Gjaldeyrisviðskiptasjóðir

Hvernig ETFs vinna: Fjárfesting í gjaldeyrisviðskiptum

Jafnvel ef þú átt ekki einhverja ETFs, eru líkurnar á að þú hafir heyrt um þessa vinsæla fjárfestingarbifreið. Þó að kauphallaraðilar hafi verið í boði í næstum þrjá áratugi og milljónir fjárfesta halda þeim, þá eru þeir enn tiltölulega nýjar í fjárfestingarheiminum.

Hvort sem þú ert upphaflegur fjárfestir eða reyndur eigendasviðsstjóri, borgar þú að hafa grundvallaratriði í því hvernig ETF vinnur, hver ætti að fjárfesta í þeim og kostur þeirra yfir öðrum fjárfestingartegundum.

ETF Skilgreining og saga

ETFs, stutt fyrir gjaldeyrisviðskiptasjóði , eru fjárfestingarverðbréf sem eru svipuð verðbréfasjóðum , en sem eiga viðskipti eins og hlutabréf. ETF er körfu verðbréfa sem starfar á kauphöll. Það getur fylgst með vísitölu (ss S & P 500, NASDAQ 100, eða Russell 2000), svo og vörur eins og gull eða olía.

ETFs komu fyrst til átaka árið 1992 þegar bandaríska hlutabréfamarkaðinn (AMEX) bað verðbréfaviðskiptastofnunina (SEC) að búa til nýtt sjálfstætt öryggi sem myndi fylgjast með S & P 500 vísitölunni. Árið 1993 byrjaði S & P vöruskiptajöfnunin, einnig þekkt sem SPDR eða "kónguló", viðskipti á AMEX. Í dag er þetta ETF þekkt sem SPDR S & P 500 ( SPY ).

Í dag eru yfir 4.000 ETFs á markaðnum með $ 3 trilljón í eignum.

ETFs gagnvart gagnkvæmum sjóðum

ETFs eru svipuð og verðbréfasjóðum. Til dæmis eiga hluthafar bæði verðbréfasjóða og kauphallarsjóða ekki beint undirliggjandi eignir sjóðsins - þeir eiga hluti af sjóðnum sjálfum, sem kaupir þá hluti af undirliggjandi eignum.

En það eru líka helstu munur:

• Kauphallir eiga viðskipti innan dags, eins og hlutabréf. Hins vegar skiptast á verðbréfasjóðum í lok dags þegar hægt er að ákvarða hreint eignarhlutfall (NAV) undirliggjandi eignarhluta.
• ETFs hafa yfirleitt lægri kostnaðarhlutföll samanborið við jafnvel lægsta verðtryggða verðbréfasjóði.
• ETF hafa ekki lágmarks upphaflega fjárfestingarfjárhæð, en verðbréfasjóðir þurfa yfirleitt að fjárfesta í upphafi 1.000 kr. Eða meira.

Það eru fleiri munur á kauphallarsjóði og verðbréfasjóði en þetta er mikilvægast að hafa í huga fyrir fjárfesta á hverjum degi.

Kostir og gallar ETFs

Skilningur á grunnkostum og göllum ETFs getur hjálpað fjárfestum að ákvarða hvort þessi fjárfestingartæki séu viðeigandi fyrir fjárfestingarmarkmið sín:

• Eins og áður hefur komið fram hafa kauphallaraðilar lágt útgjöld, sem geta verið 0,10 prósent, eða $ 10 fyrir hverja $ 10.000 fjárfest, eða þeir geta verið lægri en það. Til lengri tíma litið geta litlar gjöld leitt til hærri ávöxtunar miðað við virkan stjórnað verðbréfasjóði. Þetta er grundvallarhugmyndin um að auka tekjur með því að draga úr kostnaði.
• Vegna aðgerðalausra eigna hafa kauphallaraðilar afar lítil veltu , sem þýðir að þeir kaupa ekki oft og selja undirliggjandi eignir. Lágt veltu þýðir í minna hlutfallslegum tekjum, sem þýðir að kauphallaraðilar eru mjög skattahæfir sjóðir . Þess vegna gætu fjárfestar með skattskyldan miðlunareikninga viljað nota ETF til að draga úr skattkostnaði.
• Hæfni til að eiga viðskipti innan dags skapar tækifæri til að nýta sér skammtímaverðsveiflur eða að nota varnaraðferðir. Til dæmis geta fjárfestar selt ETF-korta eða staðbundna pöntunarheimildir. Þó að daglegir fjárfestar séu ekki ráðlagt að selja verðbréf, þá er hægt að nota takmörk fyrir pantanir. Til dæmis, ef fjárfestir vildi verja gegn mikilli slökun á degi til dags, gætu þeir sett söluverðmæti til að selja hlutabréf á tilteknu verði.

