Fjárfestar geta notað fjölbreytt verðbréf sem lánveitingar
Þetta er frábrugðið verðbréfalánum, þar sem verðbréfamiðlun veitir verðbréfum til kaupmenn í þeim tilgangi að selja þau hlutabréf eða aðrar eignir. Verðtryggð útlán, einnig þekkt sem verðbréfaupplán, nota í staðinn verðbréfin til tryggingar til að tryggja lán til fjárfesta.
Hvað er verðtryggð lán?
Verðtryggð lán er skuldur tryggður af eignasafni fjárfestis af verðbréfunum, svo sem hlutabréf og skuldabréf. Lántakandi setur verðbréf inn á reikning sem lánveitandi hefur lán og lánveitandi mun oft gera lánveitingar tiltækar allt frá 50 prósentum til 95 prósent af markaðsvirði verðbréfa. Nákvæm upphæð fer eftir sérstökum undirliggjandi eignum í eignasafni og stigi fjölbreytni. Til dæmis gæti lánveitandi samþykkja meiri fjármögnun gegn eignasafni ríkisbréfa í Bandaríkjunum en eigu sem hefur einn, einbeitt hlutabréfastöðu.
Útlánaferlið í aðgerð
Þegar lántaki vill fá aðgang að lánsféinu skrifar hann eða hún eftirlit með lánsfé eða sendir fyrirmæli um að víxla á bankareikning. Þegar verðmæti undirliggjandi trygginga breytist breytist lánsfjárhæð reikningsins, sem getur þurft að leggja fram viðbótartryggingar, annaðhvort í formi reiðufjár eða með því að afhenda öðrum hlutabréfum og skuldabréfum sem áður hafa ekki verið tryggðir.
Lántakandi getur einnig endurgreiðt sum eða allt útistandandi lánshlutfall. Ef það er ekki gert innan ákveðins tíma sem kallast "lækningartímabil", sem getur verið allt frá tveimur dögum í allt að 30 daga, mun lánveitandi slíta verðbréfin sem virka sem trygging með því að selja þær.
Hæfir lántakendur geta falið í sér einstaklinga, sameiginlega fjárfesta og endurnýjanlegan lifandi traust þar sem vörsluaðili, traustur og styrkþegar eru eins. Það fer eftir fjármálastofnuninni, lán geta verið allt frá $ 100.000 til $ 5.000.000 eða hugsanlega meira fyrir einstaklinga með mikla virði. Þessir lán hafa skilmála sem eru sniðin að lántakanda með stuttum og millistigum tíma; Fimm ár er algengt.
Hagur fyrir fjárfesta
Verðtryggð lán hafa nokkra kosti. Þeir geta boðið lánveitanda verulega lægri vexti og minni áhættu miðað við val eins og framlög lán , enda þótt þau innihalda enn meiri áhættu en önnur útlán. Auk þess bjóða þeir meiri sveigjanleika í endurgreiðslu og veita lækningartímabil til að mæta kröfum um viðbótaröryggi. Þetta er frávik frá kröfu um að greiða aftur framlegðarlán.
Vextir á verðtryggð lán eru oft byggð á iðgjaldi yfir LIBOR (Interbank Offered Rate) .
Þessi útbreiðsla er breytileg en venjulega verðmæti eigna stærri fjárfestis, því lægri vextir. Í vissum tilvikum getur lánveitandi lækkað vexti á verðtryggðri lán ef hann er heimilt að setja "varúðargildi" á fasteign eign eða eignir fjárfesta . Þetta getur einnig gert fjárfestum kleift að draga vexti lánsins á skattframtali. Sumir verðtryggð lán bjóða einnig upp á greiðslumáta.
Áhættusamt fyrirtæki verðtryggðra lána
Þrátt fyrir kosti þeirra eru verðtryggð lán með ákveðnum áhættu. Jafnvel stöðugt fyrirtæki með sögulega verðlagsstöðugleika getur orðið fyrir erfiðu efnahagsumhverfi og séð hlutabréfaverð þess.
Þegar eiginfjár- og föstum mörkuðum gengur illa, sem venjulega gerist í lotum, getur markaðsvirði margra eigna lækkað stig áður óhugsandi.
Nema lántakandi hafi mikið af lausafjárstöðu utan verðbréfa sem styðja lánið eða verðbréfin sem styðja lánið samanstendur nánast eingöngu af eignum eins og stuttum ríkisvíxlum í Bandaríkjunum, getur það leitt til þess að bankinn hringi í tryggingar fjárfesta. Þetta gæti leitt til neyðar slit lántaka lántaka á óaðlaðandi verði. Lántaki hefur nú valið að kaupa og halda í burtu frá honum og hann hefur ekki val um að bíða eftir að markaðurinn batni.
Annar hætta með verðtryggð lán er að lánveitandi getur ekki lengur lært sér vel með tilteknu öryggi sem veitir öryggi. Til dæmis, ímyndaðu þér að þú geymir stóran hluta af lager í því sem áður var vel virtur fyrirtæki, eins og Eastman Kodak. Eins og stafrænar myndavélar dulnuðu hagnað fyrirtækisins gæti bankinn ákveðið að það myndi ekki lengur taka Eastman Kodak sem tryggingu. Þú hefur þurft annaðhvort að selja Eastman Kodak hlutina og fjárfesta peningana í eitthvað sem var viðunandi fyrir tryggingarþörf lánveitanda eða þú hefðir þurft að leggja fram viðbótarfé til tryggðs reiknings sem hélt tryggingum þínum til að forðast lánshæfismat þitt minnkað eða hætt. Til að draga úr öðrum tegundum áhættu eru verðtryggð lán einnig mikilvæg takmörkun: Lántaki getur ekki notað peningana til að greiða niður skuldir eða fjárfesta í öðrum verðbréfum.
Efnahagsreikningur veitir ekki skatt, fjárfestingu eða fjármálaþjónustu og ráðgjöf. Upplýsingarnar eru kynntar án tillits til fjárfestingarmarkmiða, áhættuþols eða fjárhagslegra aðstæðna hvers kyns fjárfesta og gæti ekki hentað öllum fjárfestum. Frammistaða er ekki vísbending um framtíðarárangur. Fjárfesting felur í sér áhættu, þ.mt möguleg tap höfuðstóls.