Óákveðinn greinir í ensku Kynning á skráðum miðlari-söluaðila fyrir nýja fjárfesta
- Í fyrsta lagi virkar miðlari-söluaðili í umboðsstarfsemi sem miðlari. Þetta þýðir að miðlari söluaðili hjálpar viðskiptavinum að kaupa eða selja öryggi eða verðbréf með því að gera nauðsynlegar aðgerðir til að greiða fyrir viðskiptum. Miðlari söluaðilinn hefur ekki neitt af honum, henni eða peningum sínum í hættu og er einfaldlega að reyna að passa upp kaupanda og seljanda við aðra miðlari eða með öðrum hætti á sama hátt og fasteignasala gæti hjálpað viðskiptavini kaupa eða selja heimili. Í skiptum fyrir þessa aðgerð er miðlari söluaðili greiddur þóknun.
- Í öðru lagi virkar miðlari-söluaðili sem söluaðili með því að vera einn af skólastjórum í viðskiptum. Þetta þýðir að miðlari er á hinum megin við viðskipti og kaupir eða selur öryggi frá viðskiptavini. Þegar hann starfar sem skólastjóri, skal miðlari söluaðilinn birta skriflega, að hann, hún, eða það vinnur sem söluaðili og útskýrir alla gjöld og bætur. Til dæmis gæti miðlari-söluaðili fengið skrá yfir sveitarfélaga skuldabréf sem hann hefur aflað frá viðskiptavinum sem vildu selja einhvern tímann í fortíðinni. Miðlari söluaðilinn merkir skuldabréfið og færðu útbreiðslu á milli þess sem hann eða hún greiddi fyrir skuldabréfið og hvað hann, hún eða það greiðir viðskiptavininn sem á endanum kemur og ákveður að kaupa skuldabréfið. Annað frægt dæmi um miðlari, sem starfar sem sölumenn eða forstjórar, er markaðsaðili. Nánari upplýsingar um viðskiptavakendur, lesa Hvað er markaður framleiðandi og hvernig eigum við að græða peninga? til að læra hvernig þessi starfsemi bætir lausafjárstöðu til markaðarins, til góðs fyrir bæði kaupendur og seljendur.
Miðlari-sölumenn eru háðir reglubundnum reglum. Í raun gætir þú heyrt miðlari-söluaðila sem nefnist "skráður miðlari-söluaðili" vegna þess að krafan um að slík manneskja eða viðskiptaskrá með viðeigandi sambandsríkjum og / eða yfirvöldum ríkisins; kröfu sem kom út úr kafla 15 í lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934 eftir umbætur sem komu fram í kjölfar 1929-1933 hrunsins bæði efnahagslífsins og fjármagnsmarkaða.
Til dæmis er miðlari sölumaður bannað að hlaða bæði þóknun og merkingu á sama viðskiptum. Það er, fyrir hvaða viðskipti sem er, geta þeir annaðhvort starfað sem miðlari (umboðsmaður) eða söluaðili (aðal) en ekki bæði.
Hvernig á að verða miðlari-söluaðili
Raunverulegar skrefin sem taka þátt í að hefja miðlari-söluaðila eru allt of tæmandi til að ná til hér en stuttur samantektarútgáfan sem er nóg fyrir leikmann er sem hér segir. Í fyrsta lagi verður þú að skipuleggja fyrirtækið sjálfan eins og þú ert líklega ekki að fara að vilja starfa sem einkafyrirtæki vegna ótakmarkaðs ábyrgðar sem það myndi afhjúpa þér. Þetta þýðir að hafa fyrirtækið skipulagt, líklega sem hlutafélag, nema þú hafir einhverja sannfærandi ástæðu til að nota aðra lögaðila, fá viðskipti leyfi, opna bankareikninga og fjármagna þá reikninga með upphaflegu hlutafé, skrifa og undirrita rekstrarsamningur , uppsetning bókhaldskerfisins og fjölmörg verkefni sem fylgja með eins og fyrirtæki.
Næst verður þú að þurfa að ganga úr skugga um að þú uppfyllir lögbundnar kröfur fjármagns fyrir miðlari söluaðila, sem mun vera breytilegt miðað við nákvæma eðli fyrirtækis þíns. Ef þú ert aðeins að fara að starfa í stofnunargetu, þarftu að koma upp á einhvers staðar á milli $ 50.000 og $ 100.000.
