Alþjóðleg fjölbreytni getur hjálpað til við að draga úr áhættu, bæta ávöxtun
Fjárfestar gætu viljað íhuga að auka alþjóðlega áhættuskuldbindingar sínar , einkum þegar innlend hlutabréfamarkaðinn er í viðskiptum við hátt verð-tekjutilboð.
Af hverju fjárfesti á erlendum mörkuðum?
Margir fjárfestar líta aðeins á heildarávöxtun við mat á mismunandi fjárfestingum. Til dæmis getur þú borið saman tvo verðbréfasjóði miðað við hvernig þeir gerðu á undanförnum 1-, 5- og 10 ára tímabilum og velja bestu frammistöðu sjóðsins í eigu þeirra.
Vandamálið með þessari nálgun er að það hunsar áhættu . Til dæmis, 120 prósent fjárfestis ávöxtun á ári getur litið vel út - þar til þú sérð að þeir eru fjárfestir í eyri hlutabréf! Fjárfestarinn gæti upplifað mjög lélegt ár ef það væri að halda áfram að gera þessar tegundir áhættusömra fjárfestinga. Þú ættir að í staðinn horfa á áhættuleiðréttar ávöxtunarkröfu sem taka áhættu í reikninginn og tryggja að eignasafn þitt sé ekki í mikilli sveiflur.
Samkvæmt Vanguard höfðu fjárfestar með 20 prósent úthlutun til alþjóðlegra hlutabréfa 70 prósent af hámarks fjölbreytileika ávinningi en þeir með 30 prósent úthlutun höfðu 90 prósent af hámarks fjölbreytni.
Það hafa einnig verið nokkrir tímar í sögu þar sem alþjóðlegir hlutir tóku upp slaka á bandaríska markaðnum, svo sem um miðjan 1980, seint á áttunda áratugnum og byrjun 2000, að bæta heildarávöxtun - ekki bara áhættu.
Hvers vegna fjölbreyttu þegar birgðir eru háleit?
Vanguard komst að því að verðhlutfallshlutfall hefur sögulega verið eini eini þýðingarmikill vísbendan um langtímaafkomu og útskýrir um 40 prósent af framtíðarávöxtun 10 ára.
Star Capital staðfesti síðan að þetta hefði einnig átt sér stað í amk 16 öðrum alþjóðlegum hlutabréfamörkuðum. Verð-tekjutölur hafa öfugt eða ítrekað sambönd við framtíðarávöxtunarkröfu, sem gerir þeim gagnlegt við greiningu á hugsanlegum tækifærum.
Bandaríkjamenn hafa verslað á hóflega iðgjald til annars staðar í heiminum á síðasta áratug, sem líklegt er vegna sterkrar stjórnunar, lagaréttar og annarra þátta. En það eru tímar þegar Bandaríkjamarkaðurinn hefur verslað á verulega meiri iðgjald til alþjóðlegra markaða. Á þessum tímum gætu fjárfestar viljað íhuga að auka fjölbreytni sína í alþjóðlegar fjárfestingar til að nýta sér meðalhneigðina.
Við greiningu á verðgildishlutföllum er hagsveiflulegt P / E hlutfall eða CAPE hlutfall - talið oft nákvæmasta málið. CAPE hlutfallið mælir tekjur á hlut um 10 ára tímabil til að slétta út sveiflur í hagnaði sem eiga sér stað á mismunandi tímabilum viðskiptahrings. Þetta gefur miklu nákvæmari mælikvarði á verðmatsmultiplikum en að nota verðbreytingarhlutfallið á ákveðnum tímapunkti.
Besta leiðin til að fjölga erlendis
Það eru margar mismunandi leiðir til að auka fjölbreytni í alþjóðlegum fjárfestingum, en gjaldeyrisviðskipti og verðbréfasjóðir eru auðveldustu valkostirnir.
Almennt geta fjárfestar viljað líta á þessar sjóðir sem ódýrari leið til að auka fjölbreytni í samanburði við að kaupa eigu bandarískra vörsluaðilum (ADR) eða erlendra aðila. Það er líka mikilvægt að velja fé með litlum kostnaðarhlutföllum til að hámarka langtímaávöxtun.
Fjárfestar sem halda S & P 500 vísitölusjóðum gætu viljað íhuga að bæta við alþjóðlegum vísitölusjóði í eignasafni þeirra. Til dæmis, Vanguard FTSE All-World fyrrverandi US ETF (VEU) hefur meira en 1.000 mismunandi hlutabréf einbeitt í Evrópu , Asíu-Kyrrahafi og Asíu . IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) er annar valkostur sem heldur nærri 4.000 hlutabréfum á sömu svæðum með aðeins meiri áhættu í Norður-Ameríku (Kanada).
Vanguard mælir með því að fjárfestar íhuga að úthluta 20 prósentum til 40 prósent af eignasafni þeirra til alþjóðlegra hlutabréfa.
Fyrirtækið bendir á að þessi úthlutun ætti að byggjast á alþjóðlegum markaðsvirði fyrir alþjóðlega hlutabréf, sem stendur nú um 50 prósent. Það er ef alþjóðlegir hlutir vaxa til að reikna með meiri hlut í heildar markaðsvirði, þá ættir þú að auka váhrif þeirra á alþjóðlegum hlutabréfum.