Það sem þú þarft að vita um Beta gagnkvæma sjóðsins
Gagnasjóður Beta Skilgreining og dæmi
Beta, með hliðsjón af fjárfestingu verðbréfasjóðs, er mælikvarði á hreyfingu tiltekins sjóðs (upphæðir og hæðir) samanborið við heildarmarkaðinn. Tilvísun, markaðurinn er gefinn beta af 1,00.
Ef beta beta eða Morningstar kallar "best passa beta" er 1,20, segir fjárfestir að þeir geti búist við því að sjóðinn sé mældur þannig að hann hafi 20% hærra ávöxtun en vísitalan í upp markaði og 20% lægri í niður markaður.
Til dæmis, ef sjóðsstjóri er "besti passi vísitalan" er S & P 500 og vísitalan hefur 10% ávöxtun á þessu ári, myndi fjárfestir búast við því að sjóðinn sé með 1,20 beta til að fá 12% arðsemi. Hins vegar, ef S & P 500 vísitalan lækkaði um 10% á tilteknu ári, er gert ráð fyrir að sjóðurinn með beta 1,20 myndi falla 12% á því ári.
Umsókn um gagnasöfnun Beta
Verðbréfasjóður getur notað beta í að skipuleggja sjóðsval þeirra til að ákvarða sveiflur sjóðsins og bera saman næmi í flutningi á heildar markaðinn. Beta getur talist mælikvarði á næmi eða sveiflum. Beta ráðstafanir hærri en 1,00 munu gefa til kynna hærra hækkun en lægri lægðir (meiri sveiflur í verði eða NAV fyrir verðbréfasjóði). Verðbréfasjóður sem leitar að sjóði með minni sveiflur (minni sveiflur í verði eða NAV) gætu leitað að fjármunum með betas lægri en 1,00. Beta er einnig notað til að skipuleggja fjölbreytni sjóðsins og hægt að nota sem hluti af því að byggja upp eigu verðbréfasjóða .
Ættir þú að nota Beta til að velja gagnkvæma sjóð?
Nú þegar þú þekkir grunnatriði er spurningin sem eftir er, ættir þú að nota Beta til að rannsaka verðbréfasjóði? Í stuttu máli er Beta tölfræðilegt mál sem getur verið mjög gagnlegt fyrir fjölbreytni og háþróaðri áhættustýringu, en Beta er ekki nauðsynlegt til að byggja upp mikið safn verðbréfasjóða .
Heildaráhætta á tilteknu eignasafni er ákvörðuð af einstökum eignarúthlutun (hvernig þú blandir saman mismunandi tegundir fjármuna saman).
Niðurstaðan er sú að tryggja að tilteknar verðbréfasjóðir þínir hafi ekki markmið sem skarast (þau eru ekki of svipuð). Til að gera þetta skaltu einfaldlega velja fé úr mismunandi flokkum verðbréfasjóðs. Að taka skref lengra er einnig hægt að nota vísitölur þar sem hægt er. Þetta tryggir að það muni ekki verða "stílhreyfing". Með öðrum orðum, þú veist hvað þú ert að fá þegar þú kaupir vísitölusjóð. Hins vegar er virkur stýrður sjóður hægt og rólega að breyta stíl sinni eða markmiði með tímanum.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.