Haltu fjárhagslegum og tilfinningalegum jafnvægi þínum í tímanum
Þetta eru forvitnilegir dagar. Heimurinn í heild hefur aldrei verið heilbrigðari, auðugur eða vitur. Tækni hefur gert efni vísindaskáldsagna alheims hluti af daglegu lífi. Og meðan kvöldsfréttin getur skilið annað sýn, er þetta hið minnsta ofbeldi í nútíma mannkynssögunni.
Á sama tíma virðast við oft vera teetering á barmi eitthvað hræðilegt. Hryðjuverk, loftslagsbreytingar, pólitísk uppnám (með byssu eða atkvæðagreiðslu) og langvarandi áhrif mikla samdráttarins getum við fundið okkur að við séum á skelfilegum rússneskri ferð til, vel, einhvers staðar slæmt.
Veröld á heimsvísu hafa veruleg áhrif á fjármálamörkuðum, sem endurheimta jafnvel óvissu eða óvissu. Svo er skiljanlegt að viðskiptavinir spyrja mig oft hvernig þeir geta viðhaldið fjárhagslegum og tilfinningalegum jafnvægi þeirra á þessum tímum. Svar mitt: Eigin gæði birgðir og skuldabréf sem framleiða tekjur. Það er svo einfalt.
En hvað þýðir gæði raunverulega?
A fjölbreyttar tekjunarstreymi
Fjölbreytt tekjustraumur þýðir að fyrirtækið er ekki "einn bragðhestur" og hefur helst margar línur í viðskiptum sem selja í margar mismunandi atvinnugreinar eða þarfir neytenda.
Mér líkar líka að íhuga hvort fyrirtækið hefur mikið "vötn" að verja fyrirtæki sitt og halda samkeppnisaðilum í skefjum. Vörumerki hollusta, einkaleyfi og / eða einstaka vörur skapa moats. Mikil erfiðleikar, sem þarf til að skipta frá vörum eða þjónustu fyrirtækisins til tilboðs keppanda, veitir einnig vottun.
Apple hefur breitt vötn, eins og Allergan, framleiðandi þunglyndis einkaleyfis Botox.
Takmarkaður skuldir
A Wall Street sérfræðingur myndi vísa til þessa sem að hafa tiltölulega lágt og endurnýjanlegt nettó skuldir. Þetta þýðir einfaldlega að þeir hafa ekkert mál að greiða reikningana sína og hafa ekki ofmetið sig með skuldum.
Samhliða hagnaður
Það eru nokkrir mælikvarðar sem mæla arðsemi, þ.e. nettó tekjur og frjáls sjóðstreymi.
Já, tekjur eru mikilvægar, en þeir geta verið handteknir af einhverjum ástæðum - til að vekja hrifningu á Wall Street eða lækka skattareikning. Ekki svo með peningum. Við vitum nákvæmlega hversu mikið fyrirtækið hefur á hendi og því meira því betra. Laus fé gerir fyrirtækjum kleift að stormast og nýta sér tækifæri.
Svo skulum kíkja á tvö fyrirtæki og sjá hvernig þau mæla fyrir "gæði".
Mundu eftir Blockbuster? Vídeóleiga keðjunnar var einfalt pony sem lánaðist of mikið af peningum. Í lok ársins 2004 var heildarverðmæti hennar um 1 milljarður Bandaríkjadala en skuldastaða hans var 1,3 milljörðum króna. Árið 2010 var hlutabréfið í raun lækkað í núll. Í dag eru næstum öll 9.000 Blockbuster verslunum farin.
Íhuga nú Procter og Gamble. P & G er djúpt entrenched í hagkerfi heimsins og býr yfir 65 milljarða Bandaríkjadala í tekjum af um 70 kjarna vörumerkjum þar á meðal Bounty, Charmin, Crest, Dawn og Gillette. Hinn mikla neysluvöruframleiðsla er í raun minni árið 2017 en á undanförnum árum en meira lögð áhersla á arðbærustu vörumerkin. Stórir afsalar eru Duracell, Folgers, Crisco, Pringles og Noxzema til að nefna nokkrar. Þrátt fyrir þessar breytingar býr félagið 20 sinnum í sjóðstreymi sem þarf til að greiða skuldina og greiðir einnig árleg arð norður af 3 prósentum.
Þessir eiginleikar þýðir ekki að verð hlutabréfa P & G sveiflast ekki, en ég sofa betur á kvöldin og þekkir þessar staðreyndir um viðskipti sín.
P & G er aðeins eitt dæmi um fyrirtæki sem skoðar allar þrjár af þessum 3 gæðum kassa. Það er ekki endilega birgðir sem þú átt að eiga eða viltu eiga, en með því að nota þessar grundvallarviðmiðanir sem leiðarvísir hjálpar mér að vera ánægður með það sem ég á, án tillits til þess hvernig hlutabréfamarkaðinn er að gera.