Safnaðu Theta og tjáðu markaðsvirði
Engu að síður, þessi aðferðir virka vel þegar mörkin eiga viðskipti innan þröngs verðs.
Hin fallega einkenni þessara fjölhæfra möguleika aðferða er að þeir geta verið notaðir af bullish eða bearish fjárfestar sem og markaðs hlutlaus kaupmaður.
Skulum skoða þrjú aðferðir.
Dagatalútbreiðsla
ABCD er nú að eiga viðskipti á $ 65 á hlut. Að trúa því að hlutabréfaverð muni fylla í átt að 70 Bandaríkjadali og 18. desember valréttarsamningsaðgerðum, kaupir þú dagblaðið sem ekki er af peningum.
Hefð er að dagatalið sé notað af kaupmenn sem telja að hlutabréfið verði nálægt $ 65 þegar tilgreindur lokadagur kemur. En það er engin ástæða fyrir því að það er ekki hægt að nota af kaupmennum sem telja að hlutabréfið muni öðruvísi við lok þess. Einn kostur þess að nota OTM dagatalið er að það er ódýrara en hraðbanka (í peningum).
Dæmi:
Kaupa 6 ABCD Jan 15 70 símtöl
Selja 6 ABCD 18 desember 70 símtöl
Eins og tíminn líður og hluturinn færist í átt að $ 70 á hlut, verður staðan verðmætari og þú færð hagnað.
Þessi hagnaður er hámarkaður ef hlutinn er næstum nákvæmlega 70 Bandaríkjadala á hlut þann 18. desember. Á þeim tíma (eða fyrr ef þú reynir skynsamlega ekki að vinna sér inn hámarks fræðilegan hagnað) lokar þú stöðu með því að selja dagatalið.
Ef hlutabréfaverð er ekki í samræmi við væntingar þínar, þá mun útbreiðsla missa gildi þar sem desember símtölin renna út (og verða einskis virði).
Þú getur haldið Jan símtölunum þínum og vonast til kraftaverkar en það er oft vitur að selja símtalið og endurheimta kostnað við að kaupa útbreiðslu.
ATHUGIÐ: Þegar óbeint sveiflur eru tiltölulega háir, eru hagnaðurinn enn stærri en búist var við. Þegar gefið er ráð fyrir óstöðugleika er hagnaður minnkaður.
Iron Condor
Rétt eins og þú getur breytt verkfall dagatalsins til að bæta fyrir markaðsvirði þinn, þá getur þú gert það sama með járnkvilla.
Í eftirfarandi dæmi er gert ráð fyrir að ímyndaða vísitalan sé viðskipti á 1598 og að þú ert bearish á næstunni. Eftirfarandi er aðeins eitt dæmi um viðeigandi járn condor.
Dæmi;
Í stað þess að einbeita IC um núverandi vísitöluverð (~ 1600), getur þú ákveðið að miða það í kringum 1520 til að mæta bearish hlutdrægni þinni:
Kaupa 3 INDX 17. Júlí 1440 setur
Selja 3 INDX 17. Júlí 1450 setur
Selja 3 INDX 17. Júlí 1590 símtöl
Kaupa 3 INDX 17. júlí 1600 símtöl
ATH: Vegna bearish hlutdrægni getur þú selt símtöl sem eru þegar í peningunum (eins og þau eru í þessu dæmi). Ef það truflar þig skaltu velja mismunandi verkfall. Hins vegar er iðgjaldið fyrir þessa járnkvótið hátt þar sem símtalið ætti að eiga viðskipti yfir $ 5 - og það þýðir að hugsanlegt tap þitt myndi ekki vera of stórt ef það kemur í ljós að bearish spáin þín var rangt.
Ennfremur: Ég talsmaður viðskipti allra fjóra fótleggja IC á sama tíma en ef þú ert sannarlega bearish þá gætirðu selt símtalið núna og ætlað að selja söluverð eftir að markaðurinn hefur lækkað. En vertu varkár: Ef markaðurinn rallies þú getur aldrei fengið að selja setja útbreiðslu, og það þýðir að tapið þitt er hærra en það hefði verið - ef þú hefur selt sett útbreiðslu og safnað einhverjum viðbótarálagi.
Butterfly
Ég er viss um að þú hafir hugmyndina núna. Í stað þess að kaupa fiðrildi sem er í peningum, en sá sem hefur meðalverkfall er yfir markaðnum þegar það er bullish eða undir markaðnum þegar bearish. Þetta er mjög ódýr leið til að spila hlutdrægni þína.
Dæmi; Þú ert bullish og ABCD er viðskipti nálægt $ 65 á hlut.
Kaupa 2 ABCD 18 desember 65 símtöl
Selja 4 ABCD desember 18 70 símtöl
Kaupa 2 ABCD desember 18 75 símtöl