan hlutabréfamarkaðinn með litla sveiflur er hærri en hlutfall af eignasafni. Frá og með apríl 2017 hafði Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) beta-stuðullinn 1,21 prósent, sem bendir til þess að hún væri 21% meiri sveiflu en S & P 500. EUMV fjárfestir í minna sveiflukenndum geirum eins og varnarnotkun og gagnsemi neytenda til að veita minni sveiflur en VGK.
Aðalatriðið
Flestir fjárfestar horfa til stærsta og mest fljótandi gengisbundinna sjóða (ETFs) þegar þeir gera alþjóðlegar fjárfestingar. En með því að gera það gæti Pigeon-gat gert það að því að kaupa aðeins stór fjölþjóðleg fyrirtæki án sannrar útsetningar fyrir Evrópu. Fimm aðferðir sem lýst er í þessari grein geta hjálpað þér að auka sjóndeildarhringinn þinn og fjárfesta í hreinu leikritum sem veita meiri útsetningu, betri fjölbreytni og kannski betri áhættuaðloðaða ávöxtun.