Helstu ókosturinn fyrir fjárfesta að hafa í huga er að vegna þess að ETFs eiga viðskipti eins og hlutabréf, þá greiða þeir almennt umboð eða sambærileg gjöld fyrir viðskipti. Þannig að ef ETF hefur 7 dollara þóknun sem greitt er fyrir hverja verslun, þá er fjárfestir sem vill kaupa dollara-kostnað meðaltali og kaupa hlutabréf einu sinni eða tvisvar á mánuði enda á fleiri árlegum kostnaði en sambærileg vísitala.

Hver ætti að fjárfesta í ETFs?

ETFs geta verið viðeigandi fyrir nánast hvaða fjárfesta sem er. Hins vegar, þar sem kauphallaraðilar fylgjast yfirleitt með hlutabréfavísitölu, skuldabréfavísitölu eða vöru, eru þau best hentug fyrir fjárfesta með langtímamarkmið, sem fela í sér markmið með tímaröð á þremur árum eða meira.

Undantekning frá langtíma fjárfestingarmarkmiði er eftirlaun fjárfesta sem þarfnast núverandi tekna. Þessi fjárfestir kann að hafa áhuga á að kaupa kauphallarsjóði sem hefur eignarhlutabréf eða ETF sem hefur skuldabréf. Hins vegar eru flestir eftirlaunaðir fjárfestar að leita að langtímavöxtum auk núverandi vaxtar. Sem jafnvægi er jafnvægi arðgreiðslubréfa og hávaxandi skuldabréfa rétt fyrir eftirlaunaþega, þar sem það gefur þeim möguleika á að viðhalda eða vaxa höfuðstól með tímanum.

Þar sem kauphallaraðilar eru skattgóð, þá geta þeir verið góðir fjárfestingarvalir fyrir fjárfesta með skattskyldan miðlari.

Margir kauphallaraðilar leggja áherslu á atvinnugreinar, sem þýðir að fjárfestar sem eru að leita að váhrifum á markaðssvæðum eins og heilbrigðisþjónustu, tækni, veitur og orku, hafa mörg lánardrottin ETF að velja úr.

Dæmi um efstu ETFs að kaupa á markaðnum í dag

Það eru þúsundir kauphallaraðilar að velja á markaðnum, en það er klárt fyrir flestir fjárfestar að þrengja val sitt við fjármuni sem eru mikið verslað og hafa mikla eignir undir stjórn. Verðbréfasjóðir hafa tilhneigingu til að ná til sessegunda á markaðnum sem gæti ekki verið viðeigandi fyrir fjárfesta í dag vegna möguleika þeirra á hærri hlutfallslegri markaðsáhættu. Að auki geta smásölustofnanir viðskipti viðskipti yfir eða undir (á iðgjald eða afslátt) að hreinum eignarverði undirliggjandi eignarhluta.

