Hvernig eru verðbréfasjóðir og ETFs ólíkir
Líkt og verðbréfasjóðir og evrur
Margir fjárfestar sem vilja læra um gjaldeyrisviðskipti (ETF), reyna að finna upplýsingar um hvernig þau eru öðruvísi en verðbréfasjóðir.
En áður en farið er yfir muninn á milli tveggja eru í raun nokkrar lykilatriði sem eru verðmætar að vita.
Hér er hvernig verðbréfasjóðir og kauphallaraðilar eru eins:
- Þeir eru fjölbreyttar fjárfestingar: Bæði verðbréfasjóðir og kauphallaraðilar gera fjárfestum kleift að kaupa verðbréfavöru innan eins fjárfestingaröryggis. Þeir fjárfesta yfirleitt innan tilgreindra eða undirbeinna markmiða, svo sem vaxtar, verðmæti eða tekna, og þeir munu venjulega fjárfesta í tilteknum flokkum hlutabréfa eða skuldabréfa, svo sem stórum hlutabréfum, erlendum hlutabréfum eða millibankabréfum.
- Flestir evrópskir fjárfestar vinna eins og verðbréfasjóðir: Flestir evrópskir kauphallaraðilar eru passively-stjórnað, sem gerir þeim mest líkur við verðbréfasjóði. Innan þessa lífs mun bæði vísitala sjóðsins og ETF spegla frammistöðu undirliggjandi vísitölu, svo sem S & P 500; Þau hafa bæði mjög litla kostnaðargildi samanborið við virkan stjórnað fé; og þau geta bæði verið skynsamlegar fjárfestingartegundir fyrir fjölbreytni og eignasamsetningu.
Vegna líkt þeirra eru verðbréfasjóðir og kauphallaraðilar notaðir af fjárfestum í svipuðum tilgangi. En áður en þú selur út verðbréfasjóðir þínar og kaupir kauphallarsjóði er mikilvægt að þekkja muninn á milli tveggja.
Mismunur á milli sjóðanna og ETFs
Það eru nokkrir munur á verðbréfasjóðum sem eru mikilvægar að vita áður en þú velur einn yfir hinn fyrir ákveðna fjárfestingarstefnu eða markmið.
Veltufjármunir hafa nokkra kosti yfir ETFs en ETFs eru betri fjárfestingarverkfæri fyrir sum markmið. Einhver munur er marktækur en aðrir eru lúmskur.
Hér er stutt yfirlit um muninn á verðbréfasjóðum og evrópskum verðbréfafyrirtækjum, fylgt eftir með frekari upplýsingum:
- Veltufjármunir eiga viðskipti við lok dagsins en ETF viðskipti innan dags.
- Verðbréfaviðskipti geta verið gerðar með kauphallarsjóði en ekki með verðbréfasjóðum.
- ETFs hafa oft lægri kostnaðarhlutföll en verðbréfasjóðir.
Aðal munurinn á verðbréfasjóðum og kauphallarsjóðum er hvernig þeir eiga viðskipti (hvernig fjárfestar geta keypt og selt hlutabréf). Hvað þýðir þetta? Til dæmis, segjum að þú viljir kaupa eða selja verðbréfasjóði. Verðið sem þú kaupir eða selur er ekki raunverulega verð; það er Hreint Eignaverð eða NAV , undirliggjandi verðbréfa; og þú munt eiga viðskipti við NAV í lok sjóðsins í lok viðskiptadegi. Því ef kaupverð hækkar eða lækkar á daginn hefur þú ekki stjórn á tímasetningu viðskipta. Fyrir betra eða verra, færðu það sem þú færð í lok dags með verðbréfasjóðum.
Hins vegar eiga viðskipti stofnana viðskipti innan dags. Þetta getur verið kostur ef þú ert fær um að nýta verðbreytingar sem eiga sér stað á daginn. Lykilorðið hér er IF . Til dæmis, ef þú telur að markaðurinn muni verða meiri á daginn og þú vilt nýta þér þessa stefnu, þá getur þú keypt ETF snemma á viðskiptadag og fanga það jákvæða hreyfingu.
