Nauðsynlegar ráðleggingar fyrir fjárfestingu
Í þessari grein munum við líta á skuldabréfasjóðinn ítarlega og greina nokkrar lykilhugmyndir fyrir alþjóðlega fjárfesta.
Stutt yfirlit
The Global Bond Fund Templeton notar samsetningu af magni og eigindlegum greiningum ásamt rannsóknum á jörðu niðri til að bera kennsl á alþjóðlegar fjárfestingarkostir. Liðið leggur áherslu á að framkvæma ítarlegar landgreiningar til að greina efnahagsleg ójafnvægi sem leiða til verðmætis í gjaldmiðlum, vöxtum og lánshæfismati , en stöðugt meta áhættu og breytast áherslu þar sem efnahags- og lánshæfismat ríkissjóðs þróast.
Sjóðurinn hefur lágmarks fjárfestingu á $ 1.000 og um það bil 40 milljarðar króna í eignum sem eru undir stjórn, frá miðju 2017. Morningstar flokkar eignasafni sjóðsins með takmarkaðan tíma - sem þýðir minni vaxtaáhættu en önnur sjóðir - með lágu til meðalstórum skuldabréfum - sem má búast við hjá flestum alþjóðlegum skuldabréfum.
Að því er varðar áhættu leiðréttan ávöxtun hefur sjóðurinn stöðugt farið fram úr viðmiðunum sínum með sambærilegri áhættu.
Eftirfarandi gjöld eiga við um fjárfesta í verðbréfasjóði:
| Verg kostnaðarhlutfall | 0,96 prósent |
| Hrein kostnaðarhlutfall | 0,93 prósent |
| Hámarks upphafleg sölugjald | 4,25 prósent |
| CDSC | 0,00 prósent |
| 12b-1 Gjald | 0,25 prósent |
* Frá og með janúar 2017 (uppfærð árlega).
Samkvæmt Morningstar eru þessi gjöld undir meðaltali sambærilegra sjóða og hóflega 23 prósent veltu hjálpar til við að draga úr auknum viðskiptakostnaði sem hægt er að borða í ávöxtun. Margir alþjóðlegir skuldabréfamarkaðir geta boðið lægri kostnaðarhlutföllum - að meðaltali í kringum aðeins 0,20 prósent - en fjárfestar hafa ekki aðgang að sama reynda stjórnendum við hjálminn. Fjárfestar ættu þó að íhuga þessi gjöld þegar þeir ákveða milli fjárfestinga.
Hagur og áhætta
The Global Bond Fund Templeton hefur verið í kringum 1986 með sterka afrekaskrá þegar kemur að frammistöðu og Morningstar einkunnir.
Kostir þess að fjárfesta í sjóðnum eru:
- Fjölbreytni . Fjölbreytt eignasafn sjóðsins nær yfir 150 mismunandi stöður um allan heim. Þó að þessar stöður séu alltaf í flæði, hafði sjóðurinn 40 prósent áhrif á Ameríku, 25 prósent útsetning fyrir Asíu, 4 prósent útsetning fyrir Evrópu, um miðjan 2017, með 70 prósent fjárfest í fastafjármunum og 30 prósent í peningum.
- Reyndur stjórnendur . Sjóðurinn hefur verið stjórnað af Michael Hasenstab frá árinu 2001 og stutt af stórum hópi sérfræðinga sem staðsettir eru um allan heim. Hæfni þessa liðs til að fara fram úr viðmiðunarvísitölum en halda áhættu að meðaltali stigi setur þau í sundur frá mörgum öðrum liðum í geimnum.
- Takmörkuð lengd . Lengd sjóðsins hefur tilhneigingu til að vera takmörkuð, sem þýðir að sjóðurinn kann að hafa minni vaxtaáhættu en sambærileg skuldabréfasjóður. Þetta gæti gert það aðlaðandi fjárfesting fastafjárfestingar, jafnvel þótt seðlabankar hækka vexti.
Áhættan af fjárfestingu í sjóðnum er ma:
- Vaxtatekjur . Margar fjárfestingar í fastafjármunum eru háðar vexti sem seðlabankar setja. Að auki hefur vaxtatekjur tilhneigingu til að vera minna fljótandi en hlutabréf á tímum efnahagsástands, sem gæti haft skaðleg áhrif á sjóðinn.
- Stjórnmálaleg áhætta . Víkjandi skuldabréf eru með meiri áhættu en innlend skuldabréf, þar sem þau eru háð meiri pólitískri áhættu . Til dæmis getur land ákveðið að ekki endurgreiða skuldabréf sín og vanskil á skuldum vegna þátta utan stjórnunar þeirra.
- Vaxtaáhætta . Vextir hafa verið nálægt lánshæfi um allan heim í kjölfar fjármálakreppunnar 2008. Hækkandi vextir - eins og raunin hefur verið í Bandaríkjunum árið 2017 - gæti lækkað verð skuldabréfa í sjóðnum.
Val til að íhuga
Það eru margar mismunandi alþjóðlegir skuldabréfasjóðir og stofnanir. Morningstar listar yfir 300 mismunandi verðbréfasjóði Global Bond, en ETFdb.com listar nærri 20 ETFs sem uppfylla svipaðar forsendur.
Sumir vinsælir evrópskir skuldabréfasjóðir innihalda:
- RiverFront Strategic Income Fund (RIGS)
- FlexShares Ready Access Variable Income Fund (RAVI)
- PowerShares Global skammtímavaxtaverðbréfasafn (PGHY)
- SPDR Barclays International Ríkisbréfasjóður ETF (BWX)
- IShares International Treasury ETF (IGOV)
Sumir vinsælir verðbréfasjóðir alþjóðlegu skuldabréfa eru:
- PIMCO utanríkisbréfasjóður (PFOAX)
- Payden Global Fixed Income Fund (PYGFX)
- Ráðgjafahópur Alþjóðlegir fastafjármunir (TIFUX)
- Sei International Fixed Income Fund (SEFIX)
- DFA 5-Yr Global Fixed Income Portfolio (DFGBX)
Aðalatriðið
The Global Bond Fund Templeton er einn vinsælasti alþjóðlegur sjóðurinn um fastafjármuni í heiminum. Með fimm stjörnu einkunn frá Morningstar og sögu um ávöxtunarkröfu, skulu alþjóðlega fjárfestar íhuga vandlega sjóðinn sem lausafjárstaða fyrir eign sína. Hins vegar ættu þeir einnig að hafa í huga kostnaðinn sem tengist sjóðnum og einstaka áhættuþætti sem hafa áhrif á eignaflokkinn.