Með þessi bakgrunn og í neinum sérstökum reglum eru hér 10 stærstu kauphallaraðilar að kaupa á markaðnum í dag:

1. S & P SPDR (SPY): Eitt elsta ETF og stærsta til að fylgjast með S & P 500 vísitölunni, SPY er fjölbreytt hlutabréfasjóður sem sýnir meira en 500 af stærstu Bandaríkjadölum með markaðsvirði. Útgjöld eru 0,09 prósent.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): Annar stórur ETF sem fylgir S & P 500, IVV er almennt verslað ETF með miklum eignum, sem gerir það bara eins og sannfærandi eignarhald eins og SPY. Útgjöld eru gríðarstór á aðeins 0,04 prósentum.
2. iShares Russell 3000 (IWV): Þessi ETF er talin "heildar hlutabréfamarkaðs" vísitölu sjóðsins vegna þess að hún tekur við öllum bandarískum hlutabréfamarkaði, þar með talin smá-, meðal- og stórhúshlutabréf. Kostnaðarhlutfall fyrir IWV er 0,20 prósent.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): Fjárfestar sem leita að ETF sem fjárfestir í hlutabréfum utan Bandaríkjanna og Kanada geta íhugað að bæta EFA við eignasafn sitt. EAFE skammstöfunin stendur fyrir Evrópu, Ástralíu (Ástralíu og Asíu) og Austurlöndum fjær. Sjóðurinn yfir 900 erlendum hlutabréfum og kostnaðarhlutfallið er 0,33 prósent.
4. iShares Russell 2000 (IWM): Fjárfestar sem vilja verða fyrir litlum bandarískum fyrirtækjum geta keypt ETF eins og IWM og fengið lágmarkskostnaðarsjóði sem fylgir Russell 2000 vísitölunni, þar á meðal yfir 2.000 lítil bandarísk fyrirtæki. Kostnaðarhlutfall IWM er 0,20 prósent.
5. IShares Core US Aggregate Bond (AGG): Þessi ETF frá iShares tekur við "heildar" skuldabréfamarkaðnum með því að fylgjast með heildarskuldabréfavísitölu Barclay, sem nær yfir þúsundir bandarískra skuldabréfa. Útgjöld eru aðeins 0,05 prósent.
6. Heilbrigðisþjónusta Valið svæði SPDR (XLV): ETFs geta verið klár verkfæri til að ná váhrifum á markaðssvið og XLV nær yfir heilbrigðisþjónustu, þar með talin birgðir fyrirtækja sem taka þátt í lyfjum, sjúkrahússtjórnun, lækningatækjum, líftækni og fleirum. Útgjöld eru 0,14 prósent.
7. Tækni Veldu Sector SPDR (XLK): Þetta ETF veitir váhrifum á tækni geiranum, sem felur í sér atvinnugreinar sem taka þátt í tölvuvél og hugbúnaði, upplýsingatækni, félagsmiðlum og fjarskiptum. Gjöld fyrir XLK eru 0,14 prósent.
8. Energy Select Sector SPDR (XLE): Fjárfestar sem vilja verða fyrir orkugeiranum geta íhugað að kaupa hlutabréf XLE, hvaða lög og vísitölur eru birgðir af fyrirtækjum sem taka þátt í olíu-, gas- og skyldum atvinnugreinum. Kostnaðarhlutfall XLE er 0,14 prósent.
9. Utilities Veldu Sector SPDR (XLU): Annað svæði markaðarins sem fjárfestar vilja oft verða fyrir er að nota veitur, sem fylgir vísitölu sem inniheldur hlutabréf fyrirtækja sem taka þátt í gas- og rafmagnsveitukerfinu, auk framleiðenda rafmagns og fjarskipta. Gjöld fyrir XLU eru 0,14 prósent.

Hvernig á að kaupa ETFs

Til að kaupa kauphallarsjóði þarf fjárfestar að opna verðbréfaviðskipti, sem hægt er að gera með auðveldu millibili með milligöngufyrirtæki á netinu, eins og td Schwab, TD Ameritrade eða Scottrade. Stór verðbréfafyrirtæki, svo sem Vanguard og Fidelity, bjóða einnig upp á fjölbreytt úrval ETFs.

Efnahagsreikningur veitir ekki skatt, fjárfestingu eða fjármálaþjónustu og ráðgjöf. Upplýsingarnar eru kynntar án tillits til fjárfestingarmarkmiða, áhættuþols eða fjárhagslegar aðstæður hvers kyns fjárfesta og gæti ekki hentað öllum fjárfestum. Frammistaða er ekki vísbending um framtíðarárangur. Fjárfesting felur í sér áhættu, þ.mt möguleg tap höfuðstóls.