Greining á efnahagsreikningi
Til dæmis, ef fyrirtæki hefur 20 milljónir Bandaríkjadala í núverandi eignum og 10 milljónir Bandaríkjadala í núverandi skuldum , þá væri núverandi hlutfallið 2. Útreikningurin myndi líta svona út: $ 20.000.000 / $ 10.000.000 = 2.
Viðunandi núvirði
Það sem þú ættir að íhuga að viðunandi núverandi hlutfall sé mismunandi eftir atvinnugrein vegna þess að mismunandi tegundir fyrirtækja hafa mismunandi viðskiptahreyfingar, efnahagslegar þarfir og fjármögnunarhætti. Almennt séð, því meira fljótandi núverandi eignir, því minni núverandi hlutfall getur verið án áhyggjuefna. Fyrir flest iðnfyrirtæki er 1,5 viðunandi núverandi hlutfall. Þar sem fjöldinn nálgast eða fellur undir 1 (sem þýðir að félagið hefur neikvætt veltufé) verður þú að skoða nánar í viðskiptin og ganga úr skugga um að engar lausafjárútgáfur séu til staðar .
Stofnanir, sem eru með hlutföll um eða undir einum, ættu aðeins að vera þeir sem hafa birgðir sem geta strax verið breytt í peningum.
Ef þetta er ekki raunin og númer fyrirtækisins er lágt, ættir þú að vera alvarlega áhyggjufullur. Þetta á sérstaklega við um að takast á við fyrirtæki sem byggjast á söluaðilum fjármagna mikið af peningum með því að veita kredit fyrir vörur sem eru að lokum seldar til endanotenda. Ef seljendur áttu að verða áhyggjur af fjárhagslegri heilsu hlutafélagsins, gætu þeir sent viðskiptin í spjald eða jafnvel dauðadóral, með því að draga úr lánalínur eða neita að selja án fyrirframgreiðslu, sem leiðir til lausafjárkrísu.
Notkun núverandi hlutfallsins til að meta óhagkvæmni
Ef þú ert að greina efnahagsreikning og finna fyrirtæki hefur núverandi hlutfall 3 eða 4, gætirðu viljað vera áhyggjufullur. A tala þetta hátt þýðir að stjórnendur hafa svo mikið fé fyrir hendi, þeir gætu gert slæmt starf að fjárfesta það. Þetta er ein af ástæðum þess að það er mikilvægt að lesa ársskýrsluna 10K og 10Q í félaginu. Flest af þeim tíma munu stjórnendur ræða áætlanir sínar í þessum skýrslum. Ef þú tekur eftir stórum stafli af uppbyggingu reiðufé og skuldirnir hafa ekki hækkað í sama hlutfalli (sem þýðir að peningarnir eru ekki lánar) gætirðu viljað reyna að finna út hvað er að gerast.
Microsoft hefur núverandi hlutfall umfram 4; gegnheill tala samanborið við það sem það krefst fyrir daglegan rekstur þess. Félagið hefur enga langtíma skuld í efnahagsreikningi . Hvað ætlar þau að gera? Enginn vissi fyrr en félagið greiddi fyrstu arðinn sinn í sögunni, keypti milljarða dollara virði hlutabréfa og gerði stefnumótandi kaup.
Þótt það sé ekki hugsjón, þá er of mikið af peningum á hendi svolítið vandamál sem klár fjárfestir biður um. Fyrirtæki með of mikið fé hefur möguleika. Stærsti hættan í slíkum skemmtilegum aðstæðum er sú að stjórnendur munu byrja að bæta sig of mikið og eyðileggja fjármuni á slæmum verkefnum, hræðilegum samruna eða áhættuverkefnum.
Eitt vörn gegn þessu, og merki um að stjórnendur séu á hlið langtíma eiganda er framsækið arðgreiðslustefna. Því meira fé sem stjórnendur senda út dyrnar og setja í vasa þína eins konar endurgreiðslu á kaupverði, því minni peninga sem þeir hafa setið í kringum að freista þeirra til að gera eitthvað heimsk.
Það er ekki slys að yfirgnæfandi fræðileg gögn sem læra tæplega öld hlutabréfamarkaðs ávöxtun sýna að fyrirtæki sem eru tileinkað því að starfa á skilvirkan hátt með því að greiða afgangssjóðum sem arðsemi. Samkvæmt skilgreiningu, forðast þeir að hafa það sem stjórnendur telja óviðunandi hátt núverandi hlutfall, gera mun betur á lengri tíma en fyrirtæki þar sem framkvæmdastjóri hópurinn leggur peninginn. Það eru alltaf undantekningar, en að jafnaði er þetta einn af stóru sannleikunum of margir fjárfestar hunsa eins og þeir telja að þeir séu aðeins að fara að eiga þessi outliers.