Hvernig á að ná árangri á markaðnum án þess að taka of mikla áhættu
Fimm leiðir til að ná árangri á markaðnum
1. Virk stjórnað verðbréfasjóður réttlætir gjöld sín með því að halda því fram að þær séu betri en markaðurinn. Sjóðurinn stjórnendur nota aðferðir sem gera arðsemi sína betri. Þeir hafa einnig lið af sérfræðingum, vísindamönnum og gögnum til að hjálpa þeim.
2. Stockpickers halda því fram að þeir geti slá markaðinn með því að velja aðeins hlutabréf sem eru betri. Warren Buffett notar þessa stefnu með góðum árangri. Hann kaupir stjórnarhlutabréf fyrirtækja með mikla hagnaðarmörk , skýr samkeppnisforskot og leiðtogar hann virðir. Buffett favors birgðir sem flestir fjárfestar hunsa. Af þeim sökum leitar hann í leiðinlegum atvinnugreinum eins og tryggingum. Úrkoma hans er kallaður verðmæti fjárfestingar.
3. Hedge funds krafa að þeir ná yfir meðaltali ávöxtun með því að nota afleiður . Hedge sjóðir eru í einkaeigu fyrirtæki sem laumast peninga fjárfesta þeirra. Afleiða er fjárfesting sem byggir á verðmæti þess á undirliggjandi eign, eins og hlutabréf eða skuldabréf.
Það notar skiptimynt til að standast markaðinn.
Til dæmis, með kauprétt, þarf kaupmaðurinn ekki að leggja niður 100 prósent af verðmæti hlutabréfsins til að kaupa það. Þess í stað getur kaupmaður valið að kaupa það á samþykktu verði á ákveðnum degi. Oft þarf hann aðeins að greiða 2-10 prósent af samningnum í framlegðareikning.
Ef verðmæti undirliggjandi eignar hækkar, bíður hann bara þar til samningurinn rennur út. Hann kaupir lagerið á lágu verði, selur það strax til hærra verðs og vasar afganginn. Nýting vinnur hins vegar líka. Ef eignaverð lækkar verður hann að bæta við fé til að halda vali hans opinn. Ef verðið hækkar ekki þegar samningur rennur út, hefur hann tapað öllu gjaldinu.
Verða áhættuvarnir betri en markaðurinn? Sumir gera, en flestir gera það ekki. Á árunum 2003 og 2013 skilaði áhættuvarnarfé 17 prósentum (eftir gjöld) en hlutabréfavísitala sjóðsins skilaði meira en 90 prósentum.
4. Kaupmenn dagsins vonast einnig til að standast markið með eigin peningum. Þeir nota formúlu til að kaupa og selja lager, vísitölu eða afleiðu á daginn. Þeir læra fréttir og verðþróun til að hjálpa þeim að kaupa lágt og selja hátt fyrir kvöldmat. En rannsóknir sýna flesta daginn kaupmenn gera það ekki vel. Fjórir okkar fimm daga kaupmenn missa peninga. Aðeins einn í 100 hagnaði með reglulegu millibili.
Besta leiðin til að tryggja betur árangur á markaðnum
5. Besta leiðin fyrir einstaka fjárfesta til að ná árangri yfir markaðinn með tímanum er með fjölbreyttri eignasafni . Kaupa átta mismunandi eignir sem bregðast öðruvísi við áföngum hagsveiflunnar . Til dæmis, þegar hagkerfið gengur í samdrátt, munu nokkrar eignir þínar hækka í verðmæti (skuldabréf, gull).
Þeir munu koma á móti þeim sem falla, eins og birgðir og olía.
Væri ekki betra að setja alla peningana þína í skuldabréfum og gulli á björnamarkaði og skiptu yfir í birgðir og olíu þegar nautamarkaðurinn byrjar? Já, ef þú vissir viss um að það gerist. Það er kallað tímasetning á markaðnum. Það er nánast ómögulegt að jafnvel faglega kaupmenn gera það.
Hvernig veistu hvenær björnamarkaðurinn hefur byrjað? Það byrjar með markaðsleiðréttingu á 10 prósent lækkun. Í markaðshruninu getur þetta gerst á einum degi. Ef þú verður að missa af því, hvað gerirðu þá? Selja allar birgðir þínar, í ótta að leiðréttingin breytist í björnamarkað? Þá getur þú verið viss um að markaðurinn muni fara enn hærri næsta dag og þú hefur misst af öllum árangri þínum fyrir árið. Þrátt fyrir að öll bein mörkuðum hefjist með leiðréttingu, breytast ekki öll leiðrétting á björtumörkuðum.
Þú getur séð þetta fyrir þig með því að skoða 10 bómurnar og brjóstin síðan 1980 .
Með fjölbreytni geturðu smám saman breytt eignasöfnum með tímanum. Þú ert ekki eins mikið í hættu ef þú ert rangt. Það er besta leiðin til að standast markaðinn.