Stytta evran auðveldan hátt með ETFs
Fjárfestar geta keypt evran sem leið til að veðja á að bæta hagkerfi evrusvæðisins þar sem verðmæti gjaldmiðilsins er bundinn við vexti sem hefur tilhneigingu til að hækka þegar hagkerfið gengur vel.
Hins vegar geta fjárfestar viljað selja evruna stuttlega sem leið til að hagnast af hnignun sinni þegar vextir lækka og gjaldmiðillinn er að verða minna virði. Fjárfestar gætu einnig viljað fara langt eða stutt evruna sem leið til að verja eignasöfnum sínum gegn gjaldeyrisáhættu .
Stutt er að selja evruna með því að lána ákveðinn fjölda evra, með samkomulagi um að kaupa þau aftur í framtíðinni og skipta þeim strax í annan gjaldmiðil. Þegar verðmæti evrunnar lækkar miðað við gengi gjaldmiðilsins er kostnaður við endurkaup á evrum lægri og hagnaður er orðinn þegar viðskiptin eru lokuð.
Í þessari grein munum við skoða nánar hvernig alþjóðlegir fjárfestar geta stutt til að selja evruna til að nýta sér hugsanlega verðlækkun.
Ástæður til að skera á evran
Skammvinnsla evrunnar er í raun veðmál að verðmæti evrunnar muni lækka miðað við aðrar gjaldmiðlar um allan heim.
Verðmæti gjaldmiðla getur sveiflast vegna mismunandi efnahagslegra og pólitískra þátta. En það eru nokkrar algengar denominators sem oft leiða til vandamála fyrir land og gjaldmiðil.
Algengustu ástæður fyrir lækkun gjaldmiðilsmats eru:
- Skuldir og halli . Lönd sem eru með miklar viðskiptahalli og hafa mikið af skuldum miðað við vergri landsframleiðslu sína (VLF) eru oft markmið um lækkun gjaldmiðla.
- Hækkandi verðbólga . Hækkandi verðbólga getur haft jákvæð áhrif á gengi gjaldmiðilsins en bendir til þess að gjaldmiðillinn í landinu gæti verið óstöðugur eða óstjórnandi.
- Vextir . Vaxtavextir hafa yfirleitt neikvæð áhrif á gjaldeyrismat, en hækkandi vextir auka almennt gjaldeyrismat.
- Óvissa . Lönd án áætlunar eða aðferð til að takast á við efnahagsvandamál geta orðið fyrir gjaldeyriskreppu þegar kaupmenn og fjárfestar missa sjálfstraust.
Hvernig á að stytta evran með ETFs
Augljósasta leiðin til að selja evruna á stuttum tíma er á gjaldeyrismarkaði með því að fara í stuttan gjaldmiðil, eins og EUR / USD. Þrjár algengustu gjaldmiðlarnar sem stytta evru gagnvart eru Bandaríkjadalur (USD), Japanska jen (JPY) og Svissneskur franki (CHF). Gengi gjaldmiðilsins EUR / USD er vinsælasti viðskiptin í heimi, en svissneskur franki og japönskur jen eru víða talin vera öruggar hafðir.
Hins vegar skiptir áherslan á gjaldeyrismörkuðum erfitt að viðhalda langtímastöðu. Þess vegna eru alþjóðlegir fjárfestar með langtímaáætlun betri með því að nota gjaldeyrisviðskipti (ETF) sem hafa innbyggða skiptimynt og fela í sér minni áhættu.
Tveir algengustu evrópskir kauphallaraðilar til að skrifa evruna eru:
- ProShares UltraShort Euro ETF (NYSE: EUO)
- Markaðsvextir Tvöfalt stutt Euro ETN (NYSE: DDR)
Fjárfestar geta einnig stutt-selt eða keypt kauprétt á ETFs með langa stöðu í evrum. Samhliða gjaldeyrisviðskiptum felur skammseldi ETF í sér lántökur og selur þær strax með samkomulagi um að kaupa þau aftur (helst á lægra verði). Á meðan eru settar valkostir réttur til að selja ETF sem verða verðmætari þegar verð öryggis lækkar.
Hér eru fjórar ETFs sem eru lengi evrunnar:
- GjaldmiðillShare Euro Trust (NYSE: FXE)
- WisdomTree Dreyfus Euro (NYSE: EU)
- Ultra Euro ProShares (NYSE: ULE)
- Markaðsvextir Double Long Euro ETN (NYSE: URR)
Skammt að selja áhættu
Stutts selja felur í sér mikla áhættu vegna þess að það er ótakmarkaður möguleiki á tapi. Ókostur gjaldmiðilsins er takmörkuð við núll, gjaldmiðill hefur hugsanlega ótakmarkaða hækkun sem skapar möguleika á óendanlegu tapi.
Það er, þú getur tapað meira en þú fjárfestir í fyrsta sæti. Fjárfestar ættu að halda þessum áhættu í huga þegar þeir stytta raunverulegan gjaldmiðil, en vitandi að öfgafar stuttir evrópskir fjárfestar upplifa svipuð tjón þegar gjaldmiðillinn eykst í verðmæti.
Lykilatriði fyrir brottför
- Það eru margar ástæður fyrir því að fjárfestar mega vilja til skamms að selja evruna, þar með talið veðmál um lækkun gjaldmiðilsins eða sem leið til að verja eigu sína gegn gjaldeyrisáhættu.
- Skortur á evru er jafnan náð með því að taka upp ákveðinn fjölda evra og skipta þeim strax í annan gjaldmiðil með það að markmiði að kaupa það aftur á lægra ættingjaverði.
- Auðveldasta leiðin til að selja evruna er stutt með því að nota ETF með innbyggðu skiptimynt, þar sem gjaldeyrismarkaðir þurfa verulega skiptimynt og þekkingu.