Skilningur á arðsemi eigin fjár

Skilningur á arðsemi eigin fjár getur hjálpað þér að stækka birgðir

Þú getur gefið sumum stjórnteymum nokkra leiksvið, lítið lím og strengastreng og þeir munu byggja upp arðbæran og vaxandi viðskipti. Önnur lið geta ekki komið nálægt, jafnvel þegar þeir hafa nokkrar milljarðar dollara af eignum til ráðstöfunar. Arðsemi eigin fjár er ein mælikvarði á hversu skilvirkt fyrirtæki notar eignir sínar til að framleiða tekjur og skilningur á þessu gildi getur hjálpað þér að meta hlutabréf.

Hvernig á að reikna ROE

Þú getur reiknað arðsemi með því að deila nettó tekjum með bókfærðu verði. Heilbrigt fyrirtæki gæti valdið arðsemi í 13 til 15 prósentum sviðum. Eins og með allar tölur, mun samanburður fyrirtækja innan sömu iðnaðar gefa þér betri mynd.

Sumar hugsanlegar gallar

Þó að ROE sé gagnlegt mál, þá er það með nokkur galla sem geta gefið þér rangar myndir. Þú ættir aldrei að treysta á ROE einn.

Til dæmis gæti fyrirtæki verið með stóran skuld svo að það hækkar fjármagn með lántökum fremur en útgáfu hlutabréfa. Þetta mun draga úr bókfærðu verði þess. Lægri bókfærðu gildi þýðir að þú skiptir í smærri fjölda þannig að arðsemi eigin fjár muni vera tilbúinn hærri. Aðrir aðstæður geta einnig dregið úr bókfært virði, svo sem að taka niður afskriftir, hlutabréfakaupa eða önnur reikningsskýrsla af hendi. Allt þetta mun framleiða hærri arðsemi án þess að raunverulega bæta hagnað.

Það gæti líka verið meira máli að horfa á arðsemi eigin fjár á tímabilinu undanfarin fimm ár fremur en aðeins eitt ár.

Þetta mun hjálpa þér að meðaltali út óeðlilegar tölur.

Í ljósi þess að þú verður að skoða heildarmyndina, er ROE gagnlegt tól þegar kemur að því að skilgreina fyrirtæki með samkeppnisforskot. Þegar allt annað er nokkuð jafnt, fyrirtæki sem getur stöðugt aukið hagnað með eignum sínum mun verða betri fjárfesting til lengri tíma litið.

Aðrar skilmálar til að skilja

Taktu þér smá tíma og farðu áfram að lesa til að skilja eftirfarandi hugtök líka til að ná árangri.

• Hagnaður á hlut (EPS): Hvaða hluti af hagnaði félagsins er tileinkað hlutdeild í hlutabréfum sínum?
• Verð að tekjuhlutfalli (PE): Þetta mælir með núverandi gengi félagsins gagnvart hlutdeildarskatti.
• Verulegur tekjutöxtur (PEG): Þessi mælikvarða vegur verð hlutabréfa miðað við tekjur sem myndast á hlut og væntanlegur vöxtur félagsins.
• Verð til sölu (P / S): Þetta hlutfall þjónar einnig sem mælikvarði á verðmæti hlutabréfa. Skiptu markaðsdeild félagsins með árlegum tekjum sínum fyrir nýjustu fulla ársins. Þú getur einnig komið til söluverðs með því að deila hlutabréfaverði á hlut eftir hlutafjár tekjum félagsins.
• Verð til bókunar (P / B): Einnig kallast stundum hlutfall eiginfjárhlutfalls, P / B hlutfallið breytir bókfært verð hlutabréfa í markaðsvirði. Skiptu núverandi lokagjalddagi með bókfært virði á hlut á þriðja ársfjórðungi á hlut.
• Arðgreiðsluskilyrði : Hversu mikið á móti arðinum fá hluthafar samanborið við heildartekjur félagsins?
• Arðgreiðsla : Þetta er hlutfall af núverandi gengi hlutabréfa. Lærðu hvernig á að reikna það.

• Bókvirði : Þetta er heildarvirði eigna fyrirtækisins án skulda. Það felur ekki í sér óefnislegar eignir eins og einkaleyfi.