Einnig viljum við fá arð ef við höldum áfram að nota þessa stefnu þar sem kaupandinn var ekki að æfa?
Engar ábyrgðir
Það er engin trygging fyrir því að markaðurinn muni ekki verða í stórum samningi og það er alltaf mögulegt að kauprétturinn sé notaður af eiganda þess. Stefnan sem þú lýsir er að selja lágmark Delta valkosti, þannig að líkurnar séu mjög háir að kosturinn muni renna út einskis virði. En vinsamlegast hafðu í huga að "mjög miklar líkur" eru aldrei 100%.
Næst er mikilvægt að íhuga þessa stefnu frá sjónarhóli kaupréttarsamningsins: Ef valkostur er (næstum) tryggð að renna út einskis virði, hvers vegna myndi einhver borga eitthvað til að eiga það? Þannig verður þú að finna viðeigandi málamiðlun á milli mjög lítið tækifæri til þess að kosturinn verði í peningunum og því sem þú getur safnað. Miðað við að þú kýst að selja skammtímalífeyrir (rennur út í 2 til 5 vikur) valkosti vegna þess að þeir bjóða upp á miklu hærri árlega ávöxtun þá verður þú að samþykkja þá staðreynd að iðgjaldið verði lítið.
Þess vegna verður að taka ákvörðun þína með því að skoða þessar staðreyndir:
- Þú átt 1.000 SPY hluti (u.þ.b. 20.000 $) og mun skrifa 10 lotur í hvert sinn sem fyrri valkosturinn rennur út einskis virði.
- Ef þú safnar $ 0,10 fyrir hverja valkost og borgar $ 10 þóknun, þá skilur þú $ 90. Hagnaður $ 90 á fjórum vikum á $ 20.000 fjárfestingu gefur þér 0,45% arðsemi. Það er ansi lítið, en það er 5,4% þegar það er árlega. Það er gott auklegt árlegt arð en er mun minna en flestir sem samþykkja undirskriftarskrifa reyna að vinna sér inn.
ATHUGIÐ: Valkostir eru ekki arðgreiðslur né skattleggðir sem arðgreiðsla, en í þessum umræðum getur þú hugsað um það sem auka arðsemi.
ATH: Ég valdi tíu sent iðgjöld vegna þess að það er um það bil lágt af iðgjaldi sem þú getur nokkuð íhuga. Það finnst mér ekki rétt (að mér) að selja valkosti fyrir minna - jafnvel þótt þú vilt örlítið líkur á hreyfingu. Selja tíu símtöl @ $ 0,05 net aðeins $ 40 eftir þóknun.
- Ef aðalmarkmið þitt er að forðast að vera úthlutað æfingu , þá ekki fá gráðugur.
Svarið við aðal spurningunni þinni er hæfur "já". Þú getur selt nokkuð lágt símtöl á tiltölulega lágu verði. En ef þú ætlar að gera þetta aftur og aftur í áratugi þá verður þú að samþykkja þá staðreynd að það verður að minnsta kosti eitt tilefni þar sem þú (ef þú vilt halda SPY hlutunum) verður neydd til að ná til (þ.e. endurkaup á tap) þá valkosti. Í 240 til 360 mánaða tímabili segir að tölfræðin sé að sjá meira en einu sinni.
Ef þú skilur að eina lýsingu á Delta er sú að það táknar líkurnar á því að valkostur verði í peningunum við lok tímabilsins, þá veistu að þegar þú selur símtal sem Delta er 1 getur þú búist við því að það verði í peningunum við gildistíma um það bil einum tíma úr hverjum 100 viðskiptum. Ef þú velur að selja valkosti, þar sem delta er 1, og sem rennur út í 4 vikur, þá vertu reiðubúinn til að sjá þennan valkost í peningunum (við gildistíma) að minnsta kosti 2 til 3 sinnum. Og ef þú selur 2 vikna valkosti, skrifar þú símtöl á milli 500 og 700 sinnum á 20 til 30 ára, og það þýðir að valkostir þínar ættu að vera í peningunum (við gildistíma) um það bil einu sinni á hverjum 100 tímum - eða einu sinni á tveggja ára fresti .
Taka það til bankans að valkostirnir muni ekki alltaf renna út einskis virði.
Þannig er ákvörðunin einföld: Er aukagjald 90 $ nóg til að gera þetta góðan stefnu fyrir þig ? Sannleikurinn er sá að ég hef ekki hugmynd. Það er þinn þægindi svæði sem skiptir máli, ekki mitt. Í flestum tilfellum mun áætlunin virka eins og hönnuð er. Ef þú getur samþykkt þessa atburðarás, þá sé ég ekkert athugavert við að samþykkja þessa stefnu. En það verður nauðsynlegt að viðhalda aga í gegnum árin. ef þú færð græðgi (og trúðu mér þegar ég segi þér að það muni verða mjög freistandi) þegar tíminn líður, veit bara að safna stærri iðgjaldi mun leiða til tíðari verkefna.
Arðgreiðslur : Já, þú myndir fá arð, nema þú sést úthlutað tilkynningu fyrir fyrirfram arðsdag. Vertu mjög varkár: SPY fer utan arðs við lok föstudags, á 3 mánaða fresti.
Þess vegna, ef kaupréttur eigandans vill fá arðinn, mun hann æfa fimmtudagskvöld, einum degi fyrir föstudaginn. Þegar það gerist færðu ekki arðinn. Þannig að ef valmöguleiki þinn er í peningum þann fimmtudag getur þú verið úthlutað og missað arðinn. Síminn eigandi mun aðeins æfa þegar kosturinn er nógu langt í peningunum til að lágmarka áhættuna sína (það er saga fyrir annan dag).
Mismunandi
Já, þetta skiptir máli, en munurinn verður aðeins mikilvæg þegar þú endurfjárfestir auka tekjur. Þegar (ekki ef) þú endurfjárfestir venjulegan arð, vertu viss um að bæta við iðgjaldinu sem safnað er frá því að skrifa umfjöllun til þess að endurfjárfesta. Ég veit ekki hversu oft þú velur að endurfjárfesta arðinn, en einu sinni á ári ætti að vera lágmark.
Ritun símtala er valkostur fyrir fjárfesta sem vill vinna sér inn frekari hagnað. En það kemur í veg fyrir að hagnaðurinn sé takmörkuð (vegna möguleika á að selja hlutabréf í verkfalli með verkefnum). Stefnan þín dregur úr en útrýma ekki áhættunni.
Ráð okkar: Farðu fyrir það.