Fjárfestingarleikur 4 - Greining á rekstrarreikningi
Það veltur á hlutfalli atkvæðisréttar félagsins Federated owned.
Kostnaður Aðferð (Ef Samband átti 20% eða minna)
Félagið myndi ekki geta greint hlut sinn í tekjum Saks, nema fyrir arðinn sem hann fékk frá Saks lagerinu. Eignaverð fjárfestingarinnar verður færð á lægra kostnaðarverði eða markaðsvirði í efnahagsreikningi . Hvað þýðir það?
Ef Federated keypti 10 milljónir hluta Saks lager á 5 Bandaríkjadali á hlut fyrir samtals kostnað 50 milljónir Bandaríkjadala, myndi það taka upp arðgreiðslur frá Saks á rekstrarreikningi og bæta við 50 milljónum dollara í efnahagsreikninginn undir fjárfestingum. Ef Saks hækkaði til 10 Bandaríkjadala á hlut myndi 10 milljón hlutir virði $ 100 milljónir ($ 10 á hlut x 10 milljón hlutir = $ 100 milljónir). Efnahagsreikningur yrði breyttur til að endurspegla 50 milljónir Bandaríkjadala í óinnleystum hagnaði, að frádregnum frestaðri skattgjald vegna skatta sem yrði skuldað ef hlutabréf voru seld .
Á hinn bóginn, ef hlutabréfið lækkaði í 2,50 $ á hlut, þannig að fjárfestingin lækkaði í 25 milljónir Bandaríkjadala, myndi bókfært virði skrifa niður til að endurspegla tap á frestaðri skattinneign sem var stofnuð til að endurspegla frádráttina sem væri aðgengileg fyrirtæki ef það væri að taka tapið með því að selja hlutabréfin.
Aðalatriðið er að rekstrarreikningurinn myndi aldrei sýna fimm prósent af árlegum hagnaði Saks sem átti Federated. Aðeins greiddur arður af Saks-hlutabréfum yrði sýndur sem arðstekjur (sem er reyndar bætt við heildartekjur eða sölu í flestum tilfellum). Nema þú dregur djúpt inn í 10-K félagsins , getur þú ekki einu sinni áttað sig á því að tekjur Saks eru innifalin í heildartekjum eins og þær væru af sölu á eigin verslunum Federated.
Eiginfjáraðferð (Ef eignarhlutur er 21-49%)
Í flestum tilfellum myndi Federated fela í sér eina færslulínu á rekstrarreikningi sem skýrir hlut sinn í tekjum Saks. Til dæmis, ef Saks aflaði 100 milljónir Bandaríkjadala og 30% af Samed í eigu Bandaríkjanna, myndi það innihalda línu á rekstrarreikninginn fyrir 30 milljónir Bandaríkjadala í tekjum (30% af $ 100 milljónir), jafnvel þó að þessar tekjur hafi aldrei verið greiddar sem arðgreiðslur (sem þýðir að þeir aldrei sá raunverulega $ 30 milljónir).
Samstæðureikningur (ef Samband átti 50 +%)
Með samstæðureikningi yrði Federated krafist að taka til allra tekna, gjalda, skattaskulda og hagnað Saks á rekstrarreikningnum . Það myndi þá innihalda færslu sem dregið úr hlutfalli af því fyrirtæki sem það átti ekki. Ef Federated átti 65% af Saks, myndi það tilkynna alla $ 100 milljónir í hagnaði, og þá eru færslur merktir minnihlutahópa sem dregin voru 35 milljónir Bandaríkjadala af hagnaði sem ekki átti sér stað.