Þegar viðskiptatækifæri er hægt að velja úr fjölmörgum aðferðum. Valið fer eftir því sem þú ert að reyna að ná. Valkostir eru mjög fjölhæfur fjárfestingarverkfæri, og þótt flestir byrjendur telji að það eina sem þeir vilja ná er að "græða peninga" eru aðrar hliðar.
Hvernig viltu nota valkosti í eignasafni þínu?
Megintilgangur kaupmanns kaupréttar er næstum alltaf að græða peninga.
Hins vegar lærðu meiri reyndar kaupmenn að meta að möguleikar geta verið notaðir til að fá aðrar æskilegir eiginleikar fyrir fjárfestingar söfnum sínum. Til dæmis er hægt að nota valkosti til að:
- Stjórna áhættu. Þetta er helsta forsendan sem margir fjárfestar hafa fyrir viðskiptatækifæri. Já, þú reynir enn að vinna sér inn hagnað, en möguleikar leyfa þér að fara eftir þeim hagnað með minni áhættu á að tapa peningum í viðskiptum. Að auki leyfir grundvallaraðferðir þér að koma á hámarks mögulegu tapi fyrir viðskipti - eitthvað sem fjárfestirinn sem á hlutabréf er ekki alltaf hægt að gera (Jafnvel með stöðvunarfyrirmæli í stað, á hverjum morgni getur allir birgðir bilið lægri - langt lægra en stöðvunarverð). Hærri líkur á að græða hagnað ásamt takmörkuðu tapi er eitthvað sem flestir kaupmenn geta þakka.
- Hedge, eða draga úr hættu á að eiga stöðu sem eru nú þegar í eigu þinni. Þú getur keypt og / eða selt valkosti sem verja núverandi stöðu. Sum þessara aðferða takmarka hagnað, en aðrir gera það ekki. Þegar kaupmaður lærir að skilja hvernig valkostir virka, verður auðveldara að ákveða hvort þú vilt borga peninga (hugsaðu um það sem vátryggingarskírteini ) til góðrar eignarverndar eða að safna iðgjaldi til að samþykkja aðeins takmarkaða vernd.
- Vernda eignir þínar gegn mikilli markaðshlutdeild á óvart. Þeir eiga ekki sér stað mjög oft, en við höfum séð nokkrar mjög sveiflukenndir lagermarkaðir á ævi okkar og án efa verða aðrir.
- Tweak hlutabréfamarkaðspá. Þessi er sérstaklega mikilvægt fyrir reynda kaupmenn. Til dæmis gætirðu viljað samþykkja bullish stöðu á tilteknu lager eða vísitölu en valkostir leyfa þér að ákvarða væntingar þínar. Eitt dæmi: Þú getur hámarkað hagnaðarmöguleika þína með því að rétt spá fyrir um stærð hlutabréfaverðs.
Áður en þú byrjar
Orð varúð er í lagi. Nógir verða að skilja eitt meginreglur við viðskipti: Setjið aldrei peninga í hættu nema þú sért viss um að þú skiljir nákvæmlega hvað þú ert að gera. Það er ekkert í eðli sínu rangt með að borga fyrir ráð, en þú verður að gera hluta þína og vera viss um að viðskiptin henti áhættuþol þinni (sjá # 5). Að auki, ef þú skilur ekki hvað þarf að gerast fyrir stöðu til að græða peninga (og hvernig það getur tapað peningum) þá er engin ástæða til að gera viðskiptin.
Ef þú byrjar að eiga viðskipti með valmöguleika stefnu án þess að hafa skilning á því hvernig hver þessara aðferða virkar og hvað þú ert að reyna að ná þegar þú notar þær þá verður það ómögulegt að stjórna viðskiptum á skilvirkan hátt. með öðrum orðum, þegar viðskiptatækifæri er ekki hægt að samþykkja kaup og halda heimspeki.
Valkostir eru hönnuð til að eiga viðskipti, ekki endilega virkan, en þegar þú ert að eiga viðskipti er alltaf rétti tíminn til að hætta. Vonandi með hagnaði, en góður áhættustjóri (þú ert) veit hvenær tiltekin viðskipti virkar ekki og að nauðsynlegt sé að komast út úr stöðu. Ef þú verður að tapa, þá vertu það. Aldrei halda að tapa viðskiptum og vona að það muni koma aftur til að brjóta jafnvel .
