Notkun alþjóðlegra kauphallareftirlits og skammtímalána að afla af neikvæðri niðurstöðu
Í þessari grein munum við líta á hvernig alþjóðlegir fjárfestar geta beðið um efnahagslegan hnignun landsins með því að nota alþjóðlega ETF og starfsemin sem kallast sölusala.
Fjárfesting við alþjóðlega ETF
Auðveldasta leiðin fyrir meðaltal fjárfesta til að ná til alþjóðlegra markaða er að nota gjaldeyrisviðskipti ("ETFs"). Með því að halda fjölbreyttum körfu verðbréfa í einu öryggi sem verslað er á bandaríska kauphöllinni, veita þessar svokölluðu " lands ETFs " augnablik fjölbreytt áhrif á hagkerfi allt landsins í gegnum hlutabréf þess sem eru á hlutabréfamarkaði með tiltölulega litlum kostnaðarhlutfalli miðað við val .
Alþjóðlegir fjárfestar sem trúa því að hagkerfi landsins er að fara að auka kann að vilja íhuga að kaupa þessi ETF sem leið til að nýta sér þann vöxt. Þegar hagkerfi er vaxandi, eru fyrirtæki sem starfa innan landamæra sinna oft meiri tekjur og arðsemi með tímanum. Ákvörðunin fer hins vegar eftir núverandi mati þessara hlutabréfa, sem geta þegar verið reiknað með vexti og verið háleit.
Hvernig á að hagnast af niðursveiflu
Stutts selja felur í sér lántöku og selur þá strax hlutabréf með samkomulagi til að endurkaupa það í framtíðinni.
Til dæmis getur miðlari sem geymir AAPL hlutabréfa fyrir hönd sumra viðskiptavina þess lántaka þann hlut til skamms seljanda sem kaupir og selur það fyrir peninga. Ef AAPL hlutabréfa lækkar í verðmæti getur smásala síðan endurkaupað það fyrir minna en það seldi það og búið til hagnað.
Hugtakið stuttsölu er hægt að beita á evrópskum kauphallaraðilum, þar sem þeir eiga viðskipti eins og önnur hlutabréf í Bandaríkjunum.
Alþjóðlegir fjárfestar sem trúa hagkerfi landsins eru í vandræðum getur stutt að selja ETF lánssjóðsins með lántökum og selja þá strax kauphallarsjóðinn í hagnað með því að veðja að þeir geti endurhverfið eigið fé og endurgreiðt lánið á lægra verði með tímanum.
Mikilvægt áhætta að íhuga
Skammtímasala felur í sér meiri áhættu miðað við hefðbundna langtímafjárfestingu þar sem það felur í sér lántöku eða framlegð . Til dæmis, gerðu ráð fyrir að fjárfestir stutti selur ETF landsins og hefur rangt fyrir því að lækka það. Ef verðbréfamiðstöðin styrkir verðmæti um 50% á árinu, er fjárfestir enn skylt að kaupa það og taka 50% tap á stöðu.
Stærsti ókosturinn stafar af þeirri staðreynd að smásala felur í sér möguleika á ótakmarkaðri tapi og aðeins 100% hagnað, þar sem hlutabréfaverð getur aðeins lækkað um 100% en getur hækkað að eilífu. Þessar virkari eru nákvæmlega andstæða langtímafjárfestingar og þeir bjóða fjárfesta með óhagstæðri áhættuhlutfall frá upphafi. En samt, margir fjárfestar telja þessa áhættu þess virði að taka.
Val til skamms tíma
Alþjóðlegir fjárfestar gætu viljað íhuga nokkra kosti til skamms sölu áður en áhættan er tekin.
Algengasta valið er að kaupa kauprétti sem gefa fjárfestum rétt til að selja á tilteknu verði á eða fyrir ákveðinn dag. Með því að kaupa kauprétti geta fjárfestar hagnast af lækkun með því að hafa tryggt söluverð sem kann að vera hærra en markaðsverð.
The hæðir af því að nota valkosti er að þeir hætta allir að lokum einskis virði, en stutt staða er tæknilega skilin eftir opinn að eilífu. Með öðrum orðum, setja valkosti þurfa fjárfesta að reyna að " tíma markaðarins " í stað þess að einfaldlega bíða eftir ritgerð sinni til að greiða út. Afgangur er að þeir fela í sér verulega minni fjármagns fjárfestingu, fyrirsjáanlegt áhættumarkmið og hugsanlega meiri skuldsetningu.
Aðalatriðið
Flestir alþjóðlegir fjárfestar þekkja fjárfestingu í alþjóðlegum ETFs til að njóta góðs af hagvöxt landsins, en fáir fjárfestar þekkja leiðir til að veðja á hnignun landsins.
Sölu- og sölutilboð bjóða upp á tvær frábærar leiðir til að setja þessar tegundir af stefnumótum, þótt þeir taki miklu meiri áhættu en langtíma fjárfestingar.