Hvernig Iron Condor kaupmaður fær peninga
Flestir kaupmenn hafa markaðsvirði - þeir hefja viðskipti þegar þeir búast við að heildar hlutabréfamarkaðurinn (eða að minnsta kosti verð einstakra hlutabréfa sem verslað er) muni fara hærra eða lægra.
Slíkir kaupmenn samþykkja bullish eða bearish stefnu.
Aðrir kaupmenn hafa enga sérstaka hlutdrægni. Þeir líta á markaðinn á einum af tveimur vegu:
- Þeir hafa enga skoðun á markaðsstefnu og sjálfgefið samþykkja markaðsráðandi aðferðir.
- Þeir búast við því að ekki sé rokgjarnt, ósáttur markaður og kjósinn til að samþykkja markaðsráðandi aðferðir.
The járn condor er ein slík stefna.
Skilgreiningar
- Bullish Strategy: Afla sér hagnað fyrir kaupmanninn þegar markaðurinn færist hærra.
- Bearish Stefna: Afla sér hagnað þegar markaðurinn minnkar.
- Markaðs hlutlaus stefna: Afla sér hagnað þegar markaðshlutdeildin er tiltölulega þröngt og öll samsæri og lækkun eru lítil.
Það er ein önnur mikilvæg umfjöllun fyrir kaupmenn:
Bullish og bearish kaupmenn græða peninga af markaðshreyfingum ; þ.e. þeir spáðu rétt hvort markaðnum hækki eða fellur.
Markaðsleir kaupmenn vinna sér inn peninga af tímanum - en aðeins þegar rallies og decrelines eru lítil nóg að þeir mynda ekki tap sem er stærra en jákvæð tími rísa. Fullkomlega bíður kaupmaður Theta að vinna galdra sína.
Hvernig vinnur kaupmaður peninga úr tímalengdinni?
Valkostir eru að sóa eignum og (allt annað er jafn) missa gildi á hverjum degi. Theta mælir niðurbrotshraða.
Kaupmenn sem kaupa valkosti verða að hafa markaðsskoðanir sínar rætast - fyrr en seinna - eða annars keyptir valkostir missa of mikið af verðmæti þeirra á meðan kaupmaður heldur inn á stöðu og bíður þess að spá hans verði rætanlegur.
Valkostur seljendur hafa ekki það vandamál. Þeir græða peninga á hverjum degi - nema undirliggjandi eign (hlutabréf, ETF, vísitala) færist of langt í röngum átt. [Hringja seljendur vilja ekki að hlutabréf verði að fylkja og setja seljendur vil ekki að hlutabréfið lækki.]
Iron Condors: Áhætta og verðlaun
Við skulum skoða dæmigerð járn condor.
Kaupa 1 INDX Jan 16 '15 1240 hringja
Selja 1 INDX Jan 16 '15 1230 hringja (Þessir tveir valkostir mynda símtalið, aukagjald $ 0.95)
Kaupa 1 NDX Jan 16 '15 1110 setja
Selja 1 INDX Jan 16 '15 1120 setja (Þessir tveir valkostir mynda útbreiðslu, aukagjald $ 1,05)
Við skulum gera ráð fyrir að iðgjaldið sem safnað er sé $ 2,00 á hlut eða $ 200 fyrir einn járnkvoða.
The Iron Condor Trade
The tapa ástandi: Þegar hlutabréfa hreyfist of nálægt verkfalli einnar valkosta sem þú seldir, hækkar verð hennar hratt og járnbætirinn tapar peningum. Stundum er gott móti: Ef nægur tími er liðinn og ef tíminn rýrnun er nógu stór til að vega upp á móti öllum verðhækkunum getur þú enn haft arðbæran stöðu.
Þegar viðskiptin virka ekki
Ef vísitalan (INDX) nær til 1230 (stuttan skammvalkostinn) eða 1120 (stutt kaupvalkosturinn) mun samsvarandi vaxtarhagnaður verulegt gildi og allt járnklofningin staða myndi kosta meira til að hætta en $ 200 safnað þegar viðskiptin áttu sér stað . Þess vegna er staðan að tapa peningum eða er "neðansjávar".
Það eru þrjár leiðir til að takast á við ástandið.
Tveir eru ásættanlegar aðgerðir sem kaupmenn geta tekið þegar þeir standa frammi fyrir þessum peninga-tapa ástandi. Einn er óásættanlegur.
- Stilla áhættuna þegar staðsetningin er ekki lengur í persónulegu huggarsvæðinu þínu. Með öðrum orðum, áhyggjur þínar um að tapa enn meiri peningum yfirgefa þig órólega. There ert a tala af góðum aðferðum sem þú getur notað þegar aðlaga áhættu. Til dæmis: dæmi koma fljótlega).
- Lokaðu stöðu og tapa tapi. Þetta val er erfitt fyrir óreyndur kaupmaður vegna þess að enginn hefur gaman af hugmyndinni um að gefa upp á opnum stöðu og læsa í tjóni. Þó að vita hvenær staðsetning er of áhættusöm fyrir þig , og sérstaklega þegar það er með mikla líkur á að stofna því tapi, að geta tekið varnaraðgerðir er lögboðin færni fyrir kaupmenn. Þegar kaupmaður er óviss um hvernig á að halda áfram - en er óánægður með að eiga núverandi stöðu - þá er hreinn hætta að vera mjög góður kostur.
- Það sem er óásættanlegt - vegna þess að það mun að lokum leiða til eyðingar - er að horfa á áhættu og halda slæmri stöðu með eilífri voninni að allir muni vinna í lokin.
Þegar viðskiptin eru að vinna
The arðbærum aðstæðum: Tími líður. Valkostirnir eru langt frá peningunum.
Valkostirnir sem þú seldir (1230 hringja og 1120 sett) eru alltaf þess virði meira en þær valkosti sem þú keyptir (1240 símtöl og 1120 sett). Það þýðir að þeir öðlast eða missa gildi hraðar. Þannig, eftir því sem tíminn rennur út, dreifir síminn og dreifingin hvert missa gildi og að lokum geturðu keypt báðar töflur til að loka járnkalsanum með hagnaði. Mikilvægur athugasemd : Járnkviður kaupmenn þjóta ekki í útganginn með litlum hagnaði. Þú ættir ekki að leita að hámarks mögulegu hagnaði. Að læra hvenær á að hætta er kunnátta fyrir sig og er aðeins ein hluti af því að stjórna áhættu fyrir járn condor stöðu.