Ráðlagðir aðferðir til valmöguleika
Eftirfarandi stuttur listi yfir aðferðir inniheldur þær aðferðir sem ég mæli með.
- Svört símtal skrifað
- Cash-tryggð sölu nakinn setur
- Lánshæfiseinkunnir
- Collars
Fyrir flóknari kaupmenn:
- Iron condors
- Skurður og tvöfaldur skáhallur
Þetta eru sex aðferðir sem mælt er með fyrir kaupmenn. Það eru aðrar góðar aðferðir í boði, en þessar aðferðir eru að hver er auðvelt að skilja. Þegar þú byrjar með valkosti er hagkvæmt að vinna með aðferðum sem leyfa þér að vera viss um að þú veist hvernig á að opna, stjórna og loka stöðum þínum.
Símtöl sem falla undir
Efst á listanum er fjallað kallaskrift (CCW). Þetta er frábært leið fyrir nýliði að læra allt um valkosti. Mörg valkostur nýliði skilur nú þegar hlutabréfamarkaðinn og hefur fjárfestingarreynslu.
Þannig að byrja með kostnaðarstefnu sem felur í sér eignarhald eigna er rökrétt leið til að kynna fjárfesta fyrir heim kaupréttar.
Skilgreining: Tiltekinn símtalaskriftur - Sala á einum kauprétti sem er studdur (tryggður) með 100 hlutabréfum á lager fyrir hvern valkost.
Til að framkvæma þessa stefnu, kaupa 100 hlutabréf (eða meira, í margfeldi 100), eða notaðu hlutabréf sem þú átt nú þegar og selja einn kauprétt fyrir hver 100 hlutabréf.
Þegar seljanlegur valkostur er keypt er reiðufé iðgjald innheimt og það fé er þitt að halda, sama hvað gerist í framtíðinni.
Þegar þú selur (skrifaðu) hringingarvalkost:
- Þú verður skuldbundinn til að selja 100 hlutabréf í hlutabréfum á tilteknu verði, þekktur sem verkfall - í takmarkaðan tíma - en aðeins þegar eigandi kaupréttar kýs að nýta sér kaupréttinn og þú hefur fengið úthlutunarskírteini. Þessi tilkynning er einfaldlega skilaboð frá miðlari þínum sem segja þér að stuttur kostur þinn hafi verið notaður og að þú selt sjálfkrafa 100 hluti á verkfallinu. Valstaða þín hefur horfið (einu sinni nýtt, valkosturinn er ekki lengur til staðar) og birgðir eru fjarlægðar af reikningnum þínum. Handbært fé mun birtast þegar hlutabréfaaukningin fellur á þremur dögum.
Þú, sem valkostur seljanda, hefur ekki sagt um hvort valkosturinn sé notaður eða ekki. Þessi ákvörðun tilheyrir valkostinum eiganda. Ef það virðist ekki sanngjarnt, mundu bara að kaupandinn greiddi peninga til að fá það rétt. - Valkostur er bindandi samningur sem lýsir verkfalli og fyrningardagsetningu. Skyldan til að selja hlutabréf þín varir í takmarkaðan tíma - til lokadags. Ef valkosturinn eigandi tekst ekki að nýta hvenær þessi dagsetning kemur (lokunartími er u.þ.b. 30 mínútum eftir að markaðurinn lokar á lokadagsetningu) lýkur skuldbinding þín og símtalið rennur út einskis virði.
- Handbært fé (aukagjald) sem þú safnað þegar þú selur kaupréttinn er ekki hluti af samningnum. Þessi iðgjöld lýsa aðeins viðskiptum sem voru gerðar á gólfinu í einum kauphöllunum .
Þegar þú skrifar fjallað símtal eru aðeins tvær mögulegar niðurstöður. Hvort heldur þú ættir að vera ánægð.
- Símtalið er nýtt og birgðir eru seldar á verði sem þú samþykktir í samningnum (verkfall). Að auki færðu peningaálagið.
- Kosturinn rennur út einskis virði . Þú ert á undan leiknum með peningagreiðslunni sem safnað er. Þú átt ennþá hlutinn og getur - ef þú velur það - skrifaðu aðra valkosti og hringdu í annað aukagjald.
