Vinsælasta verkfæri grundvallar greiningu áherslu á tekjur
Margir fjárfestar nota grundvallargreiningu einn, en það getur verið sérstaklega gagnlegt að nota það í sambandi við önnur tæki til að meta hlutabréf í fjárfestingarskyni.
Markmiðið er að ákvarða núverandi verðmæti hlutabréfsins, og ef til vill mikilvægara, að skilgreina hvernig markaðinn virði hlutinn.
Jafnvel ef þú ætlar ekki að gera grundvallargreiningu í grundvallaratriðum getur skilningur á lykilhlutföllum og skilmálum hjálpað þér að fylgjast með birgðir nánar og nákvæmlega.
Það er hagnaðurinn
Það snýst allt um tekjur . Það er botnurinn sem fjárfestar vilja og þurfa að vita: Hversu mikið fé er félagið að gera og hversu mikið er líklegt að gera í framtíðinni?
Hagnaður er hagnaður. Þeir geta verið flóknar að reikna út, en það er það sem kaupir fyrirtæki snýst um. Hækkun tekna leiðir yfirleitt til hærra hlutabréfa og í sumum tilvikum regluleg arðs.
Þegar tekjur lækka, getur markaðurinn hamlað birgðir. Stofnanir greina hagnað á fjórðungi og sérfræðingar fylgjast með helstu fyrirtækjum náið. Þeir vekja viðvörun þegar og ef þessi fyrirtæki falla ekki undir áætluðum tekjum.
Grundvallar greiningartól
Þrátt fyrir að tekjur séu mikilvægar, geta þeir ekki sagt þér hvað sem er. Þeir þekkja ekki hvernig markaðurinn metur hlutinn á eigin spýtur. Þú þarft einnig nokkur grundvallar greiningartæki til að byrja að byggja upp mynd af því hvernig birgðir eru metnar.
Þessar hlutföll eru ekki erfiðar að reikna út og í raun er hægt að finna flest þau sem þegar eru lokið fyrir þig á vefsíðum eins og CNN Money eða MSN MoneyCentral.
En ef þú vilt vaða í sjálfum þér skaltu hafa í huga að sumir af vinsælustu verkfærum grundvallargreiningarinnar eru með áherslu á tekjur, vexti og verðmæti á markaðnum. Þetta eru nokkur atriði sem þú þarft að þekkja og innihalda:
- Hagnaður á hlut (EPS) : Hversu mikið af hagnaði fyrirtækisins er úthlutað hverjum hlut í hlutabréfum? Hagnaður á hlut er reiknaður sem hreinar tekjur að frádregnum arðgreiðslum á óskráðum hlutabréfum, skipt eftir fjölda útistandandi hlutabréfa.
- Verð að tekjuhlutfalli (P / E) : Þetta hlutfall er miðað við núverandi söluverð hlutabréfa félagsins í hagnað á hlut.
- Áætlaðar tekjur Vöxtur (PEG) : PEG gerir ráð fyrir að tekjuvextir verði í eitt ár.
- Verð til söluhlutfalls (P / S) : Verðið á söluhlutfall er verðmæti hlutabréfa félagsins miðað við tekjur hans. Það er líka kallað PSR, tekjur margfeldi eða sölu margfeldi.
- Verð á bókfærðu hlutfalli (P / B) : Þetta hlutfall, einnig þekkt sem hlutfall eiginfjárhlutfalls, samanstendur bókfært verð hlutabréfa í markaðsvirði. Þú getur komist að því með því að deila nýjustu lokaverði hlutabréfa með bókfært virði hlutabréfa á síðasta ársfjórðungi. Bókfært virði er verðmæti eigna eins og hún birtist í bókum fyrirtækisins. Það er jafnt við kostnað hvers eignar að frádregnum uppsöfnuðum afskriftum.
- Arðgreiðsluskilningur : Þetta er samanburður á arðgreiðslum til hluthafa í heildartekjum félagsins. Það er reiknað með hagnaði, tekjum sem ekki er greitt út heldur haldið áfram fyrir hugsanlega vöxt.
- Arðsaukning : Þetta er líka hlutfall: árlega arður miðað við hlutabréfaverð. Það er gefið upp sem hlutfall. Skiptu arðgreiddum á einu ára tímabili á hlut að verðmæti hlutabréfa.
- Arðsemi eigin fjár: Skiptu hagnaði félagsins eftir eigin fé til að finna arðsemi eigin fjár. Þú gætir líka heyrt þetta gefið upp sem arðsemi félagsins á hreinum virði.
Það eru engin Magic Bullets
Mundu að þessi tölur eru verkfæri og ekkert einfalt hlutfall eða tala er galdurskoti. Þeir geta ekki gefið þér að kaupa eða selja tilmæli af sjálfu sér. Þeir verða að vega í sambandi við aðrar hliðar og hlutföll.
Þegar þú byrjar að þróa mynd af því sem þú vilt á lager, þá verða þessi tölur að verða viðmiðanir til að mæla virði hugsanlegrar fjárfestingar.