Bygga Auður með því að eiga varanlegar, stöðugar, sjálfbærar atvinnugreinar
Einn af grundvallarreglum fjárfestinga er KISS, einnig þekktur sem "Keep It Simple, Stupid" . Það eru margar leiðir til að beita þessari lexíu við leit þína að fjárhagslegu sjálfstæði. Fyrir flestir fjárfestar ætti það að koma í formi þess að velja lágmarkskostavísitölur til að gegna grundvöllum eignasafns. Það þýðir að forðast hluti sem þú skilur ekki. Í því skyni að eignast eignarhald í einstökum fyrirtækjum felur það oft í sér að forðast gildru margra fjárfesta finna freistandi: Nemendurnir, með útsýni yfir hvað einn frægur hagfræðingur hefur kallað "reynt og sann" fyrirtæki sem sjaldan breytast, eru mjög arðbærar og dæla alltaf vaxandi fjárhæðir af frjálsum sjóðstreymi fyrir hluthafa þrátt fyrir að vera svo venjulegir fáir gefa þeim annað sýn .
Í síðustu viku, maðurinn minn og ég voru að ferðast í gegnum Atlanta, Georgia, þar sem við stoppuðum af The World of Coke. Opinber skjalasafn The Coca-Cola Company, sem inniheldur sýningar eins og upphaflega hlutabréfavottorð Pemberton Chemical Company, sem er framúrskarandi, tækifæri til að safna 100 drykkjum úr eigu drykkjar risastórsins af vörumerki frá öllum heimshornum, smásala, auglýsingasafni, lítill flöskur álversins sem gerir þér kleift að sjá ferlið að snúa sírópinu inn í fullunnu vöruna, auglýsingastofu með auglýsingum frá síðustu öld á mörgum tungumálum um allan heim og fleira. Sem eigendur fyrirtækisins var spennandi að sjá sögu fyrirtækisins sem beinir innstæður arðs í reikninga okkar fjórum sinnum á ári. Ganga í gegnum herbergin hugsaði ég um það síðasta lið. Hér var það, mjög útfærsla hugmyndarinnar. Fjárfestar líta oft á það sem er rétt fyrir framan þá, að leita að demöntum á sjóndeildarhringnum frekar en gullið sem er undir fótum þeirra.
Milljónir manna munu ganga um þessar sömu herbergi, en hversu margir munu hætta og segja, "Mig langar að eiga þennan stað"? Dýrmætur fáir. Kostnaður kostnaður er gríðarlegur.
Það hefur aldrei verið leyndarmál að Coke hafi sérstakt sæti í hjartanu minni og minnisbók minni. Jólatré okkar er skreytt með rauðum Coca-Cola minnisblöðum.
Á skrifstofu mínu, ég er með risastór gler eftirmynd flösku á skjánum. Við panta magn Mexican Cokes frá Costco. Í gegnum barnæsku, gjörðum við yngstu systir mínir hlutabréfa í sameiginlegu lagerinu með því að nota DRIP. Foreldrar mínir og tengdamóðir halda því fram í reikningum sínum á eftirlaun. Bróðir minn er með eiginkona hans og sleppir arði til að hjálpa sér að auka eignarhlut sinn á meðan hann er í læknisskóla. Það er svo einstaklega ótrúlegt fyrirtæki með munnvatnsávöxtun á fjármagni, miklum aðgangshindrunum og óviðjafnanlegum fjölbreytileika, að það er eintöluregla í hendi hjá heimilinu okkar: Þegar kaupin eru keypt eru ekki hlutabréf Coke seld nema við sérstakar aðstæður. Þau eru haldin sem framtíðar arfleifð fyrir börnin okkar og barnabörn, sem geta nýtt arðinn en selur aldrei eignarhaldið sjálft. Eins og fólkið í Quincy, Flórída, hugsum við um þau sem fjölskyldufé á sama hátt og við viljum þykja vænt um brúðkaupshring eða bænum. Svo lengi sem kjarna efnahagsvélin er ósnortinn, viljum við nöfnin okkar á lagerskírteinunum, þannig að við notum smá af hagnaði sem myndast af öllum flöskum af seldi Coke.
Eitt af áfrýjunum Coca-Cola sem fjárfesting er að það er ekki bara klassískt rautt nektar guðanna sem allir tengja við fyrirtæki.
Fyrirtækið hefur 17 vörumerki sem mynda meira en 1 milljarð Bandaríkjadala í tekjum á ári og 20 önnur vörumerki sem mynda meira en 500 milljónir dollara í sölu á hverju ári. Þar með talið kranavatni, færir það í reiðufé frá u.þ.b. 3,5% allra drykkja sem manneskjur neyta á hverjum degi. Í Bandaríkjunum, þetta gæti þýtt að hafa glas af einfaldlega Orange eða Minute Maid appelsínusafa með morgunmat. Í Mexíkó, gæti það þýtt að grabbing Fanta. Í Asíu gæti það þýtt að ná til Fuze te. Í Brasilíu gæti það þýtt að þora á Del Valle mangósafa. Það gæti verið að hafa Powerade á hliðarlínunni í leikskóla í leikskóla. Það gæti verið að setja kaffibúði í keurig vél. Nýjasta stækkunin er mjólkuriðnaðurinn, þar sem títan í Georgíu hefur þróað mikið próteinmjólk. Það hefur samstillt leyfisveitingarfyrirkomulag með Bacardi fyrir bragðbættan hanastélblandara.
