Þeir framleiða tekjur en hlutabréfið getur verið sveiflast.
Lokað lok fé er öðruvísi en opna enda verðbréfasjóða.
Með opnu lokasjóði, svo lengi sem þú vilt kaupa hlutabréf, mun rekstrarfélagið selja þær til þín. Þeir munu taka peningana þína, bæta því við eignasafnið og búa til fleiri hluti. Þú kaupir alltaf hlutabréf í opnu lokasjóði frá sjóðfélaginu, aldrei á eftirmarkaði.
Þegar lokað lokasjóður byrjar, hækkar fyrirtækið ákveðið magn af peningum og gefur út tiltekið fjölda hluta.
Engar nýjar hlutir eru búnar til eftir þann tíma. Fjárfestar geta keypt sjóðsins aðeins á eftirmarkaði, frá einhverjum sem selur hlutabréf.
Þegar upphafsgjaldið er hækkað, stjórnar sjóðsstjóri fjárfestingunum í samræmi við markmið og markmið sjóðsins. Lokað lok fé er hægt að fjárfesta í öllum verðbréfum með verðbréfum á borð við hlutabréf, skuldabréf, valin hlutabréf, valkostir osfrv.
Lokað lokasjóður getur skilað meðaltali útborgun
Margir lokaðir sjóðir greiða mánaðarlega eða ársfjórðungslega arður. Þeir geta verið aðlaðandi kostur fyrir fjárfesta sem leita tekna. Fjárfestar þurfa að skilja hvernig þessi tekjur eru afhent. Í mörgum tilvikum er hluti af útborgun sjóðsins arðsemi höfuðstóls. Sumir sjóðir geta verið lauslega lausir í 20-30 ár.
Hlutabréfið getur einnig verið mjög rokgjörn og margir lokaðir sjóðir munu sjá hlutabréfaverð sinn lækka þegar vextir hækka. Fjárfestar sem nota lokaða fjármuni ættu að átta sig á að þrátt fyrir að þeir geti fengið samliggjandi tekjur geta helstu gildi þeirra sveiflast í miklum hæðum og lágmarki.
Vertu meðvituð um skiptimynt
Hlutabréfið er svo rokgjörn vegna þess að margir lokaðir sjóðir nota skiptimynt, eða taka lán gegn sjóðnum, til að kaupa fleiri verðbréf. Markmiðið með þessari stefnu er að auka arðsemi sjóðsins eða fjárhæð tekna sem hún greiðir.
Til dæmis mynd mynd regluleg arðs tekjusjóður sem á að borga arðgreiðslur.
Sem lokuðum lokasjóði sem gæti notað skiptimynt gæti þetta sjóður lánað gegn hlutabréfasafni til að kaupa fleiri arðgreiðslur. Miðað við að vextir væru lágu nóg myndi kostnaður þeirra við lántöku vera minni en arðsávöxtunin og þeir gætu aukið útborgun sjóðsins með því að nota skiptimynt með þessum hætti.
Þessi notkun skiptimynt, eða lánsfé, veldur lokaðri fjármunum, eins og skuldabréf, til að vera mjög vaxtarviðkvæm . Þegar vextir hækka getur gengi hlutabréfa lokaðs fé lækkað. Þetta er vegna þess að fjárfestar gera ráð fyrir að sjóðnum muni nú þurfa að greiða hærra kostnað vegna lánsfjármuna þess og búist er við að hærri vaxtakostnaður lækki heildarverð sjóðsins.
Hlutabréf eiga viðskipti með iðgjald eða afslátt
Þegar sjóðsviðskipti eru á afslætti þýðir það þegar þú kaupir hlut, þú ert að borga minna en það sem markaðsvirði allra undirliggjandi fjárfestinga sjóðsins er raunverulega þess virði.
Þegar sjóðsviðskipti eru með iðgjaldi þýðir það þegar þú kaupir hlut, þá greiðir þú meira en það sem markaðsvirði allra undirliggjandi fjárfestinga sjóðsins er raunverulega þess virði.
Lokað fé er best notað sem viðbót við heildartekjur sem framleiða heildartekjur eða aðeins fyrir reynda fjárfesta með því að beita aga viðskiptaáætlun, sem felur í sér að kaupa fé á afslátt og selja þær með iðgjaldi.
Ekki rugla saman lokað fé með lokað fé. Þegar óháð hlutabréfasjóður hættir útgáfu hlutabréfa, tímabundið eða varanlegt, verður sagt að vera "lokað". Á þeim tímapunkti getur þú ekki keypt hlutabréf sjóðsins; ekki á eftirmarkaði eða frá sjóðfélaginu. Þessir lokaðir sjóðir eru ekki þau sömu og lokað lokasjóður.
Þetta virðist erfitt
Hugsaðu um það með þessum hætti - það sem þú þekkir sem verðbréfasjóður er opinn endasjóður. Ef þú heldur því sem fyrirtækið þitt eða ráðgjafi kallar á verðbréfasjóði hefur þú sennilega opna loka. Flestir söfnum eru fylltir með opnum lokasjóðum.
Lokað lokasjóður virkar meira eins og gjaldeyrisviðskiptasjóður. Það er minni tilboð á lokuðum fjármunum og oft er það haldið af fjárfestum eða ráðgjöfum með háþróaðri þekkingu eða sértækum markmiðum vegna þess að lokað fé er oft meiri áhætta