Hvernig á að velja Real Winners
Emerging mörkuðum er mikilvægt vegna þess að þeir rekja vöxt í hagkerfi heimsins. Þökk sé gjaldeyriskreppunni 1997 hafa fjármálakerfi þeirra orðið flóknari.
Fimm einkenni vaxandi markaða
Nýmarkaðir hafa fimm einkenni. Í fyrsta lagi hafa þeir lægri en meðaltal tekjur á mann . Alþjóðabankinn skilgreinir þróunarríki sem þá sem eru með lægri eða lægri tekjur á milli tekna minna en 4,035 Bandaríkjadala.
Lág tekjur eru fyrsta mikilvægu viðmiðin vegna þess að þetta veitir hvatning fyrir aðra eiginleika sem er ört vaxandi . Að vera í valdi og til að hjálpa fólki sínu eru leiðtogar vaxandi markaðir tilbúnir til að takast á við hraðri breytingu í iðnríkjum. Árið 2015 var hagvöxt flestra þróuða ríkja, eins og Bandaríkjanna, Þýskalands, Bretlands og Japan, á milli minna en 3 prósent. Vöxtur í Egyptalandi, Tyrklandi og Sameinuðu arabísku furstadæmin var 4 prósent eða meira.
Kína og Indland sáu bæði hagkerfi þeirra um 7 prósent.
Snögg félagsleg breyting leiðir til þriðja eiginleika sem er mikil sveiflur . Það getur komið frá þremur þáttum: náttúruhamfarir , ytri verðáföll og innlend stefnan í óstöðugleika. Hefðbundin hagkerfi sem jafnan er háð landbúnaði er sérstaklega viðkvæm fyrir hörmungum, svo sem jarðskjálftum í Haítí , tsunami í Tælandi eða þurrkar í Súdan.
En þessar hörmungar geta lagt grunninn til frekari viðskiptaþróunar eins og það gerði í Tælandi.
Vaxandi markaðir eru næmari fyrir sveiflukenndar gjaldeyrissveiflur, svo sem þær sem taka til Bandaríkjadals. Þeir eru einnig viðkvæmir fyrir hrávörum , svo sem olíu eða mat. Það er vegna þess að þeir hafa ekki nægilegt vald til að hafa áhrif á þessar hreyfingar. Til dæmis, þegar Bandaríkin seldu korn etanólframleiðslu árið 2008, olli það olíu og matvöruverðs að skjóta. Það leiddi til uppreisnarmanna í mörgum nýmarkaðsríkjum.
Þegar leiðtogar nýmarkaðsríkja gera þær breytingar sem þörf er á fyrir iðnvæðingu, líða margir atvinnugreinar, svo sem bændur sem missa land sitt. Með tímanum gæti þetta leitt til félagslegrar óróa, uppreisnarmanna og stjórnunarbreytinga. Fjárfestar gætu misst allt ef atvinnugreinar verða þjóðhagslegir eða ríkissjóður vanskilir skuldir sínar.
Þessi vöxtur krefst mikillar fjárfestingarfjármagns. En fjármagnsmarkaðir eru minna þroskaðir í þessum löndum en þróuðu mörkuðum. Það er fjórða einkenni. Þeir hafa einfaldlega ekki traustan rekstur erlendrar beinnar fjárfestingar . Það er oft erfitt að fá upplýsingar um fyrirtæki skráð á hlutabréfamarkaði .
Það getur ekki verið auðvelt að selja skuldir, svo sem skuldabréf fyrirtækja , á eftirmarkaði. Öll þessi hluti auka áhættuna. Það þýðir einnig að það er meiri verðlaun fyrir fjárfesta sem eru tilbúnir til að gera grunnrannsóknir.
Ef öruggur er getur hraður vöxturinn einnig leitt til fimmta eiginleika sem er hærra en meðaltal arðsemi fjárfesta. Það er vegna þess að mörg af þessum löndum leggja áherslu á útflutningsfyrirtæki. Þeir hafa ekki eftirspurn heima, þannig að þeir framleiða ódýrari neysluvörur og vörur fyrir þróaða markaði. Félögin sem eldsneyti þessa vexti munu hagnast meira. Þetta þýðir hærra hlutabréfaverð fyrir fjárfesta. Það þýðir einnig hærri arðsemi skuldabréfa sem kostar meira til að ná til viðbótaráhættu fyrir nýmarkaðsfyrirtæki.