Á nokkrum dögum getur markaðinn farið hærri eða lægri um allt að 1,00% eða meira. Þetta sýnir bæði áhættu og tækifæri, allt eftir nákvæmni þinni í að spá fyrir um þróunina.
Hluti af viðskiptasamlegum þáttum ETFs er það sem kallast "útbreiðslu", sem er munurinn á tilboðinu og verðlagi öryggis. Hins vegar, til að setja það einfaldlega, stærsta áhættan hér er með sum ETF sem eru ekki mikið verslað, þar sem dreifingar geta verið breiðari og ekki hagstæð fyrir einstaka fjárfesta. Þess vegna að leita að almennt verðtryggð verðbréfasjóði, svo sem SPDR S & P 500 (SPY) eða iShares Core S & P 500 vísitölu (IVV) og varast sessum sviðum, svo sem þröngt verslað geiranum og landsfé.
Önnur áhersla ETFs hafa í tengslum við birgðir eins og viðskipti þáttur þeirra er hæfni til að setja birgðir pantanir , sem getur hjálpað að sigrast á sumum hegðun og verðlag áhættu dag viðskipta.
Til dæmis, með takmarkaðri röð, getur fjárfestir valið verð þar sem viðskipti eru framkvæmdar. Með stöðvunarfyrirkomulagi getur fjárfestir valið verð fyrir neðan núverandi verð og komið í veg fyrir tap undir það valið verð. Fjárfestar hafa ekki þessa tegund af sveigjanlegri stjórn með verðbréfasjóði.
ETFs hafa yfirleitt lægri kostnaðarhlutföll en flestir verðbréfasjóðir og geta stundum haft kostnað lægri en vísitölu verðbréfasjóða. Þetta getur í orði veitt smávægilegan brún í ávöxtunarkröfu yfir verðbréfasjóði fyrir fjárfesta. Hins vegar geta kauphallaraðilar haft hærri viðskiptakostnað. Til dæmis, segjum að þú hafir miðlunarsamning við Vanguard Investments . Ef þú vilt eiga viðskipti með iShares ETF getur þú greitt viðskiptargjald í kringum 7,00 Bandaríkjadali, en Vanguard-vísitölusjóður, sem rekur sömu vísitölu, getur ekki fengið viðskiptargjald eða þóknun.
Ætti þú að nota Index Funds, ETF eða Bæði?
Vísitala sjóðsins gegn ETF umræðu er í raun ekki annaðhvort / eða spurning. Fjárfestar eru vitur að íhuga bæði. Gjöld og gjöld eru óvinurinn vísitölu fjárfesta. Þess vegna er fyrsta umfjöllunin þegar þú velur á milli tveggja kostnaðarhlutfallið. Í öðru lagi geta verið nokkur fjárfestingartegundir sem einn sjóður kann að hafa yfirburði yfir hinn. Til dæmis, fjárfestir sem vill kaupa vísitölu sem speglar verulega verðlagningu gulls, mun líklega ná markmiði sínu best með því að nota ETF sem heitir SPDR Gold Shares (GLD).
Og meðan fyrri árangur er engin trygging fyrir framtíðarárangri getur söguleg ávöxtun sýnt vísitölusjóði eða getu stofnunarinnar að fylgjast náið með undirliggjandi vísitölu og þannig veita fjárfestum meiri möguleg ávöxtun í framtíðinni. Til dæmis hefur vísitölusjóðurinn Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) sögulega verið betri en íShares Core Total US Bond Markaðsfréttir ETF (AGG), þótt VBMFX sé með 0,20% kostnaðarhlutfall og AGG er 0,08% og bæði fylgjast með sömu vísitölu , heildarskuldabréfavísitalan Barclay . Í ólíkum orðum hefur AGG flutningur sögulega dregið lengra undir vísitölu en VBMFX.
Að lokum, til að byggja upp fjölbreytt eignasafni, geta verðbréfasjóðir og kauphallaraðilar verið ókeypis eða hvort annað. Til dæmis, sumir fjárfestar vilja nota ETFs fyrir atvinnugreinar og verðbréfasjóði til að taka virkan stjórn. Hvort sem þú ákveður, vertu bara viss um að blandan sé fjölbreytt og hentugur fyrir áhættuþol og fjárfestingarmarkmið.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.