Skilgreining, söguleg frammistöðu og greining á meðalverðs hlutabréfaeign
S & P Mid Cap Index Definition
S & P Midcap 400 Index, einnig þekktur sem S & P 400, er vísitala sem samanstendur af bandarískum hlutabréfum í millibili.
Samkvæmt staðlinum Standard & Poor er "S & P MidCap 400® gefur fjárfestum viðmið fyrir meðalstór fyrirtæki. Vísitalan nær yfir 7% af hlutabréfamarkaðnum í Bandaríkjunum og leitast við að halda áfram nákvæmri mælikvarði á meðalstór fyrirtæki sem endurspeglar áhættu og afturábak einkenni breiðra miðhluta alheimsins á áframhaldandi grundvelli. "
Samkvæmt Morningstar er "miðstýringarmörk" frá $ 200 milljónum til $ 5 milljarða markaðsvirði. Þetta kann að hljóma mikið en fyrirtæki eru ekki þekktar þangað til þau ná til multi-milljarða markið. Tilvísun og samanburður getur meðalhúshluta innihaldið nokkur fyrirtæki sem þú hefur heyrt um, svo sem Whole Foods Market, en stórfyrirtæki, eins og Wal-Mart, er miklu stærri í fjármögnun (230 milljarðar árið 2012). Lítil fjármögnunarfyrirtæki eru ekki víða þekktar nöfn.
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 vísitölur
Þú gætir verið hissa á sögulegu frammistöðu vísitölu vísitölunnar að meðaltali í samanburði við S & P 500 (stórhúshlutabréfa) og Russell 2000 (lítil hlutabréf).
Ég mun deila nokkrum hugsunum á tölurnar eftir töfluna:
| Nafn vísitölu | 3-ára aftur | 5-ára aftur | 10-ára aftur | 15-ára aftur |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6,9% |
| Russell 2000 | 7,9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Allt ofangreint táknar árleg heildarávöxtun frá og með 31. janúar 2017. Gögn frá Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX fyrir Mid Cap 400) og iShares (IWM fyrir Russell 2000). Frammistaða árangur er engin trygging fyrir framtíðarárangri.
Miðprófunarpróf á hlutabréfum
Fyrsta liðið sem ég mun gera er að meðalhúshlutabréfaverðin standast bæði stórfellda og lítilla hlutabréfaverð til lengri tíma litið, eins og sést af 15 ára ársávöxtun. Jafnvel ef þú ert að lesa þessa mánuði eða ár í framtíðinni, tölurnar eru alveg að segja. Þessi ávöxtun, að ná til eins langt og 15 ára, er þýðingarmikill og þýðingarmikill af nokkrum öðrum ástæðum:
- 5 árin sem lýkur 31. janúar 2017 nær yfir flestum nautamarkaði sem hefst 9. mars 2009. Bati frá mikilli samdrætti hefur dregið verulega fram hjá meðalstórum hlutabréfum. Oft eru lánshæfiseinkunnir í frammistöðu. Ekki í þetta skipti.
- 15 ára ávöxtunin, aftur til ársins 2000, tekur á móti björnamarkaðnum 2007-2008 og flestir tveir nautamarkaðir á báðum hliðum björnanna.
- Aftur á móti er mikilvægt að S & P Midcap 400 vísitalan slær S & P 500 vísitöluna (stórum hlutabréfum) og Russell 2000 (litlum hlutabréfum) umtalsvert á 15 ára tímabili sem er ótrúlega fjölbreytt þversnið efnahags og markaðsaðstæður.
Lykilatriði og varúðarráðstafanir við fjárfestingu í hlutabréfum á lager
Meðalhúshlutamarkaðurinn er "sætt" fjárfesting vegna þess að margir af stærstu eignastofnunum á undanförnum 10 til 20 árum hafa verið meðalstór fyrirtæki sem keyptar eru í stórfelldum fyrirtækjum.
Einnig inniheldur stórhúshlutabréf (S & P 500) stærsta, mest demonized, erfiðustu höggdeild síðasta áratugarins, fjármálastofnanir. Að lokum hafa lítilla húseigendur að mestu orðið fyrir skaðabótum á því að vera "hærra áhættu" svæði og ótrúlegir sveiflur upp og niður í verði hafa ýtt lítilli eignarhlutabréfum lægri í erfiðustu söluaðstæður.
Þess vegna, og í stuttu máli, munu miðnýtu hlutabréf ekki endilega halda áfram yfirráð yfir næstu 15 árin, vegna þess að, eins og Mark Twain sagði svo vandlega: "Saga endurtekur sig ekki, en það er rím." Fjárfestar sem vilja bæta við fjölbreytileika á meðan að búa til árásargjarn eigu verðbréfasjóða , ætti örugglega að fara náið með miðjuna á verðbréfasjóðum, sérstaklega vísitölusjóðum og verðbréfasjóðum.
Mid-cap fé geta verið hluti af fjölbreyttu eignasafni sem felur í sér aðra verðbréfasjóði frá mismunandi flokkum og eignaflokka.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.