Verð / hagnaður til vaxtar (PEG) hlutfall segir þér meira en P / E eingöngu
P / E hlutfall grunnatriði
Til að fá fljótt umfjöllun - og vegna þess að það er lykilþáttur PEG-hlutfallsins - mundu að P / E er reiknað með því að taka núverandi gengi og deila því með tekjum á hlut (EPS).
Þessi tala gerir þér kleift að bera saman hlutfallslegt verðmæti hlutabréfa og ákveða hvort verð hlutabréfa sé hátt eða lágt miðað við tekjur þess.
Verð / hagnaður til vaxtar (PEG)
Hvaða verð / hagnaður til vaxtarhlutfalls gerir þér kleift að gera er að ákvarða verðmæti hlutabréfa en taka tillit til hagvaxtar fyrirtækisins. Þessi framsýna hluti leyfir PEG hlutfallið að gefa þér heildar mynd af grundvallaratriðum stofnunarinnar en bara P / E ein.
PEG er reiknað með því að taka P / E og deila því með áætluðu tekjuaukningu eða ...
PEG = Verð á afkomuhlutfall / Áætluð hagnaður
Til dæmis gæti birgðir með P / E 20 og áætluðu tekjuvexti á næsta ári 10% haft PEG hlutfall 2 (sem P / E 20 skipt eftir áætluðu tekjuvöxtum 10 = 2). Því lægra sem PEG hlutfallið er, því meira sem birgðir geta verið vanmetin miðað við tekjutekjur.
Hins vegar er því hærra sem talið er líklegt að birgðir séu ofmetin.
P / E hlutfall miðað við PEG hlutfall
Notkun PEG í tengslum við P / E hlutabréfa getur sagt mjög mismunandi sögu en að nota P / E ein.
A lager með mjög hár P / E gæti verið litið á sem ofmetið og ekki gott kaup. Reikningur PEG hlutfallið á sömu hlutabréfum - miðað við að það hafi góða vaxtarmat - getur raunverulega gefið lægri tölur, sem gefur til kynna að birgðir geti samt verið góð kaup.
Hið gagnstæða er líka satt. Ef þú ert með lager með mjög lágt P / E gætirðu rökrétt gert ráð fyrir að það sé vanmetið. En ef ekki er gert ráð fyrir að hagvöxtur hækki verulega geturðu fengið PEG hlutfall sem er í raun hátt og gefur til kynna að þú ættir að halda áfram að kaupa hlutabréf.
Aðalatriðið
Hránúmerið fyrir yfir eða vanmetið PEG hlutfall er mismunandi frá iðnaði til iðnaðar, en almenn þumalputtaregla er að PEG undir einum er ákjósanlegur.
Eins og með alla grundvallargreiningu breytast tölur eftir inntaksgögnum. Til dæmis getur PEG hlutfallið verið minna nákvæmt ef notað er sögulegan vaxtarhraða þegar framtíðarvöxtur er áætlað að vera meiri (eða minna). Eins og alltaf, sorp í, sorp út.
Meira um útreikninga á grundvallaratriðum
- Hagnaður á hlut - EPS
- Verð til teknahlutfalls - P / E
- Verð til bókar -P / B