"Ráð mitt til vörsluaðila gæti ekki verið einfalt: Settu 10% af peningum í skammtímalánum og 90% í mjög litlum tilkostnaði S & P 500 vísitölusjóðs," sagði hann í ársbréfi Berkshire Hathaway í 2013 til hluthafa .
Samt, þrátt fyrir ráðleggingar Buffett , eigum auðugur venjulega ekki að fjárfesta í einföldum, lágmarksmarkaðsskuldabréfavísitölum. Þess í stað fjárfesta þeir í einstökum fyrirtækjum, auk list , fasteigna, áhættuvarða og aðrar tegundir fjárfestinga með háan aðgangskostnað. Þessar áhættusömu fjárfestingar þurfa yfirleitt mikla innkaupakostnað og bera háttar gjöld, en efnilegur kosturinn fyrir ótrúlega verðlaun.
Hvernig auðgi fjárfesta
Steve Ballmer, fyrrverandi forstjóri Microsoft, skýrir nettóverðmæti á bilinu 32 milljarðar króna. Eftir að hafa farið frá Microsoft keypti Ballmer LA Clippers fyrir 2 milljarða dollara. Þrátt fyrir að fara frá Microsoft, á hann 330 milljónir hluta hlutafjár, 4% hlutdeild fyrirtækisins frá og með 2014. Í dag er $ 69,94 verðmiði, sem er alls 23,08 milljarðar fjárfestingar.
En stærsti hluthafi Microsoft hefur einnig aðrar fjárfestingar. Ballmer á um 450 milljónir Bandaríkjadala í hlutabréfum í Twitter, auk fjárfestinga í fasteignum í Hunts Point, Washington og Whidbey Island.
Það þýðir að fé hans er einbeittur í nokkrum fjárfestingum - langt frá því að "fjárfesta í lágmarkskvittunarféssjóðum", sem Buffett og flestir sérfræðingar í persónulegum fjármálum spáðu fyrir.
Thomas J. Stanley, höfundur The Millionaire Next Door, bendir á að flestir milljónamæringur séu eigendur fyrirtækisins. Svo er það ekki á óvart að þessi frumkvöðlar vilja fjárfesta í fyrirtækjum, eigin og öðrum.
Hinir auðugu eiga einnig fé til að kaupa það sem þeir elska og horfa á það þakka. Frá sjaldgæfum listum til fasteigna til safngripa njóta hinna ríku fjárfestingar sínar á meðan þeir vaxa í verðmæti.
Hedge sjóðir eru jafnframt vinsæl hjá ríku. Þessir sjóðir hinna ríku þurfa fjárfestum að sýna fram á 1.000.000 $ eða meira í hreinum virði og nota háþróaða aðferðir sem ætlað er að slá markaðinn. En áhættuvarnir greiða um 2% af gjöldum og 20% af hagnaði. Fjárfestar þurfa að fá mikla ávöxtun til að styðja þá háa gjöld!
Hinir auðugu eiga einnig hefðbundnar birgðir, skuldabréf og fjárfestingar í sjóði. En auðlindir þeirra og hagsmunir opna dyrnar fyrir aðrar tegundir spennandi og einkaréttar fjárfestingar sem ekki eru venjulega tiltækir meðalpersónu.
Af hverju ertu ekki auðugur að fjárfesta í lánargjaldssjóðum?
Á síðustu 90 árum var S & P 500 að meðaltali 9,53% á ársgrundvelli. Þú gætir held að ríkir myndu vera ánægðir með þann afkomu af fjárfestingum sínum. Til dæmis er $ 10.038,47 $ fjárfesting í S & P 500 árið 1955 virði $ 3.286.458,70 í lok 2016. Fjárfesting á öllu markaðnum með vísitölusjóðum býður upp á samræmda ávöxtun en lágmarka áhættuna sem tengist einstökum hlutabréfum og öðrum fjárfestingum.
En auðugur hefur efni á að taka áhættu í þjónustu margfalda milljóna þeirra (eða milljarða). Til að taka eitt dæmi, skoðaðu heimsþekktur fjárfestir og spákaupmaður George Soros, sem gerði einu sinni 1,5 milljarða Bandaríkjadala í einn mánuð með því að veðja að breskur pund og nokkrir aðrir evrópskir gjaldmiðlar voru ofmetin gagnvart þýska þýska merkinu.
Hedge fé lofa ótrúlega hagnað, þrátt fyrir að undanfarin ár hafi tekist að standast hlutabréfamarkaðinn. En þeir geta einnig borgað á stórum hátt fyrir ríkur viðskiptavini sína. Á síðasta ári vann James Simons af Renaissance Technology fjárfestum sínum 21,5% að frádregnum gjöldum. Og Simons sjálfur fékk góðan 1,5 milljarða króna. Hinir auðugu eru tilbúnir til að hætta á miklum innkaupakostnaði á $ 100.000 í $ 25 milljónir fyrir tækifæri til að uppskera mikla ávöxtun.
Fjárfestingarvenjur einingarinnar hafa einnig tilhneigingu til að endurspegla hagsmuni þeirra.
Eins og flestir auðugustu menn fengu milljónir þeirra (eða milljarða) frá viðskiptum, sérðu þessa leið sem leið til að halda áfram að hámarka fjárhag þeirra. Þeir njóta líka list, bíla, heimila og safngripa; kaupa þá lúxus hækkar lífsstíl sína og framtíðarþakklæti er góð bónus.
Hinir auðugu eru öðruvísi en þú og ég, með miklum tekjum, virði og tækifærum. Þrátt fyrir að þeir leiti að einstökum fjárfestingum í von um stórkostlegar ávöxtunarkröfu, eru ekki allir áhættur þeirra að jafna sig með hærri ávöxtunarkröfu en lánargjaldvísitala. Einföld fjárfestingastefna í verðbréfavísitölum er nógu góð fyrir Warren Buffett og það er nógu gott fyrir meðal fjárfesta.
Barbara A. Friedberg er fyrrverandi eigendastjóri og fjárfestingarlektor háskólans. Ritun hennar birtist á ýmsum vefsíðum þar á meðal Robo-Advisor Pros.com og Barbara Friedberg Personal Finance.