Investor Barometer CNN getur afhjúpa Prime Kauptíðir
CNN lítur á sjö mismunandi þætti til að skora fjárfesta viðhorf á mælikvarða núll til 100 (mikla ótta við mikla græðgi í sömu röð). Áður en við útskýrir hvernig það virkar, þá svarum við spurningunni að þú gætir verið skemmtileg þegar þú lest þetta: Hvar er vísitalan núna?
Frá síðustu viku í júlí var vísitalan kl. 70: Það er græðgi yfirráðasvæði, en lægra en 79 stig fyrir ári síðan, sem myndi falla undir "mikla græðgi".
Sjö þættir tilkynna ótta og græðgi vísitölu:
- Verð hlutabréfa Breidd: Hversu langt hefur hlutdeild breytilegt annaðhvort háþróað eða lækkað á New York Stock Exchange? Hér byggir FGI gögn á McClellan Volume Summation Index.
- Market Momentum: Hversu langt er S & P 500 yfir eða neðan 125 daga meðaltalið?
- Skuldabréfabandalag: Eru fjárfestar sækjast eftir hærri áhættustýringum ?
- Safe Haven Eftirspurn: Eru fjárfestar snúningur í birgðir frá hlutfallslegt öryggi skuldabréfa?
- Verð á hlutabréfaverð : Hver er fjöldi hlutabréfa sem hrasa 52 vikna hækkun á þeim sem eru á einu ára lágmarki?
- Markaðsflökt: Hér er CNN heimilt að nota Vísitala Kauphallar Vísitala Kauphallarinnar, eða VIX, með því að einbeita sér að 50 daga að meðaltali.
- Setja og hringja Valkostir: Að hve miklu leyti setjum valkostir á bak við valkosti símtala (græðgi) eða bera þá (ótta)? Setja valkostir leyfa fjárfestum að selja á samþykktu verði á eða fyrir tiltekinn dag, hvaða kalla valkostir virka á sama hátt, aðeins við kaup.
Sumir efasemdamenn hafna vísitölunni sem góð fjárfestingartæki. Framlag til Seeking Alpha vefsíðu, til dæmis, sér FGI sem eitthvað af loftþrýstingi fyrir tímasetningu markaðarins. Blogger, sem fer með "JAMM Investing", gerir nokkrar góðar bætur í því að þetta er ekki tæki til að gera skora: "Að fara aftur í miðjan 2010, stefna að kaupa og halda S & P 500 hefði skilaði 95 prósentum.
A sölu-á-græðgi stefnu hefði skilað aðeins 50 prósent eða minna. "
Samt sem gerir ráð fyrir að þú notir vísitölu til skammtímaviðskipta þegar það er í raun og veru, það er hægt að ráða miklu betur til að styðja við að komast inn á markaðinn á réttum tíma. Til að gera það þarftu að íhuga tímasetningu fjárfestingartilboðs þinnar þegar vísitölurnar ráðast á ótta.
Hvers vegna er þetta? Til að byrja, myndir þú líkja eftir ekki síður yfirvaldi en milljarðamæringur Warren Buffett, sem hefur fræglega sagt að hann vill ekki bara kaupa hlutabréf þegar þeir eru lágir: "Það besta sem gerist hjá okkur er þegar frábært fyrirtæki kemst í tímabundið vandræði. ... Við viljum kaupa þau þegar þau eru á vinnustaðnum. "
Og svo tekin með þessum hætti, þá verður FGI eitthvað af því að það er þegar bjarga er þegar ótta er í hámarki, og órökrétt kvíði leiðir til aðgerða annars safnaðra fjárfesta. Og hér er heillandi hluti: Ef þú horfir á vísitöluna, eru toppar af græðgi til skiptis með tregðu af ótta við nákvæmni rússíbanans og með litlu meðhöndlun á milli.
