Kaup á símtali
Kaupréttur er réttur til að kaupa hlutabréf eða í þessu tilviki ETF .
Fram til lokadags símtalsins hefur þú rétt til að kaupa undirliggjandi ETF á tilteknu verði sem kallast strike price.
Til dæmis, ef þú kaupir Dec 80 OIH símtalið ( Oil ETF ), hefur þú rétt til að kaupa þetta ETF fyrir $ 80 hvenær sem er fram til þriðja föstudags í desember. Svo ef OIH er viðskipti á $ 90, getur þú keypt það á $ 80. Hins vegar, ef OIH fær aldrei yfir $ 80 fyrir desember, lýkur símtalið þitt einskis virði. Þú átt ekki rétt á að kaupa ETF á $ 80 þegar þú getur raunverulega keypt það fyrir minna en það.
Þó að verð hvers kaupréttar sé breytilegt eftir núverandi verð undirliggjandi verðbréfasjóðs, getur þú verndað eða flutt þig til að kaupa kaup á símtali. Til að brjótast jafnvel á löngu símtalaviðskiptum þarftu bara að vona að ETF hækkar umfram kaupverð og kaupverð símans sem þú keyptir. Svo ef þú kaupir Dec 80 símtalið fyrir $ 2 þarftu ETF að klifra yfir $ 82 til að brjóta jafnvel.
Nokkuð yfir $ 82 er hagnaður. Ef ETF fær aldrei yfir $ 80, tapið þitt er $ 2 fyrir hvert símtal sem þú keyptir.
Selja símtala
Þegar þú selur símtal tekur þú gagnstæða stöðu kaupanda. Þú vilt ETF að fara niður. Ef þú notar dæmi okkar, ef þú selur 80-Des-símtalið fyrir $ 2, munt þú gera 2 $ á hverju símtali ef ETF-verðið hækkar aldrei yfir $ 80.
Hins vegar, ef ETF klifra yfir brotstuðulinn á $ 82, ertu ábyrgur fyrir að selja kauphallarsjóðinn á $ 80 til eiganda símtalsins og tjóni tapið.
Selja valkostir eru háþróaður viðskiptaáætlun en kaupréttir. Þegar kaupréttur er keypt er hámarksáhætta kaupverðsins og hagnaðurinn er ótakmarkaður á móti. Hins vegar, þegar seljanlegur kostur er hámarkshagnaðurinn söluverð og áhættan er ótakmarkaður. Fjárfestir ætti að vera mjög varkár og mjög menntaður áður en hann selur valkosti.
Kaupðu kaupmöguleika
Það er öruggari leið til að ná váhrifum eða verja niðurstöðu ETF en selja kauprétt. Ef þú heldur að ETF muni lækka í verðmæti eða ef þú vilt vernda ókosti áhættu, getur þú keypt kaupmöguleika verið leiðin til að fara. Kaupréttur er réttur til að selja ETF á ákveðnu verði. Með því að nota dæmi okkar, ef þú kaupir Dec 80 settið hefur þú rétt til að selja undirliggjandi ETF fyrir $ 80 hvenær sem er fyrir desember. Ef ETF viðskipti á $ 75 hvenær sem er fyrir desember, getur þú selt það á $ 80 og græða á mismun á verði. Ef ETF heldur áfram yfir $ 80, þá setur það þitt gildi. Þú myndir ekki selja ETF á $ 80 ef það er viðskipti á hærra verði.
Aftur þarftu að stilla kaupverð í jöfnu þína.
Ef Dec 80 settið er keypt fyrir 4 $, þá er jafnvægispunkturinn þinn $ 76 ($ 80- $ 4). Svo ef ETF er viðskipti á $ 75, og þú nýtir rétt þinn til að selja það á $ 80, myndir þú gera $ 1 á hverjum valkosti sem þú keyptir. Ef ETF lækkar aldrei undir $ 80 áður en setið rennur út í desember verður tapið $ 4 kaupverð fyrir alla valkosti.
Selja Setja Valkostur
Þegar þú selur settan valkost gefur þú rétt til að setja kaupandann að selja kauphallarsjóðinn á verkfallinu á hverjum tíma áður en hann rennur út. Þetta er hið gagnstæða staðsetning að kaupa setja en líkur til að kaupa símtal. Þú vilt að ETF hækki eða verði yfir verkfallinu.
Með því að nota dæmi okkar, ef þú selur Dec 80 sett fyrir 4 $, viltu aldrei ETF fara undir $ 80 áður en setið rennur út í desember. Eða að minnsta kosti ekki undir jafnvægispunkti $ 76. Ef það er rétt, hagnaður þú 4 $ á hverjum setja sem þú selt.
Hins vegar, ef ETF lækkar undir jafnvægisverðinu, verður þú að verða fyrir tapi á hverjum setja sem er nýtt.
Aftur er mikilvægt að hafa í huga að sölumöguleikar eru meiri en kaupréttir. Það er ekki að segja að það sé ekki hagkvæmt. Kostnaður við þann áhættu er reiknaður inn í kostnað kaupréttar. En ef þú ert byrjandi í heimi símtala og setur, er kaupin á ETF-valkostum öruggari leiðin.
Final hugsanir
Þó að það eru margar fleiri leiðir til að fella ETF valkostur aðferðir í eigu þinni, þetta eru grundvallaratriði viðskipti ETF afleiður. Þegar þér líður vel með grundvöll kaupréttarviðskipta, þá ættirðu aðeins að íhuga meira millistig eða flókin viðskipti aðferðir eins og straddles og sveiflur arbitrage . Skríða áður en þú gengur.