Það er þessi gæði sem gerir vaxandi markaði aðlaðandi fyrir fjárfesta.
Ekki eru allir vaxandi markaðir settar upp til að verða þjóðarbrota og því góðar fjárfestingar. Þeir verða einnig að hafa litla skuldir, vaxandi vinnumarkað og ríkisstjórn sem er ekki spillt.
Emerging Markets List
Morgan Stanley Capital International Emerging Market Index sýnir 23 lönd. Þau eru Brasilía, Chile, Kína , Kólumbía, Tékkland, Egyptaland, Grikkland, Ungverjaland, Indland , Indónesía, Kóreu, Malasía, Mexíkó, Marokkó, Katar, Perú, Filippseyjar, Pólland, Rússland, Suður Afríka, Suður-Kóreu, Taívan, Taíland , Tyrkland og Sameinuðu arabísku furstadæmin. Þessi vísitala fylgir markaðsvirði allra fyrirtækja sem skráð eru á hlutabréfamörkuðum landanna.
Aðrar heimildir lista einnig aðrar átta lönd. Þeir eru Argentína, Hong Kong, Jórdanía, Kúveit, Saudi Arabía, Singapúr og Víetnam.
Helstu vaxandi markaðsstöðvar eru Kína og Indland. Saman þessara tveggja landa eru 40% af vinnuafli heimsins og íbúa heima. Samanlagður efnahagsframleiðsla þeirra (27,8 milljörðum Bandaríkjadala) er meiri en í evrum Evrópusambandsins (19,1 milljörðum Bandaríkjadala) eða Bandaríkjanna (18,0 milljörðum Bandaríkjadala). Í einhverri umfjöllun varðandi nýmörkuðum verður að hafa í huga öflug áhrif þessara tveggja frábærra risa.
Fjárfesting í nýmarkaðsríkjum
Það eru margar leiðir til að nýta sér mikla vöxt og tækifæri á vaxandi markaði. Það besta er að velja vaxandi markaðssjóði. Margir sjóðir fylgja eða reyna að ná árangri yfir MSCI Index. Það sparar þér tíma. Þú þarft ekki að rannsaka erlend fyrirtæki og efnahagsstefnu. Það dregur úr áhættu með því að dreifa fjárfestingum þínum í körfu af vaxandi markaði, í stað þess að aðeins einn.
Ekki eru allir vaxandi markaðir jafn góð fjárfestingar. Frá árinu 2008 fjármálakreppan nýttu sum lönd sér hagvaxtarhækkanir til að vaxa hagkerfi þeirra. Þeir fjárfestu ekki í innviði. Þess í stað eyddu þeir auka tekjum á styrkjum og stofnun ríkisstjórnarstarfa. Þess vegna jókst hagkerfi þeirra fljótt, fólkið keypti mikið af innfluttum vörum og verðbólga varð fljótlega vandamál. Þessir lönd voru með Brasilíu, Ungverjalandi, Malasíu, Rússlandi, Suður-Afríku, Tyrklandi og Víetnam.
Þar sem íbúar þeirra bjarguðu ekki, var ekki mikið af staðbundnum peningum fyrir banka að lána til að hjálpa fyrirtækjum að vaxa. Ríkisstjórnin lét beina fjárfestingu í staðinn með því að halda vexti lágt. Þrátt fyrir að þetta hafi aukið verðbólgu var það þess virði. Til baka, löndin fengu verulega hagvöxt.
Árið 2013 lækkaði hrávöruverð. Þessir ríkisstjórnir höfðu annaðhvort að draga úr styrkjum eða auka skuldir sínar til útlendinga. Þegar hlutfall skulda til landsframleiðslu jókst minnkaði erlend fjárfesting. Árið 2014 hófu gjaldeyrisviðskipti einnig að selja eignarhlut sinn. Þegar gjaldeyrisverð lækkaði skapaði það læti sem leiddi til þess að selt var af sölu gjaldmiðla og fjárfestinga.
Aðrir fjárfestu tekjur í innviði og menntun fyrir starfsmenn sína. Vegna þess að fólkið þeirra vistaðist, var fullt af staðbundinni mynt til að fjármagna ný fyrirtæki. Þegar kreppan átti sér stað 2014, voru þau tilbúin. Þessir lönd eru Kína, Kólumbía, Tékkland, Indónesía, Kóreu, Perú, Pólland, Srí Lanka, Suður-Kóreu og Taívan.