Ef miðlari-söluaðilinn þinn mun einnig starfa í skólastarfsemi, þá þarftu að koma upp á $ 100.000 til $ 150.000. Þegar það fer í burtu þarftu að fá rétt á FINRA svo þú getir fengið fyrirtæki þitt í IARD og CRD kerfi. Með þessum kerfum verður þú að leggja fram form BD til viðeigandi eftirlitsaðila. Ef samþykkt verður þú að verða meðlimur í SRO, sem er stutt fyrir sjálfstjórnarstofnun. Þú þarft að hafa fyrirtækið þitt að verða meðlimur í verðbréfaviðskiptastofnuninni, sem veitir viðskiptavinum SIPC tryggingar til viðskiptavina sem halda verðbréfaviðskiptum sínum við nýtt fyrirtæki þitt . Þú verður að þurfa að verða skráður miðlari sölufulltrúi (jafnvel þótt þú átt miðlara söluaðila, þarftu samt að verða sölufulltrúi fulltrúa fyrirtækisins), sem krefst þess að þú sendir einn eða fleiri reglurannsóknir eins og Röð 7 sem er sex klukkustundarpróf sem fjallar um fjölda spurninga um verðbréfaviðskipti og önnur atriði.
Listinn er tæmandi. Þú þarft peningaþvætti í peningum. Þú þarft samninga við hreinsiefni. Ef þú vilt fá grænt ljós frá FINRA fyrir nýja miðlarann þinn, þá þarftu að fara framhjá Seríu 63, fá fingrafar og verða að halda nokkrum starfsmönnum með ákveðnum hlutverkum og hafa sérstaka reynslu. Það er nóg að segja, að opna eigin skráða miðlara er ekki eitthvað sem þú gerir á hegðun.
Stærstu sjálfstæða miðlari-sölumenn í Bandaríkjunum
Samkvæmt fjárfestingarfréttum mynda tuttugu og fimm sjálfstæðir miðlari sölumenn í Bandaríkjunum meira en 20 milljörðum bandaríkjadala í samsettum tekjum á ári. Stærsta fyrirtækið, sem kallast LPL Financial, býr til um 4,3 milljörðum króna í tekjum. Næsta stærsta sjálfstæða miðlari Ameriprise Financial býr yfir 3,7 milljörðum króna og þriðja stærsti, Raymond James Financial, býr yfir 1,5 milljörðum króna.
Aðrir miðlari sölumenn eru risarnir; heimilisnöfn sem eru oft hluti af fjármálasamsteypu, svo sem söluaðilum í fjármálafyrirtækjum eins og Charles Schwab & Company, TD Ameritrade, Fidelity Investments, Scottrade og Interactive Brokers, til að nefna nokkrar. Charles Schwab & Company, til að veita eina mynd, hefur um það bil 2,5 milljarða Bandaríkjadala í eignum viðskiptavinar í vörslu. Fidelity er ekki langt að baki með meira en 1,5 milljörðum Bandaríkjadala í viðskiptareikningi í vörslu. Fyrirtæki eins og Charles Schwab eiga einnig banka og aðra dótturfélög til að gera þeim kleift að veita heildstæðan þjónustu til að gera það sjálfur fjárfesta.
Skilningur á mismun milli miðlari-söluaðila og skráða fjárfestingarráðgjafa
Í stórum dráttum er annar stærsti flokkun skráningar fyrir einstakling einstaklinga (einstaklingur) eða fyrirtæki (almennt samstarf, hlutafélag, hlutafélag, hlutafélag eða önnur fyrirtæki) sem starfar í verðbréfaviðskiptum eitthvað sem heitir skráður fjárfestingarráðgjafi . Tilkynnt var um miðlari sölumenn í samræmi við verðbréfaviðskiptin frá 1934, skráðir fjárfestingarráðgjafar eða RIA, eins og þau eru stundum kölluð, kom fyrst inn í núverandi form með því að fara fram um fjárfestingarráðgjafalög frá 1940. Þótt almenningur stundum ruglar miðlari og sölumenn og skráðir fjárfestingarráðgjafar, þau eru mjög mismunandi hlutir. (Það er mikilvægt að viðurkenna að hugtakið "skráð" í skráða fjárfestingarráðgjafa er ekki titill né táknar ákveðna þekkingu, hæfni eða þekkingu. Það er einfaldlega tilnefning sem gefur til kynna að fyrirtækið uppfylli lágmarkskröfur sem nauðsynlegar eru að taka þátt í viðskiptum.)
