Skuldabréfasjóður Skilgreining og fjárfesting
Þessar tryggingatengdar fjárfestingarverðbréf eru ólíkt hefðbundnum skuldabréfum og fjárfestar eru skynsamir að skilja þau alveg áður en þeir fjárfesta.
Áður en þú kaupir stórskuldabréf: Lærðu hvernig skuldabréf vinna
Ef þú ert að hugsa um að fjárfesta í köttabandalagi, þá er það klárt að skilja að fullu hvernig hefðbundin skuldabréf vinna.
Skuldabréf eru skuldaskuldir útgefnar af fyrirtækjum, svo sem fyrirtækjum eða ríkisstjórnum. Þegar þú kaupir einstaklingsbundið skuldabréf ertu í raun að lána peningana þína til aðila í tiltekinn tíma. Í skiptum fyrir lánið þitt mun einingin greiða þér vexti til loka tímabilsins (gjalddaga) þegar þú færð upphaflegan fjárfesting eða lánsfjárhæð (höfuðstóllinn).
Tegundir skuldabréfa eru flokkaðar af þeim aðila sem gefur þeim út. Slík fyrirtæki fela í sér fyrirtæki, opinbera eigendur, og ríki, sveitarfélaga og sambandsríki.
Þegar um er að ræða stórskuldabréf er útgefandi aðili vátryggingafélag. Fjárfestar í kattavexti munu leyfa útgáfufyrirtækinu að halda höfuðstólum sínum í staðinn fyrir vexti sem greitt er af útgáfufyrirtækinu. Ef um er að ræða stórslys getur útgáfufyrirtæki stöðvað vaxtagreiðslur eða þeir geta ekki verið ábyrgir fyrir að endurgreiða höfuðstóllinn yfirleitt (höfuðstóllinn er fyrirgefinn).
Eins og venjulegir skuldabréf eru yfirvofandi skuldabréf venjulega haldin til gjalddaga. Frá kaupum á skuldabréfum til gjalddaga fær fjárfestir vexti (fastatekjur) fyrir tiltekinn tíma, svo sem þrjá mánuði, eitt ár, fimm ár, 10 ár, 20 ár eða meira. Flestir stórslysbréf hafa tiltölulega stuttan tíma, eins og þriggja til fimm ára kjörtímabil.
Það er engin "tap" höfuðstóls svo lengi sem fjárfestir heldur skuldabréf til gjalddaga og það er engin stórslys sem myndi gera útgefanda kleift að fresta vaxtagreiðslum eða endurgreiðslu höfuðstóls. Aftur, í sumum tilfellum getur höfuðstóllinn verið fullkominn fyrirgefinn.
Dæmi um stórslys skuldabréf myndi virka eitthvað svona: Útgefandi, XYZ Tryggingarfélag, gefur út þriggja ára stórslys skuldabréf á $ 1.000 andlitsupphæð og greiðir 8 prósent vexti. Skuldabréfaviðskiptavinurinn kaupir 10 skuldabréf og sendir $ 10.000 til XYZ Insurance Company (eða einingin sem gerir markaðinn fyrir skuldabréfið) og fær skuldabréfaskírteini í staðinn. Skuldabréfaviðskiptin fá 8 prósent á ári (800 $) í þrjú ár. Það er, nema það sé stórslys!
Áhætta á fjárfestingu í stórskuldabréfum
Augljósasta áhættan á að fjárfesta í skuldabréfum í stórslysum er sú að stórslys myndi eiga sér stað og fjárfestar mega ekki fá hagsmuni sína eða höfuðstól. Hins vegar, eins og önnur verðbréf verðbréfa, er fjárfestirinn verðlaunaður með hærri ávöxtun í skiptum fyrir að taka áhættuna.
Hin tiltölulega stuttu gjalddaga draga úr áhættunni en sumum erfiðara að spá fyrir um skelfilegar aðstæður en fjármagnsmarkaðir.
Því að kaupa stórskotabandalag er ekki ólíkt að veðja að stórt skelfilegar atburður muni ekki eiga sér stað á næstu árum. Það er eins og að veðja á hrun á hlutabréfamarkað, það er ekki spurning um IF en spurning um hvenær.
Að kaupa stórskuldabréf
Flestir stórskuldabréfasjóðir eru áhættuvarnir, lífeyrissjóðir og aðrir stofnunarfjárfestar. Einstökir fjárfestar eru ekki almennt kaupendur köttabréfa.
Sumir verðbréfafyrirtæki, svo sem Oppenheimer, fjárfesta í köttabandabréfum og fylgjast oft með vísitölu verðbréfavísitölu, svissnesku Re Global Cat Bond Total Return Index.
Einstökir fjárfestar sem leita að áhættu fyrir köttabréf geta tekið tillit til kaupa á skuldabréfum sem halda þeim. Þannig getur fjárfestir haldið körfu af köttabandalögum, frekar en að kaupa einn eða nokkra, sem myndi fela í sér meiri markaðsáhættu.
Ef þú leitar að háum ávöxtum getur fjárfestir valið að kaupa hávaxta skuldabréfa eða verðbréfasjóði með háa ávöxtunarkröfu.
Umfram allt eru fjárfestar skynsamlegar að viðhalda réttu fjölbreyttu eignasafni fjárfestinga sem henta fyrir markmiðum einstakra fjárfesta og umburðarlyndi fyrir áhættu.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.