Hvernig á að spila sveiflur með ETF Options
Fyrir dæmi okkar munum við nota OIH (Oil Services ETF) júní 80 línu. Mundu að símtal er rétt til að kaupa ákveðna ETF á verkfallinu (í dæmi okkar $ 80).
Og kauprétturinn er réttur til að selja ETF á ákveðnu verði. Við munum setja gjalddaga í júní 80 á $ 2,25 og júní 80 setja verð á $ 2,50 og OIH á $ 80.
Að kaupa straddle
Þegar þú kaupir ETF straddle kaupir þú eitt símtal og einn setur sömu verkfall í sama mánuði. Notkun okkar dæmi, ef þú kaupir hálfstjórann í júní, ertu að kaupa símtalið og setja á þann línu. Heildarkostnaður væri $ 4,75 ($ 2,25 kalla + $ 2,50 sett). Markmiðið þegar þú kaupir straddle er að undirliggjandi ETF að flytja. Mér er alveg sama hvaða leið það hreyfist þar sem þú hefur bæði símtalið og sett fyrir upphlið og hæðir, þú vilt bara að það sé rokgjarnt.
Hljómar einfalt, en það er hætta. Nákvæmlega $ 4,75 í áhættu, það verð sem þú greiddir fyrir straddle. Til þess að þú getir sýnt hagnað af þessari fjárfestingu viltu ETF að færa, annað hvort upp eða niður, meira en $ 4,75. Ef ETF er á milli $ 75,25 og $ 84,75 fyrir júní, mun þú sýna tap á þessari fjárfestingu.
Hins vegar, ef ETF brýtur annaðhvort þessa þröskuldar, myndi þú sýna hagnað af þessari fjárfestingarstefnu.
Valkostir sem eru á verkfalli eru mest óstöðugir þar sem þú ert ekki viss um hvernig birgðir (eða í þessu tilviki ETF) munu flytja. 50-50 líkur eru á að sjóðnum muni versla yfir eða undir slóðinni.
Ef um er að ræða mikla virðisaukaskatt (td 60 verkfall) eða slæmt verðlag (eins og 100) er líkurnar lægra að ETF muni klára yfir 100 Bandaríkjadali eða undir $ 60. Ekki það að það geti gerst, en líkurnar eru grannur og þess vegna eru valkostir á þeim verðlagi lægri sveiflur.
Selja A Straddle
Þetta er hið gagnstæða straddle viðskipti. Í þessu tilfelli selur þú eitt símtal og eitt sett. Markmið þitt hér er að ETF ekki að brjóta þröskuldana á $ 75,25 og $ 84,75 fyrir júní. Best aðstæða er að ETF loki á $ 80 nákvæmlega þannig að bæði símtalið og settið hafi ekki gildi, en svo lengi sem undirliggjandi ETF er nálægt því að vera $ 80, sýnir stutta viðskiptamaðurinn hagnað.
Eins og með hvaða valkosti sölu, þá er meiri hætta en við kaup á afleiðu. Þegar þú kaupir ETF valkostur ertu aðeins í hættu á kaupverði og hagnaður þinn er ótakmarkaður (innan ástæðu) við flutning stofnunarinnar. Þegar þú selur og ETF valkostur er áhættan þín ótakmarkaður, en hagnaður þinn er takmörkuð við söluverð. Þó að þetta sé of áhættusamt um kaupréttarviðskipti, hafðu í huga að kostnaður við áhættuna er reiknaður inn í kostnað kaupréttarins. Verðlagsbreytingin bætir þér við áhættuna.
Viðskiptastarfsemi er talin háþróaður valkostur viðskiptaáætlun , sérstaklega þegar þú styttir stöðu þína, svo það er mjög mikilvægt að skilja hvernig það virkar allt áður en þú byrjar með ETF . Hins vegar, ef þú ert vel versed í heimi afleiður, þá er straddle-viðskipti frábært tól þegar þú vilt taka stöðu í hreyfingu (sveiflum) ETF.
Og fyrir þá fjárfesta sem vilja ekki nota valkosti til að spila óstöðugleika skaltu íhuga sveiflur ETF sem fylgir VIX-vísitölunni.