Í fyrsta lagi eru miðlari sölumenn bundnir af lægri viðskiptaháttum gagnvart viðskiptavinum sínum og þurfa að réttlæta tilmæli sem byggjast á einhverjum sem er þekktur sem hæfi. Það er þess vegna sem miðlari-söluaðili þarf aðeins að geta sannað að öryggi sem mælt er með að viðskiptavinur væri viðeigandi í almennum skilningi fyrir þann viðskiptavin. Til dæmis var umboðsmaður söluaðilans ekki 93 ára gamall ekkja að selja öll skuldabréf sitt til að fjárfesta allt í skuldsettum gjaldeyrisviðskiptum eins og það væri greinilega óviðeigandi. Gagnrýni á þessa staðal er að það gerir miðlari umboðsmanna kleift að ýta á fjárhagslegar vörur og þjónustu sem eru í eigin fjárhagslegri hagsmuni, ekki hagsmuni viðskiptavinarins, þar á meðal að hafa viðskiptavininn að kaupa álag sem er minna en hugsjón fyrir viðskiptavininn - umtalsverðir verðbréfasjóðir , sumar sem selja mikið af 5,75%. Þessir verðbréfasjóðir hafa einnig tilhneigingu til að hafa hærri kostnaðarhlutföll , eins og heilbrigður. Vinnumálaráðuneytið ákvað að taka á móti þessum staðli, að minnsta kosti eins og það var um starfslok reikninga og samþykkti reglu sem hefur verið beitt í brjósti. Þessi nýja regla krefst þess að miðlari meðhöndlar starfslok reikninga, svo sem Roth IRA , til að starfa sem fiduciary bundinn af fiduciary staðall .
Fiduciary staðall er miklu stærri samningur vegna þess að það táknar hæsta skyldu einn maður getur skuldað annan mann samkvæmt amerískum lögum. Einhver sem starfar sem fiduciary verður að starfa í þágu þeirra sem hann eða hún stendur fyrir eða starfar. Áhugasvið skal birta. Hegðunarreglur verða að vera óaðfinnanlegar. Fjárfestingarráðgjöf sem gefið er verður að vera meira en hentugur; td þú átt erfitt með að útskýra sjálfan þig ef þú átt fjárfesta í sjóði sem bauð nákvæmlega sömu undirliggjandi eignum en það var nokkrum sinnum dýrari ef þú varst aðstoðarfólki. Fiduciary staðall er svo stór samningur að það hafi verið tilfelli þar sem foreldri gjafir barn peninga í gegnum UTMA reikning - tegund af titli sem er stjórnað af Uniform Yfirfærsla til minniháttar lögum í tilteknu ríki þar sem vörsluaðili, oft Gjafaviðskiptingurinn heldur eignum, svo sem hlutabréf í verðbréfareikningi, fyrir smábarn undir tryggingaskyldu þar til ólíkt barn nær upp á þroskaaldri, oft 21 en með sumum ríkjum er valfrjálst mörk eins hátt og 25 - og síðan notað peningana til að greiða fyrir sjúkrabarn í neyðartilvikum barnsins til að fá dómsúrskurð að foreldri þurfi að greiða alla peningana aftur með vexti .