Listinn heldur áfram og aftur; eins mikil og 125+ ára sögu sem leiðir til þess að nútíminn er. Með vörumerkjarvörnunum og 100 milljarða milljarða netkerfinu, hefur pólitískur hinn heilagi libations það sem hefur verið lýst sem leyfi til að prenta peninga.
Og prenta peninga það gerir. Fyrirtækið býr svo mikið ókeypis sjóðstreymi sem það er ekki hægt að vinna að því að næstum allt gengur beint út fyrir dyrnar til eigenda, annaðhvort í formi endurkaupa eða hlutdeildarskírteina . Næstum á hverju ári lækkar heildarhlutafé útistandandi og arð hækkar hraðar en verðbólga . Stjórnin hikaði bara árlega arðinn um annan 8% í síðustu viku; eitthvað sem er eins venja og klukka. Á sextán eða sextán árum hefur arðin hækkað úr 0,30 $ á hlut í 1,32 $ á hlut eða 440%, þrátt fyrir að Coke var þegar stærsta drykkjarfélagið í heimi aftur árið 1998. Og árið 1988. Og árið 1958. Og árið 1919 þegar það fór opinberlega á $ 40 hlut. (Reyndar hefði þú keypt einn hlut fyrir $ 40 í 1919 IPO og endurfjármagnað arðinn þinn, það myndi nú vera meira en $ 10 milljónir . Þetta þrátt fyrir að hlutabréfið féll upp í upphafi að $ 19 á hlut fljótlega eftir það, sem er meira en 50% tap á pappír.) Það hefur verið lykillinn að Dow Jones Industrial Average og S & P 500 svo lengi sem flestir fjárfestar hafa verið á lífi.
Samt sem áður, þegar það er valið, virðist sem mjög fáir einstakir hluthafar forgangsraða kaupin á Coke-hlutabréfum til lengri tíma litið. Þú heyrir að fólk talar um að kaupa hluti af áhættusömum sólspjaldsetningum. nýtt félagsleg fjölmiðla net; sumir námuvinnslu sem gæti leitt til að borga óhreinindi. Það snýst allt um að verða ríkur fljótt, frekar en að byggja upp auð jafnt og þétt. Þeir tala um þetta við kvöldmat og kaffi. Hvenær var síðasti tíminn sem þú heyrði einhvern ævintýralegt: "Ég stækkaði eignir mínar í stærsta og mestum arðbærum drykkjarframleiðanda heims og dreifingaraðili, sem ég mun einhvern tíma fara frá ömmum mínum"? Það gerist ekki oft. Af einhverjum ástæðum eru flestir fjárfestar ekki með hlerunarbúnað til að hugsa um almennar birgðir eins og þeir gera skrifstofubyggingar eða hágæða húsgögn, sem þeir skilja hefur gagnsemi í meira en eitt ævi.
The Coca-Cola Company er ekki eina dæmi um þessa tegund af ótrúlega langtíma eignarhaldi. Það eru handfylli af öðrum sem hafa svipaða hagfræði og samkeppnisforskot. Ég skrifaði einu sinni prófíl af The Hershey Company, sem lýsti svipuðum árangri - þau hafa hækkað arðsemi sína um 669% undanfarin 18 ár. McCormick & Company, kryddpólitækið, er annað sjaldgæft fyrirtæki sem hefur einkennst af akstri og lifað um aldir. Þessar tegundir af sérstökum fyrirtækjum eru sjaldgæfar nóg að ég skil ekki sannarlega af hverju fólk er ekki chomping í smáatriðum til að fá hendur sínar á sumum, ekki í venjulegum skilningi að "velja birgðir" en sem varanlegt viðbót við fjölskylduna söfnun eigna sem slökkva á óbeinum tekjum .
Siðferðin í þessari sögu er ekki sú að þú ættir að kaupa hlutabréf Coke. Reyndar myndi ég vera ánægð ef þú keyrir út og selt hlutabréf þín, keyrðu niður verð svo fjölskyldan mín gæti eignast meira. Það er frekar að minna þig á að næst þegar þú ert freistast til að kaupa eitthvað sem lofar tilfinningalegri spennu og hröðum afborgunum, að yfirfæra þig eða taka meiri áhættu en þú átt að gera; íhuga, í staðinn að horfa á eitt af 50 eða 100 ótrúlegum fyrirtækjum sem eru eins nálægt því að tryggja langtíma veðmál og eitthvað í mannlegri menningu. Stundum er snjöllasti aðgerðin að hætta að vera snjall og í staðinn að skrifa athugun á hlutabréfum sem eru í beinum hætti, greitt að fullu, sem setur upp ryk í öryggishólfi þínu. Með nægilegri fjölbreytni er hægt að draga úr líkum á varanlegri virðisrýrnun, mjög eftirlit með því að njóta áratug eftir áratug, kynslóð eftir kynslóð. Jafnvel þó að flestir hegða sér ekki með þessum hætti, getur þú og fjölskyldan þín verið öðruvísi. Að þora að krefjast þess að leiðinlegt, óvenjulegt hlutverk frekar en það sem er einmitt í augnablikinu.
Það getur ekki valdið þér vinsælum, en það ætti að gera þér ríkari gefið nógu langan tíma.