International REITs: Einfaldlega fjárfesta í erlendum fasteignum

Fjölbreyttu eignasafninu þínu með lýsingu á alþjóðlegum fasteignum

Fasteignafjárfestir (REITs) eru frábær leið fyrir fjárfesta til að auka fjölbreytni fjárfestingar sjóðanna. Þó REITs hafi upprunnið í Bandaríkjunum og Ástralíu, hafa alþjóðlegar REITs komið upp um allan heim og bjóða fjárfestum aðgang að nýjum og spennandi mörkuðum. Alþjóðlegir fjárfestar sem leita að fjölbreytni hlutabréfasafna þeirra geta því viljað skoða þessar verðbréf.

Í þessari grein munum við líta á alþjóðlega REITs og af hverju fjárfestar mega vilja íhuga þá fyrir eignasöfnum sínum til að auka fjölbreytni áhættu og hugsanlega auka ávöxtun.

Hvað eru REITs?

Fasteignafjárfestingar (REITs) eru fyrirtæki sem eiga og oftast stjórna virkum tekjum sem framleiða atvinnuhúsnæði. Auk þess að eignast þessa fasteignir, fjárfesta sumir REITs einnig í lánum og öðrum skuldbindingum sem tryggð eru með fasteignaveði. Flestir stórar REITs í Bandaríkjunum eru kaupmenn á almennum markaði.

Oftast fá REITs sérstaka skattkostnað sem gerir þeim kleift að koma í veg fyrir tekjuskatt, svo fremi þeir dreifa yfirgnæfandi meirihluta (90% +) af tekjum sínum til fjárfesta. Þess má geta að þrátt fyrir að forðast tvísköttun þýðir byggingin ekki að REITs skattalegt tap sé borið á fjárfesta til notkunar sem framvirka eða til að vega upp á móti hagnaði.

Hvers vegna fjárfesta í REITs?

Það eru margir kostir við að fjárfesta í REITs bæði innanlands og á alþjóðavettvangi. Til dæmis kom í ljós að Ibbotson Associates, fjárfestingarrannsóknarherinn Morningstar, komst að því að eignarhald REITs með tímanum hafi sögulega aukið heildarávöxtun fjárfesta og / eða lækkað heildaráhættu bæði í eiginfjár- og fastafjármunum.

Fyrir bandarískir fjárfestar bjóða alþjóðlegir fasteignasala enn meiri fjölbreytni í mörgum tilvikum þar sem fasteignin er ekki bundin við bandaríska markaðinn. Fyrir alþjóðlegir fjárfestar hafa REITs lágt fylgni stuðull við innlendum markaði viðkomandi lands. Samanlagt gerir þessi eiginleiki alþjóðlega REITs frábær möguleika fyrir fjölbreytni.

International REITs 101

International REITs reikna nú fyrir meirihluta REITs um allan heim, eftir velgengni í Bandaríkjunum og Ástralíu. Þessar verðbréf bjóða upp á fjölmargir kostir og gallar, en geta hrósað flestum fjölbreyttu alþjóðlegu verðbréfasafni.

International REITs bjóða upp á marga kosti fyrir fjárfesta, þar á meðal:

• Verðbólguspá - Fasteignir eru almennt talin vera verðbólguvarnir þar sem það hefur tilhneigingu til að byggja verðmæti með tímanum þrátt fyrir veraldlegan gengislækkun.
• Sterk arðsaukning - Margir REITs bjóða upp á aðlaðandi arðs ávöxtunarkröfu vegna þess að skattalög krefjast þess að fyrirtæki dreifa meirihluta tekna sinna.
• Íhaldssamt stjórnun - Þar sem REITs verður að jafnaði dreifa tekjum sínum til fjárfesta, hefur stjórnendur minna fé til að eyða dýrari gæludýrverkefnum.
• Fjölbreytni - REITs eru frábær leið til að auka fjölbreytni í núverandi hlutabréfaeign með bæði eignaflokki og landfræðilegum munum.

Þrátt fyrir jákvæða eiginleika þeirra eru margar hættur að fjárfesta í alþjóðlegum REITs, þar á meðal:

• Pólitísk áhætta - Landréttindi og skattlagning getur verið hnöttur pólitísk málefni í mörgum löndum um heiminn þar sem fasteign er minna þróuð en í Bandaríkjunum
• Gjaldmiðilláhætta - Gengi gjaldmiðla getur haft veruleg áhrif á erlendan hlutabréf, en sérstaklega REIT, miðað við stóra arðgreiðslur sem venjulega eru séð.

• Skattlagsáhætta - REITs í erlendum löndum geta verið mjög skattsjúkir, einkum ef fjárfestirinn er skattlagður á venjulegum tekjum.
• Lausafjárstaða og gagnsæi - Alþjóðleg REITs geta verið mjög illkynja og ógagnsæ, sem getur valdið mörgum áhættu fyrir fjárfesta, sérstaklega þá sem eru með skammtímahorfur.

Bestu leiðir til að fjárfesta í REITs

Auðveldasta leiðin til að fjárfesta í alþjóðlegum REITs er með því að nota gjaldeyrisviðskipti (ETF). Einkum bjóða margir þessir kauphallaraðilar ekki upp ávöxtunarkröfu, heldur hagnaður af peningum af endurfjárfestingu arðs. Þess vegna geta tekjufjárfestar betur valið tilteknar REITs til að kaupa það sem býður upp á aðlaðandi ávöxtun.

Vinsælasta alþjóðlega REIT ETF eru:

• SPDR Dow Jones Global Real Estate (RWO)
• WisdomTree International Real Estate (DRW)

• SPDR Dow Jones International Real Estate (RWX)
• iShares S & P Dev fyrrverandi US Property (WPS)
• iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev Real Estate (IFGL)

Aðalatriðið

Alþjóðlegar REITs eru frábær leið til að auka fjölbreytni eigna og byggja upp áhrif á fasteignamarkaði um allan heim. Oftast er besta leiðin til að fjárfesta í alþjóðlegum REITs að nota ETFs, þar sem þau eru verslað á gengi Bandaríkjanna og veita meiri lausafjárstöðu en einstakar erlendir REITs.