Á undanförnum árum hafa sumir skráðir fjárfestingarráðgjafar tekið enn frekar ábyrgðarmanninn með því að lýsa því yfir að þeir séu "gjaldgengir". Aðeins skráður fjárfestingarráðgjafi gjaldfærir öll önnur efni af bótum og býr til eina tekjutekna af gjöldum, oft sem hlutfall af eignum sem eru undir stjórn fyrir eitthvað eins og stýrða reikning , sem greitt er beint til fyrirtækisins af viðskiptavininum. Rökið er að þetta dregur verulega úr hagsmunaárekstrum milli fyrirtækisins og viðskiptavinarins vegna þess að fyrirtækið ætti ekki að hafa neina fjárhagslega hvatningu annað en að hjálpa viðskiptavininum að auka fé sitt eins og þeim mun meiri peningum sem viðskiptavinurinn hefur í rekstri, því meiri peninga fyrirtækið fær greitt. Eins og ég útskýrði í grein sem kallast eignastýringarfyrirtæki fyrir byrjendur , þá hefur þetta tilhneigingu til að verða algengari hjá fyrirtækjum sem miða að velgengni og mikilli virði þar sem það getur verið erfitt að þjóna smærri reikningum á þann hátt sem er efnahagslega skynsamlegt.
Hvað er dóttur-skráður miðlari-söluaðili?
Dýrt skráð miðlari er einstaklingur (einstaklingur) eða fyrirtæki (almennt samstarf, hlutafélag, hlutafélag, hlutafélag eða annar aðili) sem er skráð bæði sem miðlari og söluaðili. Ráðgjafi. Þrátt fyrir vaxandi vinsældir getur tvískiptur skráning verið erfiður vegna þess að það getur verið erfitt fyrir viðskiptavin eða viðskiptavin að skilja í huga hans getu þess sem hann eða hún er að takast á við fulltrúa hvenær sem er. Fyrirtæki sem falla undir þennan flokk eru stundum kallaðir "blendingur" ráðgjafar. Reyndar skal fulltrúi sem viðskiptavinur vinnur að skipta á milli tveggja hatta og ákveður hvort hann sé skyldur til að starfa sem fiduciary, hegða sér á þann hátt sem er í hagsmuni viðskiptavinarins eða miðlari söluaðila, sem gerir honum kleift að afla sér tekna með því að selja fjárhagslegar vörur viðskiptavina sem uppfylla hæfi staðalinn. Eftirlitsstofnanir virðast hafa tekið miklu betra útlit þar sem fjöldi viðskiptabönkum sem þú hefur skráð þig inn hefur aukist á undanförnum árum þrátt fyrir það sem er enn hlutfallslega lítið hlutfall af heildar fjármálageiranum. Til að setja fíngerða benda á það hélt Wall Street Journal sögu þann 26. mars 2015 sem heitir Dually Registered Investment Advisors. Blur miðlari- fjármálaráðuneytið af Mattias Rieker sem sagði: "Fjöldi tveggja skráða ráðgjafa er lítið en hefur aukist um 50% á árunum 2008 og 2013, í meira en 24.000 af heildar ráðgjafarfylgni sem er meira en 285.000 samkvæmt gögnum rannsóknarfyrirtækisins Cerulli. "
Hvað ætti fjárfestir að leita í söluaðila?
Ef þú ert að hugsa um að vinna með miðlari söluaðila, þá eru nokkur atriði sem þú ættir að íhuga til hliðar frá augljósum þáttum eins og fjárhagslegan styrk og réttar reglur og aðrar persónuskilríki.
- Veitir miðlari söluaðili eða söluaðili söluaðila glæpasögu, sögu um ásakanir um misferli eða önnur efni sem þú þarft að vita um? Til að finna út svarið, notaðu FINRA BrokerCheck kerfið til að rannsaka kvartanir sem lagðar eru fram gegn miðlari söluaðila sem þú ert að íhuga að fela peningana þína.
- Ertu ánægður? Hlustaðu á þörmum þínum, og láttu hugtak frá fræga fjárfesta vinna aðeins með einhverjum sem þú "eins og dáist og treystir". Ef það er enn, lítill rödd í bakinu á höfði eða hjarta er að segja þér að ganga í burtu, ekki hunsa það. Þú getur alltaf fundið miðlari söluaðila. Þú þarft ekki að vinna með einhverjum sérstaklega eða jafnvel ákveðnum fyrirtækjum. Aldrei gleyma því að það er peningarnir þínar.
- Hlustar miðlari sölufulltrúi á þig? Skilur hann eða hún aðstæður þínar, þarfir, skilyrði, vilja, óskir og gildi?
- Eru upplýsingaskjölin hreinar? Skilurðu hvað þú verður að fá og hvað verður þú að borga fyrir það?