Það er margt fleira að læra um þessa stefnu, en þetta ætti að nægja í grundvallaratriðum inngangs umræðu. Ef það hljómar aðlaðandi, þá er kominn tími til að byrja að læra mikið meira um upplýsingar um hvernig á að framkvæma umfang eða skrifa. Ekki hoppa í aðgerð með því að gera nokkur viðskipti. Ef CCW er unappealing, þá íhuga aðra stefnu frá listanum.
Ég mæli með þessari aðferð fyrir alla byrjendur vegna þess að þessi stefna er grundvallar og auðveld fyrir fólk sem hefur enga þekkingu á möguleikum til að skilja. Ég mæli með að þú lærir allt um CCW vegna þess að hugtökin eiga við um alla aðra valkostaaðferðir. Ath .: Það er ekki nauðsynlegt að eiga viðskipti með þessa stefnu. En það er góð hugmynd að skilja það. Ég veit að fólk með litla fjárfestingarreikninga mega ekki geta keypt hlutabréf.
Nakinn setur
Þegar þú selur ekki peninga (þ.e. hlutabréfið er hærra en lægra verðmiðið), er peningagreiðsla innheimt. Það fé er þitt að halda, sama hvað sem gerist. Það eru tvær mögulegar niðurstöður af þessari verslun:
- Valkosturinn rennur út einskis virði (hlutabréfaverð er yfir verkfalli) og hagnaður þinn er söfnun peninga.
- Þegar upphafið kemur, er hlutabréfaverð undir lægra verði. Það þýðir að eigandi kaupréttarins mun nýta sér rétt sinn til að selja 100 hlutabréf í hlutabréfum á verkfallinu og þú ert skuldbundinn til að kaupa þessi hlutabréf. Viðskiptin eru gerðar sjálfkrafa, eins og þegar þú ert úthlutað tilkynningu um það símtal sem þú seldir þegar þú skrifaðir símtöl.
Þegar þú selur kaupréttinn varstu tilbúin að kaupa hlutabréf í verkfallinu. Ef og hvenær þú hefur fengið úthlutunarskírteini gætirðu ekki lengur viljað eiga hlutinn. En líttu á það með þessum hætti: Ef þú hefur keypt hlutabréf á markaðsverði fyrr (þegar þú selt kaupréttinn í staðinn) hefði þú greitt hærra verð og þú hefðir ekki safnað peningaálaginu. Þannig að þú getur ekki verið spennt (og getur alltaf selt lagerið) en þú ert verulega betri en ef þú hefur keypt birgðir í stað þess að selja kaupréttinn.
Lánsfé
Í stað þess að selja óvarðar (nakinn) valkosti getur seljandi selt einn sett og keypt annað. Kaupin sem eru keypt virka sem vátryggingarskírteini, sem takmarkar tap. Það dregur einnig úr hagnaðarmöguleika en ég hvet þig til að trúa því að takmörkunartap sé lykillinn að árangri þínum í framtíðinni og að samþykkja minni hagnað sé sanngjarnt verð til að greiða fyrir að vera viss um að þú tapir aldrei tapi sem er of stórt til að takast á við. Við viljum öll vera jákvæð hugsuðir, en aðlaðandi kaupmenn vita að meginmarkmiðið er að koma í veg fyrir peningalegan hörmung. Loss takmörk ná því.
Þrátt fyrir að þetta sé ein vinsælasta (af góðri ástæðu) valkosti aðferðir, ættu nýr kaupmennirnir að skilja grunnatriði viðskipta einstakra valkosta áður en þeir fá útbreiðslu viðskipti. Af hverju? Vegna þess að það er auðveldara að skilja hvernig útbreiðsla virkar þegar þú veist hvernig hluti hennar virkar.
Collars
Þetta er mest íhaldssamt af áætlunum sem hér eru lýst. Það er fyrir fólk sem hefur meiri áhuga á að varðveita fjármagn sitt en að reyna að vinna sér inn mikið meira fé. Collarinn er örlítið bullish stöðu með takmarkaða hagnað og takmörkuð tap.
Maður þarf að byrja einhvers staðar og ég hvet nýja kaupmenn til að læra grunnhugtökin um valkosti og þá læra sérstakar leiðir til að nota þær. Aðferðirnar hér að neðan unnu mér, en ég get ekki tryggt að þeir geri það sama fyrir þig. Aðalatriðið er: Lærðu fyrst; Viðskipti síðar.