Nýttu á mismun í vaxtagjöldum um allan heim
Vextir eru mismunandi milli landa miðað við núverandi efnahagshrun sem skapar tækifæri fyrir fjárfesta. Með því að kaupa erlendan gjaldeyri með innlendum gjaldmiðli geta fjárfestar hagnast af mismuninum á vöxtum tveggja landa. Vinsældir þessara veðja eru mismunandi eftir hagkerfi heimsins, en þessar arbitrage aðferðir hafa orðið algengar.
Yfirvald Arbitrage
Algengasta gerð arbitrage vaxtaákvörðunarinnar er kallað fjallað um arbitrage, sem kemur fram þegar gengisáhætta er tryggður með framvirkum samningi. Þar sem mikil hreyfing á gjaldeyrismarkaði gæti eytt öllum hagnaðum sem gerðar eru með mismun á gengi, samþykkja fjárfestar ákveðinn gjaldmiðil í framtíðinni til þess að eyða þeim áhættu.
Til dæmis, gerðu ráð fyrir að Bandaríkjadal (USD) innlánsvextir séu 1% en gengi Bandaríkjadals (AUD) er nær 3,5%, með 1,5000 USD / AUD gengi.
Fjárfesting $ 100.000 USD innanlands á 1% á ári myndi leiða til framtíðarverðs á $ 101.000. Hins vegar skiptir USD fyrir AUD og fjárfestir í Ástralíu myndi leiða til framtíðarverðs 103.500 $.
Með framvirkum samningum geta fjárfestar einnig verjast gengisáhættu með því að læsa í framtíðargengi.
Segjum að 1 árs framvirka samningur fyrir USD / AUD væri 1,4800 - lítilsháttar iðgjald á markaðnum. Gengi gjaldmiðla til Bandaríkjadals myndi því leiða til $ 1.334 tap á gengi krónunnar, sem veitir samtals 2,199 hagnað á stöðu og býður upp á niðurstöðuna.
Bera viðskipti og aðrar gerðir arbitrage
Birgðasviðið er gerðarviðurkenningarsamningur sem felur í sér lántökur frá landi með lága vexti og lána það í landi með háum vöxtum. Þessi viðskipti geta verið annaðhvort þakin eða afhjúpa í eðli sínu og hafa verið kennt um verulega gjaldmiðilshreyfingar í einum átt eða hinum vegna, einkum í löndum eins og Japan .
Í fortíðinni hefur japönsk jen verið mikið notaður í þessum tilgangi vegna lágar vextir landsins. Reyndar var í árslok 2007 áætlað að um 1 milljarður Bandaríkjadala væri í viðskiptum. Kaupmenn myndu fá lán og fjárfesta í hærri afrakstur eignum, eins og Bandaríkjadal, lánshæfiseinkunnir, skuldir vaxandi skulda og sambærilegir eignaflokkar til hrunsins.
Lykillinn að viðskiptabönkum er að finna tækifæri þar sem vaxtamunur var meiri en sveiflur í gengi krónunnar til að draga úr hættu á tapi og skapa "bera".
Með peningastefnunni verða sífellt þroskaðir eru þessi tækifæri nokkuð á undanförnum árum. En það þýðir ekki að það eru engin tækifæri.
Áhættu með vexti arbitrage
Þrátt fyrir óaðfinnanlega rökfræði er vaxtamunur ekki á óvart. Gjaldeyrismarkaðirnir eru með áhættu vegna skorts á samhljóða reglugerð og skattasamningum. Reyndar halda sumir hagfræðingar á að þakklátarmyndun sé ekki lengur arðbær viðskipti - að minnsta kosti að flytjast inn í 2017 - nema viðskiptakostnaður geti lækkað niður fyrir markaðsgengi.
Sumir aðrir hugsanlegar áhættur eru:
- Mismunandi skattameðferð.
- Gjaldeyrishöft.
- Framboð eða eftirspurn vanhæfni.
- Viðskiptakostnaður.
- Slippage í framkvæmd.
Það er athyglisvert að flestir arðgreiðslur vegna vaxtastigs fara fram hjá stórum stofnanafjárfestum sem eru vel fjármögnuð til að hagnast af litlum tækifærum með því að nota gríðarlega skiptimynt.
Þessar stærri fjárfestar hafa einnig mikið af fjármagni til vegar til að greina tækifæri, greina hugsanlega áhættu og hætta fljótlega viðskipti sem snúa suður af einum ástæðum eða öðrum.
Ef þú ert að íhuga að bera verslun, ættir þú að vera meðvitaðir um þessar mikilvægu áhættuþættir og tryggja að þú hafir gert heimavinnuna þína. Gjaldeyrismarkaðir geta verið afar sveiflur og áhættusöm, sérstaklega þegar mikið magn af framlegð og skiptimynt er notað. Það er yfirleitt góð hugmynd að halda framlegðarmörkum lágt og leggja áherslu á vel rannsökuð skammtíma sessheimildir.