Pax World Funds eru fjölskylda verðbréfasjóða sem fjárfesta samkvæmt sjálfbærum fjárfestingarreglum og eru meðal elstu SRI-fjármuna í Bandaríkjunum.
Eins og á heimasíðu þeirra:
Pax World var stofnað árið 1971 af tveimur mönnum með vel skilgreind verkefni. Luther Tyson og Jack Corbett, sem höfðu unnið að friði, húsnæði og atvinnuvandamálum fyrir United Methodist Church, vildi gera fjárfestum kleift að samræma fjárfestingar sínar með gildi þeirra. Á sama tíma vildu þeir hvetja fyrirtæki til að koma á fót og uppfylla sérstakar kröfur um félagsleg og umhverfisleg ábyrgð.
Ökutæki þeirra var Pax World Fund. Sjósetja 10. ágúst 1971 með $ 101.000 í eignum var það fyrsta opinbera sjóðsins í Bandaríkjunum að nota félagslegar og fjárhagslegar viðmiðanir í ákvörðunarferlinu um fjárfestingu.
Lítill gæti Tyson og Corbett ímyndað sér að sjóðnum, sem nú heitir Pax World Balanced Fund, myndi hjálpa til við að fæða sjálfbæran fjárfestingariðnaðinn.
Nú rekið af Joe Keefe, Pax World stjórnar eftirfarandi verðbréfasjóðum:
Pax World Balanced Fund
Pax World Balanced Fund er ekki gjaldþáttur með $ 250 lágmarki fyrir einstaka fjárfesta. Sem jafnvægi sjóðsins heldur það yfirleitt um 60 prósent af eignum sínum í verðbréfum og 40 prósent í skuldum. Meginmarkmiðið er að leita tekna og varðveita höfuðstól. Önnur fjárfestingarmarkmið er langtímavextir fjármagns. Pax World Balanced var stærsti SRI sjóðsins í Bandaríkjunum í mörg ár en nú hefur minna en 2 milljarðar Bandaríkjadala í eignum þar sem fyrirtækið hefur farið í stærð á undanförnum árum.
Pax World Growth Fund
Pax World Vöxtasjóðurinn er ekki gjaldþáttur sem fjárfestir aðallega í hlutabréfaviðskiptum fyrirtækja sem stjórnendur telja hafa yfirvofandi vaxtarmöguleika. Sjóðurinn stjórnendur fjárfesta í litlum, meðalstórum og stórfelldum fyrirtækjum, leita að tækifærum í vaxtariðnaði, atvinnugreinar sem líklega eru líklegri til að vaxa hraðar en heildarhlutfall hagvaxtar og fyrirtækja með aukna sölu- og tekjuvexti.
Lágmarks fjárfestingin er $ 250 fyrir einstaka fjárfesta.
Pax World Small Cap Fund
Pax World Small Cap Fonds fjárfestir í fyrirtækjum með markaðsvirði á bilinu Russell 2000 Index, sem er um 262 milljónir Bandaríkjadala í 2,5 milljarða króna. Stjórnendur setja amk 80 prósent af hreinum eignum í sameiginlegum hlutabréfum, völdum hlutabréfum og verðbréfum sem breytast í sameiginlega eða forgangna hlutabréf.
Eignir eru fjárfestar í vaxtar- og verðbréfaviðskiptum. Það er ekki gjaldþáttur með $ 250 lágmarks fjárfestingu fyrir einstaklinga.
Pax Ellevate Index Index Global Women's Index
Pax undanfarin ár leiddi í Sallie Krawcheck, fyrrverandi framkvæmdastjóri hjá Bank of America, og hóf vísitölu Pax Ellevate Global Women's Index, sem segist vera fyrsti sjóðsins að "fjárfesta í hæstu einkunnir fyrirtækja í heiminum við að efla forystu kvenna. "
Pax World High Yield Bond Fund
Megintilgangur Pax World High Yield Bond sjóðsins er að leita að mikilli núverandi tekjur. Venjulega eru að minnsta kosti 80 prósent af eignum sínum í skv. Skuldabréfum - hávaxta, verðtryggð verðbréf sem eru metin undir BBB- eftir Standard & Poor Ratings Group eða undir Baa3 af Moody's Investors Service. Meðal þeirra skjala sem það kaupir eru breytanleg skuldabréf, valin hlutabréf, núll-afsláttarmiða, innlausn, frestun og aðrar háar verðbréfaviðskipti. Það er ekki gjaldþáttur, með lágmarks fjárfestingu á $ 250 fyrir einstaka fjárfesta.
Pax World Global Environmental Markets Fund
Pax World Global Environmental Markets Fund leitast við að fjárfesta í fyrirtækjum sem leggja áherslu á að bæta umhverfið með þjónustu og tækni á sviðum eins og val orku og orkunýtni; mengunarvarnir og eftirlit; og úrgangs tækni og úrræði stjórnun.
Sjósetja í mars 2008 sem Pax World Global Green Fund, fjárfestir sjóðurinn í fyrirtækjum af öllum markaðsvirði, innlend og alþjóðleg, vöxtur og verðmæti. Það er gjaldfrjáls sjóður með lágmarks fjárfestingu á $ 250 fyrir einstaka fjárfesta.
Pax World Management Corp, fjárfestingarráðgjafi Pax World Funds, er staðsettur í Portsmouth, NH.