Að nota staðalfrávik með gagnkvæmum sjóðum

Lærðu hvernig á að nota staðalfrávik með gagnkvæmum sjóðum

Ef þú hefur gert mikla rannsóknir við greiningu á verðbréfasjóðum gætir þú farið yfir tölfræðileg greiningartíma sem kallast staðalfrávik. Hugtakið mörg hljóð flókin og kannski utan skilnings annarra en stærðfræðigreinar en með því að nota staðalfrávik með verðbréfasjóði getur verið einfalt og gagnlegt.

Staðalfrávik Skilgreining - Sjóðir

Staðalfrávik er tölfræðileg mæling sem sýnir hversu mikið afbrigði það er frá aritmetískum meðaltali (einfalt meðaltal).

Fjárfestar lýsa staðalfráviki eins og óstöðugleika fyrri samkomulagsins.

Í einföldum skilmálum gefur meiri staðalfrávik til kynna meiri sveiflur, sem þýðir að árangur samstæðu sjóðsins sveiflast hátt yfir meðaltali en einnig verulega undir því. Þess vegna nota margir fjárfestar skilmála sveiflur og staðalfrávik breytilega.

Staðalfrávik með gagnkvæmum sjóðum

Ef XYZ verðbréfasjóður hefur að meðaltali árlegan ávöxtun (meðaltal) 8% og staðalfrávik 3%, þá getur fjárfestir búist við að sjóðinn skili á milli 5% og 11% 68% af tíma (ein staðalfrávik frá meðaltali - 8% - 3% og 8% + 3%) og milli 2% og 14% 95% af tímanum (tveir staðalfrávik frá meðaltali - 8% - 6% og 8% + 6%) .

En hafðu í huga að staðalfrávik er gagnlegur þegar greining á frammistöðu einum verðbréfasjóða er einangrað. Fjárfestar sem hafa nokkra verðbréfasjóði geta ekki tekið meðaltals staðalfrávik eignasafns þeirra til að reikna út væntanlegt verðbréfasafni bankans.

Í því skyni að finna staðalfrávik fjölfjármunaeignar þarf fjárfestir að taka tillit til fylgni hvers sjóðs, svo og staðalfrávik. Með öðrum orðum skiptir sveiflur (staðalfrávik) eignasafns af því hvernig hver sjóður í eigu færist í tengslum við hvert annað sjóð í eignasafni.

Ættir þú að nota staðalfrávik þegar þú greinir gagnkvæma sjóð?

Staðalfrávik sögulegt frammistöðu sjóðsins er notaður af fjárfestum til að reyna að spá fyrir um fjölda ávaxta fyrir ýmis verðbréfasjóði. Þrátt fyrir að gagnsemi þess við að mæla sveiflur í fyrri frammistöðu getur gefið vísbendingu um óstöðugleika í framtíðinni og getur því hjálpað fjárfestum að koma í veg fyrir mistök að kaupa verðbréfasjóði, sem er of árásargjarn, er óstöðugleiki einstakra sjóða ekki endilega áhyggjuefni í eignasafni byggingu.

Reyndar geta sjóðir sem hafa haft síðustu tímabil af miklum sveiflum verið ókeypis við önnur fé í eignasafni sem auðvelda jafnvægi sveiflna árásargjarns sjóðs. Ef langvarandi ávöxtun er nógu stór til að réttlæta skammtíma sveiflur og fjárfestir skilur og tekur á móti áhættunni geta rokgjarnar fjármunir veitt verðmæta tilgangi.

Hér eru tenglar á helstu tölfræðilegar ráðstafanir verðbréfasjóða: Beta , R-kvaðrata , Alfa , Sharpe-hlutfall , kostnaðarhlutfall og Skatthlutfall .