Country vs ETFs fyrir atvinnugreinaflokkun fyrir fjölbreytni
Þessar vaxandi fylgni hefur leitt til vaxandi rannsóknar á alþjóðlegum greinum og atvinnugreinum. Margir vísindamenn telja að iðnaðar samsetning hagkerfis landsins gegni mikilvægu hlutverki í fylgni uppbyggingar ávöxtunar. Alþjóðlegir fjárfestar gætu viljað líta á fjárfestingar sem byggja á verðleika heimshluta, svo og að fjárfesta í ýmsum löndum til að lágmarka áhættu og hámarka fjölbreytni.
Hækkandi eiginfjárhlutfall
Hlutabréfamarkaðir hafa orðið í auknum mæli í tengslum við síðustu tvö áratug. Samkvæmt Vanguard rannsóknum sem gerðar voru á árunum 2003 og 2008 eru meðalhagkvæmni í Bandaríkjunum og Bandaríkjamenn allt frá 0,47 í Evrópu til 0,25 í lágmarki fyrir Pacific Rim. Japan hefur óvenju lágt 0,12 fylgni við Bandaríkin. Furðu, meðalstærðir fyrir vaxandi markaði voru 0,40 fyrir bæði Afríku / Mið-Austurlönd og Suður-Ameríku.
Þessar fylgni stuðlar eru mun lægri en fylgni milli landa, en ávinningur af fjölbreytni hefur tilhneigingu til að minnka með tímanum.
Munurinn á þróaðri og vaxandi markaðsframmistöðu hefur einnig tilhneigingu til að skiptast á minna en tilteknum löndum eða svæðum, svo sem Japan og Pacific Rim svæðinu, sem geta boðið upp á meiri fjölbreytni. Fjárfestar ættu að íhuga þessa þætti þegar þeir miðla eignasafni sínu.
Rannsakendur komust einnig að því að bandarískir fjölþjóðamenn höfðu 0,43 samhengi við vísitölur Bandaríkjanna, en ekki Bandaríkin
fjölþjóðafélög höfðu 0,41 fylgni. Til samanburðar áttu erlendir sveitarfélög samanburð á aðeins 0,29 með vísitölum Bandaríkjanna. Þessar gagnapunkta benda til þess að fjárfestar megi vilja einbeita sér að lítil og meðalstórum fyrirtækjum í stað þess að erlendum fjölþjóðlegum fyrirtækjum þegar þeir reyna að auka fjölbreytni eigna sinna.
Land vs. Áhrifum á sviði
Mikilvægasta spurningin fyrir fjárfesta verður þá: Er lands- eða iðnaðarframleiðsla efnahagsáhrifa landsins skilað? Með öðrum orðum, ættir fjárfestar að fjárfesta í körfu löndum eða leggja áherslu á alþjóðasvið? Eða bæði? Upphaflegar rannsóknir á tíunda áratugnum sögðu að áhrif landsins væru stærri fyrir jafnvægis ávöxtunarkröfu og atvinnuáhrif voru stærri fyrir markaðsvegið ávöxtun en það gæti verið svolítið villandi.
Með því að skilja áhrif atvinnugreina á vísitölur landsins komu Vanguard vísindamenn í ljós að hlutfallslegt mikilvægi landsins gagnvart atvinnuskyni hafði tilhneigingu til að breyta á grundvelli nokkurra mismunandi þátta. Lægsta niðurstöðum landsins komu fram í Bandaríkjunum, Bretlandi og Frakklandi , en hæstu niðurstöður landsins voru Írland, Grikkland og Finnland. Lönd í Kyrrahafi hafa einnig tilhneigingu til að hafa meiri áhrif landa en önnur lönd.
Hnattvæðin hafa umtalsverð áhrif á arðsemi eigin fjár fyrir fjölþjóðleg fyrirtæki og fyrirtæki í Norður-Ameríku og Evrópu . Á meðan eru þættir landsins mikilvægir fyrir staðbundin fyrirtæki, vaxandi markaðir og fyrirtæki í Pacific Rim. Fjárfestar ættu að íhuga þessa virkni vandlega þegar þeir byggja upp eigu sína til að hámarka fjölbreytni og koma í veg fyrir nokkrar algengar fallhýsingar.
Ábendingar fyrir alþjóðlega fjárfesta
Alþjóðlegir fjárfestar ættu að íhuga að fjárfesta í stórum dráttum yfir bæði lönd og atvinnugreinar til að lágmarka áhættuna og hámarka fjölbreytni. Frekar en að meðhöndla hvert land jafnan ætti fjárfestar einnig að einbeita sér að þeim sem bjóða upp á mest fjölbreytni til að átta sig á hámarks ávinningi. Fjárfestar í Norður-Ameríku og Evrópu gætu viljað íhuga að auka fjölbreytni yfir sviðum frekar en svæði og öfugt fyrir vaxandi markaði.
Auðveldasta leiðin til að fá útsetningu fyrir þessum ólíkum löndum og atvinnugreinum er með gjaldeyrisviðskiptum (ETF) sem veita fjölbreyttan eigu í einu bandarískum viðskiptum. Þótt mörg bandarísk vörsluaðilum séu laus, eru þau að miklu leyti takmörkuð við fjölþjóðleg fyrirtæki sem geta ekki boðið eins mikið fjölbreytni fyrir bandarískir fjárfestar. Veltufjármunir eru einnig tiltækar en hafa tilhneigingu til að hafa hærri kostnaðarhlutföll.
Þegar horft er til þessara ETFs, ættu fjárfestar að íhuga vandlega útsetningu veltu, veltu og kostnaðarhlutfall sjóðanna til að tryggja að það passi inn í eigu sína. Margir kauphallaraðilar munu einnig hafa samhæfingarstuðul í boði í samanburði við S & P 500 sem getur veitt auðveldan leið til að ákvarða fjölbreytni í hnotskurn.