Sjálfbær aðferðir standa nú betur en fjárhagslega
Með vaxandi vaxtarhætti í sjálfbærri fjárfestingu er frábært að sjá jákvæða fjárhagslega afkomu margra fjármuna sem fylgir því.
Áhyggjur af félagslega ábyrgum fjárfestingum sem eru ófullnægjandi fjárhagslega eru nokkuð vel byggðar á grundvelli sögu neikvæðra skimunar.
Til dæmis, þessi rannsókn fjárfestingar ráðgjafi Wilshire Associates reikninga fyrir milljarða dollara týnt af CalPERS tímanum vegna sölu frá atvinnugreinum eins og tóbak.
Lögboðnar skyldur lög, ásamt hugmyndum um að hugsanlega skili slíkum ávöxtum á borðinu, hafa leitt marga til að horfa hinum megin á sjálfbærar fjárfestingarvalkostir.
Sem betur fer, þegar verðmat er hátt hefur sjálfbært fjárfesting gert enn betra fjárhagslega.
S & P 500 var tæplega 1% á fyrri helmingi ársins 2016 og var mjög fjölbreytt á þessum ársfjórðungum að vera undir árinu eða flatt eða eins og það var rúmlega á + 1,28% og hafðu í huga þetta er áður en stjórnunargjöld eru beitt af einhverjum sjóðsstjóri eða miðlari.
Stærsti opinberi frammi fyrir sjálfbæra verðbréfasjóði í Bandaríkjunum, langt umfram eignir, er Parnassus Core Equity Fund, sem stjórnar nú yfir 13 Bandaríkjadali í eignum og þessi sjóður var + 3,34% fyrir þetta sama síðustu 6 mánuði fyrir mjög gott framúrskarandi 206 stig.
Við Brown University hófum við að vinna með Parnassus í nýsköpuðu Brown University Sustainable Investment Fund sem hefur það markmið að fjárhagslega ná árangri á meðan að finna bestu umhverfis- og félagsleg tækifæri, svo það er frábært að sjá Parnassus áfram að framkvæma sterka.
Frá og með 23. júlí 2016, eins og heilbrigður, síðustu 5 hlutabréfin sem við einangruðu sem flokk sem miklar sjálfbærar fjárfestingar bæði fjárhagslega og sjálfbærni og eru:
Hannon Armstrong, Xylem, stafróf, 3M, hagnýtt efni
Þessir 5 félög eru 18,27% hærri en jafnvægi, samanborið við S & P 500 + 7,9% frá miðjum mars þegar þær voru fyrst kynntar og kusuðir af nemendum okkar.
Við höfðum áður skrifað um Parnassus, fjárfestingafyrirtæki sem byggði á Bay Area, en það hefur verið fjárhagslega betra en flestir stjórnendur hafa í meginatriðum ekki náð góðum árangri.
Reyndar eru aðeins 15% verðmæti fjármagns í stórum dráttum að berja viðmiðanir sínar á síðasta ári.
Og svo er hátt bar fyrir sjálfbæra fjárfestingu en með greindri beitingu ESG með sérfræðiþekkingu og rétta stefnu er fjárhagsleg frammistöðu möguleg og hægt er að reyna það og ná árangri þegar flestar aðrar svipaðar aðferðir án þess að sjálfbærni beitt er í erfiðleikum.
Annar Parnassus sjóðsins, Endeavour, var fjárhagslega betri en sjálfbær fjárfestingarsjóður síðustu 10 árin, slá viðmið og Parnassus í heild stjórnar nú eitthvað eins og 15 milljörðum Bandaríkjadala frá minna en 1 milljörðum Bandaríkjadala aftur árið 2007.
Það er einnig mikilvægt að TIAA-CREF Social Choice Fund, sem er næststærsta opinbera sjóðsins í senn á u.þ.b. 2,7 milljörðum Bandaríkjadala í eignum en táknar meira en 16 milljarða eigna þegar þú ert með einkareikninga, svo að öllum líkindum er þetta stærsta allra sjálfbær fjárfestingarsjóður, ef til vill á heimsvísu, af slíkum stýrðri eignasafni.
Þessi tegund af sterkum fjárhagslegum árangri tölur að aðeins flýta fyrir áhuga á sviði.
Aðrar rannsóknir sem sýna fjárhagslegan árangur af málefnum, svo sem kynjamismunun, stuðlar einnig að aukinni áhuga neytenda.
Áhrifin koma ekki að því að ESG sé sífellt áhættusamari ef það er ekki ráðlagt, sérstaklega þegar þú telur td líklegt varanlegt lægra olíuverð. Bara að fjárfesta eins og fyrirtæki eins og venjulega muni halda áfram er ekki skynsamlegt, sérstaklega ef þú ert með fjölbreytni í sjálfbærni einum, þá hefur þú tækifæri til að taka upp villta jákvæða keyrslur sem notaðar eru af fyrirtækjum eins og Tesla Motors, en ef þú dreifir ekki, missir þú af skilgreining.
