Leita að viðnámi birgða með sterka samkeppnisforskot
Þessir grasker voru hönnuð til að halda út boðflenna, og því lengur og dýpri móðurinn, því meira sem varið var í kastalanum væri.
Vissir þú að fyrirtæki hafa einnig moats? Og vissir þú að það að læra um þessi móðir getur hjálpað þér sem fjárfestir?
Þau eru ekki líkamleg vopn, heldur myndlíkingar.
Og eins og fjárfestar, getum við kannað þessar krúttur til að ákvarða hvort fyrirtæki geti staðist erfiðar tímar og greint frá mikilli fjárhagslegri afkomu með tímanum.
Í fjárfestingarskilmálum vísar orðið "moat" yfirleitt til samkeppnisforskot . Til að segja að fyrirtæki hafi "breiður vopn" er að segja að það hafi einstakt brún yfir önnur fyrirtæki í iðnaði þess. Í víðara skilningi er hægt að nota það til að lýsa eitthvað í viðskiptum fyrirtækisins sem þjónar sem verndandi hindrun.
Dæmi um Wide-Moat Stocks
Fyrir meðal fjárfesta er kjörinn hlutur einn sem býður upp á stöðuga vexti með tímanum og hæfni til að standast markaðssveiflur og erfiðar efnahagslegar tímar. Langtíma fjárfestar ættu að leita að fjárfestingum í fyrirtækjum sem eru seigur í ljósi samkeppni og aðstæðum.
Legendary fjárfesta Warren Buffett er oft lögð inn með því að nota hugtakið "moat" til að lýsa þessum fyrirtækjum. Í greininni í Fortune Magazine er vitnað sem hann segir: "Lykillinn að fjárfestingu er ekki að meta hversu mikið iðnaður muni hafa áhrif á samfélagið eða hversu mikið það muni vaxa heldur ákvarða samkeppnisforskot hvers fyrirtækis og, umfram allt, endingu þess kostur.
Vörurnar eða þjónusturnar sem eru með breiðan, sjálfbæran vötn í kringum þau eru þau sem skila verðlaunum til fjárfesta. "
Svo hvað eru nokkrar áberandi birgðir sem vitað er að hafa breiðan vötn? Amazon gæti örugglega fallið í þennan flokk. Félagið ríkir nú e-verslunarsvæðinu, sem er meira en 40% af sölu á netinu í Bandaríkjunum, samkvæmt sumum áætlunum.
Það hefur óviðjafnanlega innbyggða virkni, vöruhús og framboð keðja kerfi sem gerir það mjög erfitt keppandi fyrir bæði online og hefðbundnum smásala.
Walmart er annað fyrirtæki lofaði oft fyrir breiðan vötn þess. Sem stærsti múrsteinn og smásali söluaðili (með stórum e-verslun aðgerð eins og heilbrigður) hefur það stór brún í getu sína til að bjóða upp á mikið úrval af vörum á verði sem undirlag keppni. Þar að auki, vegna þess að það er afsláttur söluaðili, það er í einstöku stöðu að sjá sterka sölu þegar hagkerfið er gott og þegar fólk hefur minna fé í vasa sínum.
Að bera kennsl á víðtæka lager
Það eru nokkur fyrirtæki, svo sem Walmart og Amazon, sem auðvelt er að bera kennsl á eins og að hafa breitt mótspyrnu. En moats eru ekki alltaf eins augljósar, sérstaklega hjá fyrirtækjum sem þú getur ekki verið eins þekki.
Ef þú ert að leita að því að finna hlutabréf með breiðum vötnum getur fyrirtæki frammistöðu og ársreikningur hjálpað. Þegar þú skoðar fyrirtæki eru nokkrar hlutir til að leita að:
- Hagnaður árangur á slæmum efnahagslegum tímum . Kíktu á hvort fyrirtækið virðast enn vera gott, jafnvel þegar breið hagkerfið er í erfiðleikum. Þetta gæti verið vísbending um að það sé eitthvað um starfsemi þess sem gerir það kleift að vera viðnám í ljósi erfiða tímana.
- Handbært fé . Mörg fyrirtæki eiga kost á að halda mikið af peningum frekar en að endurfjárfesta það eða greiða arð. Sumir kunna að halda því fram að félagið ætti að eyða peningum sínum eða gefa það aftur til fjárfesta, en með miklum peningum á hendi gefur fyrirtækinu sterka púði ef tekjur uppfylla ekki væntingar.
- Fjárhagslegur árangur miðað við samkeppnisaðila . Í fyrsta lagi þekkja helstu samkeppnisaðila fyrirtækisins. Þá bera saman tekjur þeirra og hagnað. Ef það er stór munur á tekjum fyrirtækisins og þeim sem keppa gegn, getur þú sagt að það hafi breiðan vötn.
- Dominance af einni vöru . Apple er talið hafa víðtæka vötn vegna þess að sala á iPhone er miklu meiri en önnur fyrirtæki. Intel hefur einkennt hálfleiðurum iðnaður í mörg ár vegna þess að flísar þess eru almennt notuð af flestum tölvu framleiðendum. Vinsældir þessara vara gefa þessum fyrirtækjum vott, vernda þau gegn samkeppni og stundum jafnvel bilun eigin eigin vörumerkja.
- Öflugur hugverkaréttur . Það er ekki óalgengt að eitt fyrirtæki hafi einkaleyfi fyrir vöru eða tækni sem önnur fyrirtæki hafa lítið val en að nota. Þetta getur verið öflugur tekjutakstur sem keppendur geta ekki passað við.
- Nafn viðurkenning . Er fyrirtækið nánast samheiti við iðnaðinn? Nota viðskiptavinir eingöngu vöru eða þjónustu einfaldlega vegna þess að þeir eru þekkta og hafa verið um aldir að eilífu? Stundum getur einfaldlega haft langa og áreiðanlega viðveru á markaðnum gefið fyrirtæki sterkan samkeppnisforskot.
Fyrirtæki með breiðan vötn er yfirleitt fyrirtæki þess virði að fjárfesta í. Það þýðir yfirleitt að félagið sé hagkvæmt á góðum tímum og slæmt, seigur í ljósi slæmar fréttir og ríkjandi í iðnaði þess. Vitandi hvar á að finna fyrirtæki með breið vopn og hvernig á að fjárfesta í hlutabréfum þeirra getur verið lykilatriði í því að byggja upp sterkan fjárfestingarbanka.