Það sem þú þarft að vita um gagnkvæma sjóðsins ávöxtun
Fjárfestar sem leita að tekjum eru klárir að læra grunnatriði að greina ávöxtun verðbréfasjóðs. Í þessari grein grafa við niður í grundvallaratriði verðbréfasjóðs og gera ávöxtun auðvelt að skilja.
Hver er ávöxtunarkostnaður tólf mánaða (TTM)?
TTM ávöxtunarkröfu sjóðsins vísar til prósentu tekna sem sjóðsins hefur skilað til fjárfesta á undanförnum 12 mánuðum.
TTM er skammstöfun sem vísar til "eftirfylgjandi tólf mánuði."
Það er reiknað með því að taka vegið meðaltal ávöxtunar eignarhlutanna (þ.e. hlutabréf, skuldabréf eða önnur verðbréfasjóður) sem eru í sjóðnum. Til samanburðar er ávöxtunarkrafa undirliggjandi eignarhluta tiltekins sjóðs reiknuð með því að deila heildarupphæð arðs sem hlutinn er greiddur út sem hlutur hluthafa með hlutabréfum hlutabréfa.
TTM ávöxtunin veitir nýlega sögu um meðal arðgreiðslusjóðs og vaxtagreiðslur til fjárfesta. Til dæmis, ef þú ert að greina sjóð og þú sérð að það er TTM ávöxtunarkrafa er 3,00%, hefði það greitt $ 3.000 til fjárfesta með $ 100.000 að meðaltali fjárfestingar upphæð á fyrra ári. Hins vegar er mikilvægt að hafa í huga að TTM ávöxtunin ætti að teljast áætlun vegna þess að hún gæti ekki verið raunveruleg tekjur móttekin af tiltekinni fjárfesta.
Einnig, eins og með fyrri frammistöðu, eru tekjur greiddar af verðbréfasjóði á síðasta ári engin trygging fyrir því að það muni gefa sömu upphæð næstu 12 mánuði.
Hvað er 30 daga SEC ávöxtunin?
30 daga SEC veltubók samstæðunnar vísar til útreikninga sem byggjast á 30 daga tímabilinu sem endar á síðasta degi síðasta mánaðar. Ávöxtunarkröfan endurspeglar arð og vaxtatekjur á tímabilinu, eftir frádrátt útgjalda sjóðsins.
Ávöxtunin er nefnd fyrir SEC vegna þess að verðbréfafyrirtækin þurfa að tilkynna um verðbréfaviðskipti.
Fyrir verðbréfasjóði er gengisfjárhlutfall SEC í samræmi við ávöxtun sem fjárfestir myndi fá á ári miðað við að hvert skuldabréf í eignasafni sé haldið til gjalddaga. En hafðu í huga að eignarskuldabréfasjóðir (undirliggjandi skuldabréfaverðbréf) eru ekki haldnar til gjalddaga og skuldabréfasjóðir eru ekki "þroskaðir".
Hins vegar veitir 30 daga SEC afrakstur enn gagnlegar upplýsingar fyrir fjárfesta vegna þess að það hjálpar meta tekjur, gefnar upp sem hlutfall, sem þarf til skipulags.
TTM ávöxtun miðað við 30 daga SEC afrakstur
Eins og þú getur nú þegar skilið með því að lesa þessa grein hingað til er aðal munurinn á TTM ávöxtun verðbréfasjóðs og 30 daga SEC afrakstur þess að síðari er nýjasta mælikvarði á ávöxtun.
Hvorki tala ætti að líta á sem nákvæm spá fyrir framtíðar tekjutengda möguleika sjóðsins. Framlegð arðs, vaxtar og dreifingar sögu sjóðsins getur varpa ljósi á stefnu vaxta og fylgja væntingum. Til dæmis, ef TTM ávöxtunin er hærri en 30 daga fréttavextirnar, sýna samanlagðar upplýsingar að framtíðarávöxtun sjóðsins gæti lækkað enn frekar. Þessar upplýsingar má einnig íhuga í sambandi við ríkjandi vexti og efnahagslífið í heild.
Almennt, ef Seðlabankinn lækkar vexti lækkar ávöxtunarkrafa hlutabréfa, skuldabréfa og verðbréfasjóða sem halda þessum verðbréfum.
Til dæmis, ef TTM ávöxtunin er 3,99% og 30-daga SEC ávöxtunin er 2,99%, getur þú áætlað að ávöxtun sjóðsins á næstu mánuðum og ári verði undir 2,99%. Réttlátur vera viss um að vera íhaldssamt í áætlun þinni og aldrei búast við að verð hækki til skamms tíma.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.