Skilurðu muninn á kauphöllum og verðbréfasjóðum?
Spurningin okkar er, "Ætti umræðan um ETFs gagnvart verðbréfasjóði að vera aðgerðalaus stjórnun í samanburði við virka stjórnendurræðu? Ef svo er, þá hvaða fjárfestingartæki ætti þú að velja?
ETF eða verðbréfasjóðir? "
Rannsókn Deloitte: ETFs gagnvart gagnkvæmum sjóðum
Deloitte, einn af stærstu fagþjónustufyrirtækjum heims, birti árið 2009 rannsókn sína um hvort fjárfesta eigi að velja ETFs gagnvart verðbréfasjóði eða ekki. Vinna Deloitte felur í sér nokkrar góðar rannsóknir og staðreyndir fyrir byrjendur - að gefa skýrt yfirlit um efnið. Því miður fellur það ekki undir að veita hvers kyns einstaklingsbundnar upplýsingar sem þú þarft ef þú ert að reyna að taka ákvörðun um að kaupa kauphallarsjóði eða verðbréfasjóði fyrir eigu þína.
Rannsókn Deloitte útskýrir sköpunarlausnarferlið, hlutverk viðurkenndra þátttakenda og þriggja mismunandi stofnana stofnana. Þar sem stykkið er stutt - eins og næstum hvert annað stykki sem ég hef lesið um efnið - er að skoða það af hverju fjárfestar gætu valið að kaupa kauphallarsjóði yfir verðbréfasjóði eða öfugt.
Aftur er Deloitte rannsóknin frábær lesin ef þú vilt læra meira um það sem gerir ETFs ólíkt verðbréfasjóði.
En ég tel að val á hvaða tegund fjárfestingar að stunda - ef aðeins einn er að velja - er meira spurning um aðgerðalaus gagnvart virkum stjórnunarstíl, og það er ekki að öðru leyti útilokað. Vissir fjárfestar gætu valið að eiga bæði kauphallarsjóði og verðbréfasjóði til að útreikna eignasöfn sín. Einfaldlega sett er skoðun á kostum og göllum bæði ETFs og verðbréfasjóða einir ekki til þess að hjálpa þér að ákveða hvort tiltekin fjárfestingastefna sé best fyrir þig.
Hlutlaus vs Active; ETFs gagnvart gagnkvæmum sjóðum
Ef þú þarft að ákveða hvort það sé best fyrir þig að fjárfesta í ETF eða verðbréfasjóðum, þá þarf fyrsta skrefið að taka á þér skilning á virkum og óbeinum fjárfestingaraðferðum. Ef þú trúir á virkan stjórnun á aðgerðalausri stjórnun (þ.e. þú telur að það sé verðmæti einhverjum sem velur tiltekna hlutabréf á víðtækum vísitölum) þá viltu kjósa verðbréfasjóði (Já, það eru nokkrir virkir viðskipti stofnanir en ekki nóg að velja frá á þessum tímapunkti).
Ef þú trúir á passively-managed fjárfestingu (vegna einfaldleika, skulum kalla þetta "verðtryggingu"), þá ættir þú að bera saman kauphallarsjóði til verðbréfasjóða áður en þú gerir fjárfestingarval þitt. Með öðrum orðum, komast ekki í gildru að ETFs séu ódýrari, hagkvæmari, og svo framvegis - staðreyndin er sú að lítill munur er á ETF sem fylgir víðtækum vísitölum og vísitölu verðbréfasjóða (í skilmálum af kostnaði og skatta skilvirkni).
Ákvörðunartré: ETFs gagnvart gagnkvæmum sjóðum
Þannig er næsta aðgerðaáætlun varðandi kauphallarsjóði gagnvart sameiginlegum sjóðum umræðu að ákveða á milli ETFs og verðbréfasjóða. Ef þú ákveður að vísitölusjóðir séu besti kosturinn fyrir þig, þá er næsta skref að leita að litlum kostnaði.
En hafðu í huga viðskipti kostnaður. Það fer eftir miðlari eða verðbréfafyrirtæki þar sem þú geymir fjárfestingareikninga þína, það kann að vera viðskipti gjöld í tengslum við ETF eða verðbréfasjóði. Þess vegna munt þú vilja finna út þessi gjöld áður en þú kaupir.
Til dæmis, ef þú kaupir hlutabréf einu sinni á mánuði og þú velur ETF sem skuldar $ 7,95 viðskiptargjald í hvert skipti sem þú kaupir, en sambærileg vísitala verðbréfasjóður hefur ekkert slíkt gjald er líklegt að vísitalan verði betri val.