Hvað er tímasetning markaðarins?
Tímasetning markaðarins er fjárfestingastefna þar sem fjárfestar kaupa og selja hlutabréf miðað við vænt verðsveiflur. Ef fjárfestar geta rétt giska á hvenær markaðurinn muni fara upp og niður, geta þeir gert samsvarandi fjárfestingar til þess að snúa þessum markaði að hagnaði.
Til dæmis, ef fjárfestir gerir ráð fyrir að markaðurinn taki upp efnahagslegar fréttir í næstu viku gæti þessi fjárfestir viljað kaupa víðtækan markaðsvísitölu , iðnaðarsviðs ETF eða einstök hlutabréf sem hann eða hún ætlar að fara upp og leiða til þess að hagnaður. Á sama hátt getur fjárfestir keypt valkosti, stutta stöðu eða nýtt sér aðrar fjárfestingarverkfæri til að ná hagnað af markaðshreyfingum.
Þótt þetta sé frábært í orði, þá er það í reynd ómögulegt að vinna í samræmi. Sumir fjárfestar létu það rétt hvert á einum tíma, en að græða hagnað af tímasetningu markaðarins ítrekað er leiðslum fyrir flest.
Markaðurinn er með ofgnótt
Nýlegar rannsóknir frá Dalbar Inc. komust að því að meðaltali fjárfestirinn fékk 5,19 prósent ávöxtun en S & P 500 veitti 9,85 prósentum ávöxtun á sama tímabili. Fjárfestar standa sig undir samanburði við markaðinn þökk sé tilfinningalegum fjárfestingarhegðun, eins og að kaupa þegar hlutabréfaverð er hátt og ofbeldi við slæmar fréttir.
"Kaupa mikið og selt lágt" er slæmt fjárfestingarráðgjöf, en það er einmitt það sem margir pirrandi fjárfestar gera þegar þeir koma inn á viðskipti með fréttum og tilfinningum.
Vitandi að aðrir vilja gera slæmt fjárfestingarákvarðanir, þú getur náð litlum hagnaði þegar markaðirnir eru ofar í markaðsfréttir.
Til dæmis, árið 2010 skiptir Berkshire Hathaway B hlutum 50 til 1 til að auðvelda kaupin á Burlington Northern Santa Fe Railway. Þó að eiginfjárhlutfall hlutabréfsins breytist ekki frá skiptingu væri ljóst að fjárfestar skildu ekki hugtakið og myndu flýta sér fyrir að kaupa hlutabréf í Berkshire á "ódýr" verði eftir skiptingu. Vitandi líkurnar á verði hoppa á daginn í hættu, ég keypti hlutabréf sjálfur og hjálpaði leiðsögn fjárfestingarsjóðs til að gera mikið kaup á kvöldin áður. Þegar markaðirnir voru opnar fór Berkshire hlutabréfin upp næstum 5 prósent á fyrstu 30 mínútum viðskipta. Þetta opnaði dyrnar fyrir mér til að selja innan 24 klukkustunda fyrir hóflega hagnað og sjóðurinn hélt hlutum sínum enn lengur fyrir stærri hagnað.
Taka kostur af litlum markaði
Að spá fyrir um næsta stóra markaðsdýpt getur verið erfiðara en að vinna hjá Blackjack í Las Vegas, en það þýðir ekki að þú getur ekki fundið hagnað þegar markaðurinn lýkur.
Árið 2016 samþykkti Bretlandi að fara frá Evrópusambandinu , sem er kallað Brexit. Eftirfarandi morguninn 24. júní féll Dow 500 stig en S & P 500 féll 58 stig á fyrstu mínútum viðskiptanna. Hins vegar í lok júlí, markaðirnir höfðu batna og þá sumir. Þetta hefði verið fullkomið augnablik til að swoop inn, kaupa víðtæka markaðssjóði og selja fyrir fljótlegan hagnað.
Helstu pólitískar viðburði, efnahagslegar tilkynningar og samruna- og yfirtökustarfsemi geta allir leitt til ofhreyfingar á markaði. Þeir hegða sér oft eins og Brexit og bjóða slæmum fjárfestum opnun fyrir arðbæran fjölda viðskipta.
Ekki setja allt þitt egg í tímasetningu markaðarins
Snemma sumarið 2017 tilkynnti Amazon að bjóða upp á Whole Foods fyrir rúmlega 13 milljarða dollara, sem sendi hlutabréf allt frá Costco til Kroger á neðri spíral.
Fjárfestar hafa áhyggjur af því að Amazon myndi takast á við dauðadóma í matvöruverslun og aðrir smásalar ýttu þessum hlutabréfum djúpt inn í rauðu en þeir héldust ekki lengi í langan tíma. Smásöluverslunin batnaði nokkuð, sem gaf fjárfestum frábært tækifæri á yfirborðinu.
Costco lager féll næstum 13 prósent vikunnar í tilkynningu, sem var versta frammistöðu hlutabréfa frá miklum samdrætti árið 2008. Þessi birgðir hafa enn ekki náð sér í lok júlí. Þetta veðmál á ofvirkni hefði verið slæmt. Kroger tók lækkun frá um $ 30 á hlut í $ 22 á Amazon fréttir, annað lager sem hefur enn að batna frá því sem í upphafi virtist vera markaðs ofreaction.
Eins og þú sérð eru stórar áhættur í því að reyna að komast á markaðinn. Í sumum tilfellum, eins og hjá Brexit, er skýr leið til hagnaðs. Í öðrum tilvikum, eins og gerðist með Amazon samningnum um að kaupa Whole Foods, eru fjárfestar sem eru að leita að hagnaði af ofvirkni eftir með tapi. Vegna þess að það er mikið af áhættu í að reyna að marka tíma, aldrei fjárfesta meira en þú hefur efni á að missa.
Ef þú tekur það rétt, getur þú gengið í burtu frá markaði sem er tímabundin viðskipti með feitur hagnað, en í sumum tilfellum munt þú endilega eiga tap. Ef þú fjárfestir vel og takmarkar útsetningu þína, færðu lítil hagnað af ebbs og flæði á markaðnum er hugsanleg leið til að ná árangri í fjárfestingu.