IRR hjálpar þér að bera saman fjárfestingarvalkosti
Sjóðstreymi (innlán og úttektir) og ójafn tímaáætlun (sjaldan fjárfestir þú á fyrsta degi ársins og dregur úr fjárfestingu þinni á síðasta degi ársins), gerir reiknað arðsemi flóknari.
Við skulum skoða dæmi um útreikning á ávöxtun með því að nota einfalda vexti og þá munum við líta á hvernig ójafn sjóðstreymi og tímasetning gera útreikningin flóknari.
Einföld vextir Dæmi
Ef þú setur $ 1.000 í bankann greiðir bankinn þér áhuga og eitt ár seinna er $ 1.042 $. Í þessu tilviki er auðvelt að reikna afkast á 4,2%. Þú skiptir einfaldlega hagnaðinum á $ 42 í upphaflega fjárfestingu þína á $ 1.000.
Ójafnir sjóðstreymi og tímasetning gera það erfiðara
Þegar þú færð ójafn röð af sjóðstreymi á nokkrum árum, eða yfir óvenjulegt tímabil, verður reikna innra ávöxtunin erfiðari. Segjum að þú byrjar nýtt starf um miðjan ársins. Þú getur fjárfest í 401 (k) í gegnum launatöku frádráttar þannig að í hverjum mánuði fer peninga til vinnu fyrir þig. Til að reikna út IRR nákvæmlega þarftu að vita dagsetningu og upphæð hvers innborgunar og endanlegrar jafnvægis.
Til að gera þessa tegund útreikninga þarftu að nota hugbúnað eða fjárhagsreikning sem gerir þér kleift að færa inn fjölbreyttan sjóðstreymi með mismunandi millibili. Hér fyrir neðan eru fáir auðlindir sem geta hjálpað.
- Hér er ókeypis inni ávöxtunarkröfu sem gerir allt að fimmtán ár af sjóðstreymisfærslum.
- Þú getur líka sótt Microsoft Excel innri reikningsskilmálahraða sem skýrir hvernig IRR virka í Excel virkar og gerir þér kleift að nota innstreymi til að sjá hvernig það virkar.
- Fyrir þá sem vilja á netinu námskeið, þetta myndband sýnir þér hvernig á að reikna IRR á HP12 (c) reiknivél.
Af hverju reiknaðu innra ávöxtunarkröfu?
Mikilvægt er að reikna væntanlegt innra ávöxtunarkröfu svo að þú getir fullnægjandi fjárfestingarvalkosti. Til dæmis getur þú með því að bera saman áætlað innra ávöxtun fjárfestingar eignar að fjárhæð lífeyrisgreiðslna og eignarhlutasafnsins með því að vega betur á móti mismunandi áhættu ásamt hugsanlegri ávöxtun - og auðveldara fjárfestingarákvörðun sem þér líður vel með.
Væntanlegur aftur er ekki það eina sem þarf að líta á; Taka einnig tillit til áhættunnar sem mismunandi fjárfestingar verða fyrir. Hærri ávöxtun kemur með meiri áhættu. Ein tegund áhættu er lausafjáráhætta. Sumir fjárfestingar greiða hærri ávöxtun í staðinn fyrir minni lausafjárstöðu - til dæmis er lengri tíma CD eða skuldir hærri vextir eða afsláttarmiða en skammtímavalkostir vegna þess að þú hefur lagt fram fé þitt í lengri tíma.
Fyrirtæki nota innri ávöxtunarkröfu til að bera saman eina hugsanlega fjárfestingu til annars. Fjárfestar ættu að nota þau á sama hátt. Í áætlun um eftirlaun reiknum við lágmarksávöxtun sem þú þarft til að ná til að mæta markmiðum þínum og þetta getur hjálpað til við að meta hvort markmiðið sé raunhæft eða ekki.
Innri ávöxtunarkröfu er ekki það sama og tíminn veginn afturábak
Flestir verðbréfasjóðir og aðrar fjárfestingar sem skila ávöxtunarkröfu tilkynna eitthvað sem nefnist Time Weighted Return (TWRR). Þetta sýnir hvernig einn dollari fjárfest í upphafi skýrslutímabilsins hefði farið fram.
Til dæmis, ef það var fimm ára arðsemi sem endaði árið 2015, myndi það sýna niðurstöður fjárfestinga 1. janúar 2001, til 31. desember 2015. Hversu margir af þér fjárfesta einfalt upphæð á fyrsta hverju ári? Vegna þess að flestir fjárfesta ekki með þessum hætti getur verið mikill misræmi milli fjárfestingarávöxtunar (þær sem birtar eru af fyrirtækinu) og fjárfestingarávöxtun (hver skilar hver einstaklingur fjárfestir raunverulega fær).
Sem fjárfestir birtir tíminn veginn ávöxtun þér ekki hvað raunverulegan reikningshæfiseinkunn þín hefur verið nema þú hafi ekki fengið innlán eða úttekt á því tímabili sem sýnt er. Þetta er ástæða þess að innra ávöxtunin verður nákvæmari mælikvarði á árangur þinn þegar þú fjárfestir eða dregur úr sjóðstreymi yfir mismunandi tímaramma.