Þrátt fyrir að engar sterkar og skýrar skilgreiningar séu á vaxtar- og verðmatsstofnum eru flestir fjárfestar sammála um almennar viðmiðanir sem skilgreina þessi tvö hugtök.
Þegar það kemur að því að merkja einstök hlutabréf sem annaðhvort gildi eða vexti, þá getur það verið einhver ágreiningur fyrir þessi fyrirtæki nálægt brúninni af annarri skilgreiningu.
Vöxtur og verðmæti eru ekki eini tveir aðferðirnar við fjárfestingu, en þeir eru í burtu sem fjárfestar gera skera á hlutabréfum til fjárfestingar.
Sögulega hefur verið tímabil eins og seint áratug þegar hagvöxtur hefur gengið vel og önnur tímabil þegar verðmæti hlutabréfanna gengu vel út. Besta veðmálið þitt er að halda bæði fyrir sanna fjölbreytni .
Hugmyndin um vaxtar fjárfesta er að leggja áherslu á hlutabréf sem er að vaxa með möguleika á áframhaldandi vexti en verðmæti fjárfestingar leitar á hlutabréfamarkaði sem markaðurinn hefur dregið úr og hefur möguleika á aukningu þegar markaðurinn leiðréttir verð.
Vöxtur skilgreindur
Vöxtur birgðir hafa nokkrar algengar einkenni, þótt einstakir fjárfestar megi klíra tölurnar í eigin tilgangi. Hér eru nokkrar vísbendingar:
- Sterk vöxtur - bæði söguleg og áætluður áfram. Sögulega viltu sjá lítil fyrirtæki með 10% + vexti undanfarin fimm ár og stærri fyrirtæki með 5% - 7%. Þú gætir viljað hafa sömu afslætti og meira fyrir áætlaðar fimm ára vöxtur. Stór fyrirtæki munu ekki vaxa eins hratt (venjulega) eins og lítil fyrirtæki, þannig að þú þarft að gera gistingu.
- Sterkt arðsemi eigin fjár. Hvernig skilar félagsgjöldin á eigin fé (ROE) saman við atvinnugreinina og fimm ára meðaltalið?
- Hvað um tekjur á hlut (EPS) ? Sérstaklega að horfa á hagnaðarmörk fyrir skatta. Er fyrirtækið að þýða sölu í tekjur? Er stjórnunarráðandi kostnaður? Framlegð skatta ætti að fara yfir síðustu fimm ára meðaltal og iðnaðar meðaltal.
- Hver er áætlað hlutabréfaverð? Getur þetta lager tvöfalt í verði í fimm ár? Sérfræðingar gera þessar áætlanir byggðar á viðskiptamódeli og markaðsstöðu fyrirtækisins.
Ef stofan uppfyllir eða uppfyllir um það bil þessar kröfur, ertu líklega að horfa á vexti. Hins vegar þarftu að nota einhvern dóm og skynsemi .
Hlutafé má ekki uppfylla öll skilyrði hér að ofan, en gæti samt verið vexti. Til dæmis getur það ekki haft rekstrarferilinn í fimm ára útlit, en hernema verulegan stað í ört vaxandi nýjum iðnaði.
Verðmæti birgðir
Verðmæti birgðir eru ekki ódýr hlutabréf , þótt ein af þeim stöðum sem þú getur leitað umsækjenda er á listanum yfir hlutabréf sem hafa leitt 52 vikna lóða.
Fjárfestar vilja eins og að hugsa um verðmæti birgðir eins og bargains. Markaðurinn hefur vanmetið lagerið af ýmsum ástæðum og fjárfestir vonast til að komast inn áður en markaðurinn leiðréttir verð.
Hér eru nokkur einkenni verðmæti lager
- Verðhlutfallið (P / E) ætti að vera í botni 10% allra fyrirtækja.
- Verð til vaxtarhlutfalls (PEG) ætti að vera minna en 1, sem gefur til kynna að fyrirtækið sé vanmetið.
- Það ætti að vera að minnsta kosti jafn mikið eigið fé og skuldir.
- Veltufjármunir við tvisvar skammtímaskuldbindingar.
- Hlutgengi á áþreifanlegum bókfærðu verði eða minna.
Sumir fjárfestar nota fleiri viðmið, en þetta mun byrja þér að koma í veg fyrir að meta verðmæti birgðir.
Niðurstaða
A raunverulega fjölbreytt eignasafn hefur bæði verðmæti og vexti. Ef þú finnur aðeins eina tegund á eignarhaldi þínum skaltu íhuga kosti fjölbreytni. Ef þú ert bara að byrja út skaltu skipuleggja fjárfestingar þínar með góðum blanda af verðmæti og vexti.