Erlendir fjárfestingar bættu við fjölbreytni en það eru áhættur
Af hverju að fjárfesta í erlendum löndum?
Meginreglan um fjárfestingu er að leita að hæsta áhættu leiðréttri arðsemi eigin fjár (einnig kallað "alfa"). Í grundvallaratriðum viltu hámarka hagnaði sem er umfram þann áhættu sem tekin er í tilteknum fjárfestingum. Ein besta leiðin til að ná þessu er með fjölbreytni, sem hefur verið reynt stærðfræðilega til að auka áhættuaðloðaða ávöxtun.
Einstaklega fjölbreytt eignasafn hefur að minnsta kosti 8-10 ótengdum eignum (eða eignir sem ekki flytjast í sambandi við hvert annað) á mismunandi atvinnugreinum og landfræðilegum svæðum, sem tryggir að aukaverkun á einum markaði muni ekki hafa neikvæð áhrif á allt eignasafnið. Þar af leiðandi er fjárfesting í erlendum löndum (landfræðileg fjölbreytni) mikilvæg leið til að auka áhættuaðloðaða ávöxtun með fjölbreytni .
Til dæmis hefur Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) 0,78 fylgni við S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY), en iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM) hefur aðeins 0,69 fylgni samkvæmt 6 mánaða gögn frá ETFScreen.com endaði 9. janúar 2017.
Margir innlendir hlutabréf og sjóðir hafa miklu meiri fylgni sem dregur úr fjölbreytni.
Hvar geta erlendir fjárfestingar passað?
Bandaríkjamenn eru þekktir um allan heim fyrir fjárfestingar í öruggu höfninni, eins og ríkisskuldabréf og bláflísafyrirtæki . Á sama hátt passa erlendir lönd oft inn í eigin flokka þeirra fjárfestinga, allt frá vöru til vaxtarstofna.
Þess vegna geta fjárfestar sem leita að slíkum fjárfestingum viljað líta á að nota erlend hlutabréf til að fylla út ógildið til að auka fjölbreytni.
Erlendir lönd í svonefndum BRIC (Brasilíu, Rússlandi, Indlandi og Kína) eru fyrst og fremst þekktir fyrir vaxtarmöguleika þeirra. Þessir lönd hafa upplifað verulegan hagvöxt, sem hefur hjálpað mörgum fyrirtækjum að ná árangri. Hins vegar, eins og með hvaða þróunarríki, eru aukin áhætta í tengslum við hæfni til að takast á við vöxt langtíma.
Aðrir lönd eru þekktir fyrir sérstaka áherslur þeirra. Til dæmis, Nígería er þekkt fyrir áhættusöm olíufyrirtæki þess á landi; Chile er þekkt fyrir sjaldgæf steinefni þess; Kanada er þekkt fyrir gull- og olíusandann; og Miðausturlönd er vinsælt fyrir möguleika sína á olíu og gasi. Hvert erlent ríki hefur sitt eigið svæði af efnahagslegum áherslum og áhættumati fyrir alþjóðlega fjárfesta.
Helstu áhættur fjárfestinga erlendis
Það eru áhættur að fjárfesta í hvaða landi eða markaði sem er - þ.mt Bandaríkin - það er þess vegna að búa til fjölbreyttan eigu er svo mikilvægt. Til dæmis, ef Bandaríkjamenn gerðu mistök í peningamálastefnu og gengi Bandaríkjadals lækkaði niður, væri það ekki gott að vera fjárfest í öðrum löndum sem ekki hafa áhrif á?
Hins vegar eru nokkrir áhættur sem tengjast sérstaklega erlendum og innlendum fjárfestingum.
Hér eru þrjár mikilvægustu hætturnar:
- Gjaldeyrisáhætta: Erlend fyrirtæki mynda oft sölu og tekjur í staðbundinni mynt - eins og evrur eða svissneskir frankar . Þess vegna þurfa fjárfestar frá Bandaríkjunum að breyta þessum gjaldmiðlum í Bandaríkjadal á einhverjum tímapunkti. Því miður gengur gengi gjaldmiðla sveiflast með tímanum og getur leitt til óvæntra hagnað eða tap.
- Opinber stjórnmálaleg áhætta : Sumir erlendir fyrirtæki starfa í löndum sem geta orðið fyrir geðrænum áhættuþáttum, svo sem hryðjuverkum eða hugsanlega fjandsamlegum nágrönnum. Til dæmis stendur Suður-Kóreu frammi fyrir hættu á árásum Norður-Kóreu. Þess vegna, fjárfestar ættu að íhuga vandlega áhættu tengja við löndin sem þeir fjárfesta.
- Efnahags- og lánsáhætta: Erlend fyrirtæki eru oft háð heilsu efnahagslífs gistiríkisins. Þó að Bandaríkin hafi AAA lánshæfiseinkunn, eru mörg lönd sem hafa fjárfestingaráritanir allt frá nánast fullkomnu til vel undir fjárfestingarstigi. Og skaðleg efnahagsleg áhrif í þessum löndum gætu haft áhrif á fyrirtæki sem starfa innan.
Lykilatriði fyrir brottför
- Alþjóðleg fjárfesting er tiltölulega ný möguleiki fyrir einstaka fjárfesta, með hækkun verðbréfasjóða og kauphallarsjóða áherslu á alþjóðleg tækifæri.
- Velja rétta alþjóðlega fjárfestingarlöndin veltur að miklu leyti á þarfir einstakra fjárfesta og þar sem þeir vilja miða við eigin fé.
- Það eru margir áhættur í tengslum við alþjóðlega fjárfestingu, þar með talið gjaldmiðiláhættu, meðalhagfræðileg áhættu og lánsáhættu meðal annarra.