Í teygðu frá miðjum 2014 til sumars 2017 getur þú treyst 10 sinnum þegar vísitalan ná hámarki 60 eða hærri, aðeins til að minnka eins og lágmark 10 (á seinni hluta 2015). Einkennilegt er að sú teygja þar sem vísitalan hefur verið um 50 í langan tíma hefur verið á þessu ári, u.þ.b. samsvarandi öðrum ársfjórðungi.
Ekki að Buffett notar FGI, en hér er hvernig hann gæti og hvernig þú getur líka: Horfðu á sterkar straumar af ótta og þegar þeir högg skaltu hafa auga út fyrir fyrirtæki sem eru vanmetin. Þannig geturðu afhjúpað eitthvað annað falið tækifæri til mikils fjárfestingar, að því tilskildu að þú dvelur hjá lagerinu til lengri tíma.
Þó að ótti og græðgi vísitalan gæti hljómað eins og gaman fjárfestingar mæligildi, það er sterkt mál að gera fyrir verðleika hans. Íhuga, til dæmis, heillandi (og kannski wacky) rannsóknir sem hafa farið í grundvöll tengdrar svæðis þekkt sem hegðunar fjármál. Til dæmis: Sumir vísindamenn hafa rannsakað hversu oft rottur ýta á bar í von um að fá verðlaun: Ah já, ný snúningur á rottumótinu.
Hinn raunverulegur vendipunktur fyrir hegðunarhugtakið kom árið 1979, þegar sálfræðingar Daniel Kahneman og Amos Tversky þróuðu "horfurannsókn", sem útskýrir hvernig sama manneskjan getur verið bæði áhættulaus og áhættusamningur .
Hugmyndir þeirra, við the vegur, hjálpaði mynda ákvarðanatöku ferli lýst í myndinni "Moneyball," sannur saga byggt á endurbyggingu á Oakland A er baseball lið.
Í hnotskurn, ótti og græðgi getur dregið fjárfestingu miklu meira en þú gætir hugsað - að minnsta kosti þegar við erum ekki upplifað í þessum tilfinningum sjálfum.
Þegar það kemur að því að fjárfesta, taka fólk ákvarðanir á tvo vegu. Fyrsti leiðin er byggð á stærðfræðilegum líkönum og tölfræði, svo sem verð-til-tekjuhlutfalli (sem sýnir þér hvort birgðir fyrirtækisins eru ofmetið, vanmetið eða verð réttlátur rétt). Eða þú getur unnið með þörmum, hvernig pókerleikarar gera.
Í sjaldgæfum tilvikum eru tvær tegundir samningsbundnar. Kannski hefurðu rannsakað SUV kaup með því að læra verðlag, árangur og einkunnir í Consumer Reports. Síðan fannst þú einn með upphitaða sætum og þeyttu út gátlistanum þínum.
Sama tegund af rökfræði gildir um birgðir og áhyggjurnar á bak hvers vegna fólk kaupir þá. Það eru líka aðrir þættir sem hegðunarfræðingar eru að fylgjast með, allt frá mislíkingu til hlutverkar nánu frænku góðrar öfundsjúkdómsbróður, þú gætir sagt.
Því miður, mikið ótti og græðgi stafar af skorti á áætlanagerð og menntun. Og á þann hátt er fjárfesting ekki allt öðruvísi en aðrar leiðir lífsins. Til hliðsjónar, einhvers staðar á milli gorging og svelta sjálfan sig, að borða rusl og ofhleðsla, liggur hamingjusamur miðill upplýstur af heilbrigðum mataræði sem lærði og æfði á ævi sinni.
Allt þetta kallar í huga hvort ótti og græðgivísitalan geti verið bætt við fimm þáttum: ekki bara öfund, heldur líka stolt, grimmd, lust, gluttony og öfund.
Það nær yfir fimm af sjö dauðans syndir, engu að síður. Þú getur bjargað reiði fyrir þegar fjárfestingar þínar fara brjóstmyndar og sloth fyrir þegar þeir fara Boom.