Hvernig breytingar á markaðsaðstæðum geta haft áhrif á fjárfestingarfjárfestuna þína
Þegar vextir hækka er það yfirleitt endurspeglun vaxandi hagkerfis. Seðlabankinn hækkar vexti til að halda hagkerfinu að vaxa of hratt eða kalla til hækkunar vísitölu neysluverðs.
Gengislækkanir eru yfirleitt útbreiddar á nokkrum mánuðum eða árum til að halda í við efnahagsþenslu.
Fyrir fjárfesta geta hækkandi vextir haft veruleg áhrif á eignasamninga, sérstaklega fyrir fjárfestingar í tekjum sem greiða skuldabréf. Skuldabréf og vextir hafa öfugt samband; Þegar verð hækkar um lengri tíma lækkar skuldabréfaverð. Hækkandi vextir geta haft bein áhrif á skuldabréfaávöxtunarkröfu, með langtímaskuldabréfum sem eru með gjalddaga á bilinu 10 til 30 ára og sjá meiri veruleg áhrif. Skammtíma skuldabréf geta haft minni áhrif á hækkandi vexti.
Vitandi hvernig á að stjórna eigu þinni á hækkunartímum getur hjálpað til við að draga úr hugsanlegum neikvæðum áhrifum.
Hvað á að gera þegar vaxtagjöld fara upp
Stórir vextir, bæði til skamms og langtíma, geta haft veruleg áhrif á jafnvægi í eignasafni þínu. Og jafnframt er í jafnvægi mikilvægt að ná árangri í fjárfestingu.
Fyrsta skrefið er að skilja samsetningu eigu þinni og hvernig einstaka eignaflokkar eru líklegar til að verða fyrir áhrifum af hækkandi vexti.
Það fer eftir því hvernig eigan þín er skipulögð, það er líklegt að það sé með hlutabréf, skuldabréf, fjárfestingar í peningum eða jafngildir og fasteignir.
Almennt séð hefur hækkandi vextir ekki bein fylgni við hlutabréfaverð. En hækkandi vextir geta enn haft áhrif á birgðir vegna þess að hærri vextir hafa áhrif á getu neytenda til að taka lán og greiða af skuldum .
Lán og kreditkort verða dýrari þar sem verð hækkar og þegar neytendur bera hærri skuldastig, sem getur haft áhrif á magn ráðstöfunartekna sem þeir þurfa að eyða á neysluvörum. Þegar neytendur eyða minna getur það haft bein áhrif á sameiginlega botnlínur. Minnkandi tekjur eða minni hagnaður hefur í för með sér áhrif á frammistöðu félagsins.
Vissar birgðir geta hins vegar notið góðs af vaxandi vexti þar sem þeir benda til sterkari hagvöxt. Hringlaga atvinnugreinar, svo sem fjármálastofnanir, iðnaðarfyrirtæki og veitendur orku hafa tilhneigingu til að standa sig betur þegar vextir hækka. Það er RUST-geiranum, sem felur í sér fjárfestingartryggingar fasteigna, veitur, neytendur og fjarskipti, sem fjárfestar verða að fylgjast vel með þegar verð byrja að klifra. Fasteignir, einkum er eignaflokkur til að horfa á, þar sem hækkandi vextir geta ýtt heimafjárkaupum út fyrir að ná til tiltekinna lántakenda. Á sama tíma geta vaxandi vextir verið blessun eigenda fasteignasala, sem kunna að geta hækkað hærra leiguverð ef eftirspurn eftir leigu er hátt.
Skuldabréf eru líklegri til að sjá neikvæðari áhrif í tengslum við hækkandi vexti. Nóvember 2017, til dæmis, var versta mánuður skuldabréfa í yfir áratug.
En það er mikilvægt að halda áhrifum hækkandi vaxta á skuldabréf í samhengi. Verðbréf, til samanburðar, hafa tilhneigingu til að verða miklu sveiflukenndari en skuldabréf. Þegar viðvarandi nautamarkaður byrjar að líta vel, geta skuldabréfin boðið sambærilegum tekjum og dregið úr sveiflum sveiflu á langan tíma. Í óvissu tímabilum, svo sem efnahagsskipti eftir kosningar eða yfirferð nýrra skattalaga eða gjaldskráa, geta skuldabréf verið meira aðlaðandi fyrir fjárfesta sem hafa áhyggjur af möguleika á leiðréttingu .
Ef þú hefur peningaeign í eigu þinni, svo sem innstæðubréfum, lausafjárreikningum eða peningamarkaðsskjölum, hækkandi vextir þýða hærri arðsemi fjárfestingarinnar. Eins og verðlagurinn klifrar, hafa bankarnir tilhneigingu til að bjóða upp á samsvarandi hærra verð á innlánsreikningum. Auðvitað eru arðsemi þessara fjárfestinga yfirleitt mun lægri en ávöxtunin sem tengist hlutabréfum eða verðbréfasjóðum, en þú gerir ekki sömu áhættu og þú vilt með birgðir.
Aðalatriðið
Svarið við því hvernig þú ættir að fjárfesta þegar vextir hækka eru nokkuð einfaldar: þú ættir að fjárfesta á sama hátt og þú ættir alltaf að fjárfesta . Það þýðir að byggja upp fjölbreyttan eigu sem samanstendur af gæðabirgðum, skuldabréfum, peningum og peningum sem greiða þér tekjur í gegnum hækkun og lækkun markaða og efnahag heimsins í heild. Reynt að markaðssetja markaðinn eða spá fyrir hvaða hætti verð mun fara er sóun Smartest hlutur fjárfestar geta gert er hugsi stjórna eignasöfnum þeirra til að takmarka hæðir og auka möguleika á móti eins og vextir og markaðurinn sveiflast. Fjölbreytni er besta leiðin til að gera það - óháð því hvar verð er á leið til skamms eða langtíma.