A fljótleg og auðveld leið til að prófa hvort þú velur hlutabréfum er of áhættusamt fyrir þig
Enn sem komið er, fyrir þá sem vilja vita hvort þeir ættu að fjárfesta beint í einstökum hlutabréfum, þá er almenn regla mín sú að árangursrík fjárfesting á langan tíma kemur niður í eina setningu, allt annað er jafnt: Jafnvel frábært fyrirtæki er hræðileg fjárfesting ef þú borgar of mikið fyrir það. Í raun getur þú skipt út fyrir hvaða eign fyrir orð fyrirtækisins; Það skiptir ekki máli hvort þú fjárfestir í skuldabréfum eða fjárfestir í fasteignum . Til að keyra þennan stað heima, sá eini stærsta mistökin sem ég sé oft nýir fjárfestar, er ekki að skilja hvað rekur hlutabréfaverð í áratugi. Til að gera grein fyrir þessu þróaði ég 5 sekúndna próf sem hefur þjónað mér vel við að meta hlutfallslegt stig þekkingar sem einstaklingur hefur ef þeir vilja taka það sem sjálfan sig við fjárfestingarval.
Það próf? Ég spyr eftirfarandi spurningu: " Ef fyrirtæki vinnur $ 1 á hlut er ekki gert ráð fyrir neinum þynningu, það er 3% aukning á ári og gert ráð fyrir að það sé að eilífu (aðeins í takt við verðbólguna, sem einnig er 3%) og 30 ára ríkissjóður skilar 5%, hversu mikið á að borga fyrir hlutinn? "
Ef þú getur ekki svarað þessari spurningu á innan við fimm sekúndum, hefur þú sennilega engin fyrirtæki sem velur birgðir fyrir eigin eigu þinni. Í staðinn gætir þú fundið fjölbreytt fjölbreytt safn af lágmarkskostnaði vísitölum meira viðeigandi.
Afhverju finn ég það svo mikið um þetta? Vegna þess að hlutabréfaverð er yfirleitt rekið af tekjum á hlut og ávöxtun þín fer eftir því hversu mikið þú greiddir fyrir hverja hlut í hlutabréfum miðað við þær tekjur.
Það er að fjárfesta, í hnotskurn. Ef þú getur ekki sagt mér hversu mikið er "sanngjarnt" verð fyrir $ 1 af tekjum á tilteknu vexti getur þú ekki vonað til að græða peninga af blindu heppni. Þú myndir koma inn í leik sem var staflað á móti þér og þegar þú ert að takast á við starfslok eignir og öryggi fjölskyldu þinni, það er ekki greindur aðgerð.
Fyrir þá sem hafa áhuga á svarinu á prófinu fer það eftir því hve vel þú vilt. Í því skyni er það bragð spurning. Einhver upplifað nóg til að vita hvernig á að meta hlutabréfið er að kynnast því verð sem hann ætti að borga mun ráðast á það sem hann krefst. Ef hann langaði til að vinna sér inn 15% af peningum sínum - langt umfram langtímaávöxtunina sem aflað var á hlutabréfum - gat hann ekki greitt meira en 8,58 $ fyrir hlutinn. Ef hann langaði til að vinna sér inn 12%, annar mjög aðlaðandi ávöxtun sem fór yfir sögulegan meðaltal, gat hann ekki borgað meira en 11,44 $. Ef hann vildi vinna sér inn 8%, gat hann ekki greitt meira en 20,60 kr. Ef hlutabréfið er í viðskiptum við, segjum $ 30, skal fjárfestir vita að hann ætti aðeins að búast við að ávöxtunarkrafa verði 6,43% í heimi stöðugra áhættufrjálsra vaxta og verðmatsflokka nema að vöxtur verði meiri en áætlað er .
Það bætir skýrleika við hugsunarferlið. Það leggur aga á þig ..
Stærðfræði sem tekur þátt í útreikningi eiginfjár er langt umfram fjárfestingar fyrir byrjendur. Það er nóg að segja að þetta próf geti þjónað þér mjög vel þegar þú ert að ákveða hvernig á að byggja upp eigu þína, jafnvel þótt allt sé gert þá lætur þú vita að þú vildi betur byggja upp víðtæka fjölbreytta eigu verðbréfasjóða.
Efnahagsreikningur veitir ekki skatt, fjárfestingu eða fjármálaþjónustu og ráðgjöf. Upplýsingarnar eru kynntar án tillits til fjárfestingarmarkmiða, áhættuþols eða fjárhagslegra aðstæðna hvers kyns fjárfesta og gæti ekki hentað öllum fjárfestum. Frammistaða er ekki vísbending um framtíðarárangur. Fjárfesting felur í sér áhættu, þ.mt möguleg tap höfuðstóls.