Stærstu fjármálastarfsemi á þessum tengil sem viðhaldið er af Bloomberg eru Calvert Long Term Income Fund (+ 11,8% fyrir fjárfesta fjárfesta) og Calvert Global Water Fund (+ 10,78% fyrir fjárfesta fjárfesta).
Þessar tegundir af mjög sterkum ábendingum um afkomu fjármálafyrirtækis felur í sér að fjárfestar þurfa ekki aðeins að líta á hlutabréfasjóði heldur einnig aðrar tegundir fjárfestinga, svo sem skuldabréfa, innviða og einkafjármagns, sem getur verið erfiðara að meðaltali aðgangur en Það gæti verið stórt tækifæri fyrir slíka smærri sérfræðistofu.
Hafðu einnig í huga að tekjur eru að breytast verulega eftir atvinnugrein. Eins og á þennan fyrri FactSet-tengilið féllu orkufyrirtæki tekjur 77% á milli ára, mjög stórt fall, sem einnig endurspeglast í alþjóðlegum breytingum á orkunýtingu og neyslu mynstur auk aukinnar framboðs sem við höfum upplifað nýlega í Bandaríkjunum.
Sjálfbær fjárfesting verður ekki aðeins vörn gegn þessum þróun heldur einnig leið til að finna Alpha, einhvern veginn í fyrsta skipti.
En við ættum einnig að hafa í huga tíu ára frammistöðu Generation Investment Management, eins og við Parnassus, sem sýnir að verðmæti fjárfestar, sem reiða sig á sjálfbærni, hafa gengið mjög vel um hríð núna.
Í Brown bekknum okkar, eins og nefnt var, fannum við Hannon Armstrong og Xylem að vera tveir af okkar bestu kostum, og þeir eru allt að 22% og 23% í sömu röð þar sem þeir voru valdir í bekknum okkar.
Þessir endurnýjanlegir orku- og vatnsveitufyrirtæki voru í sömu röð bestu kynningar okkar, sameina sjálfbærni og fjárhagslega og viðskiptasögu og þessi fyrirtæki eru rekin vandlega og íhaldssamt og ekki að reyna að komast undan sjálfum sér.
Andstæða því við óbreyttu sjálfbæra fjárfestingarsjóðinn á fyrri helmingi ársins 2016, TheCalvert Global Energy Solutions Fund, lækkaði 7,9% fyrir fjárfesta í hlutabréfum á þessu tímabili. Þessi sjóður gerði greinilega minna árangursríka veðmál á sviði endurnýjanlegra orkugjafa eins og á þessari nýju upplýsingablaði.
BlackRock hafði upphaflega svipaða reynslu þegar hún rak nýja orkusjóðs Evrópu, þá stærsta sjálfbæran sjóð Evrópu, en árangur hefur snúið sér að undanförnu og er nú 4 stjörnu Morningstar sjóðsins. Parnassus heldur 5 stjörnu stöðu sinni, Calvert er meira blandað poka.
Á sjóði á grundvelli sjóðsins, jafnvel innan einstakra fjármálastofnana, geta verið framúrskarandi eða lélegar frammistöðu fyrir sjálfbærar fjárfestingaraðferðir, en með sjálfbærni og sérþekkingu sem beitt er þarna, ætti ekki lengur að vera forsenda þess að skilar séu eftir á borðið.
Hins vegar eru stærstu og háþróaðir sjóðirnir betri en nú og með málefnum eins og fjárhagsleg misrétti á Vesturlöndum, vaxandi miðstétt í Asíu og yfirvofandi málefni eins og loftslagsbreytingar á sjóndeildarhringnum, fjölbreytni í sjálfbærri fjárfestingu sem er hugsi og sannað tölur að vera klár leið áfram.
Áhyggjur af gæðum ESG-gagna liggja einnig og vaxa í raun hærra um daginn, þannig að óbeinar fjárfestingar hafa dregist vel í velgengni eins og heilbrigður. Sjálfbær fjárfesting er ekki auðvelt að setja upp hugmyndir þegar fyrirtæki vinna að nýjum aðferðum, svo sem ökumannalausum bíl, aðallega í leynum, svo að kynnast fyrirtækjum er mikilvægt.
Þetta heldur því fram að verðtrygging sé frekar hægt að líta á sjálfbæran fjárfestingu sem bjarga virkri fjárfestingu almennt. Hvernig er þetta fyrir kaldhæðnislegt - sjálfbær fjárfesting hefur orðið lykilatriði fyrir fjármálaþjónustu og gæti vel bjargað fyrirtækjum sínum alveg.
Góðu fréttirnar eru þær að þetta hjálpar líka umhverfis- og félagslegum árangri - láttu keppnina að gæðum hefjast.