Alþjóðleg sjóðsverðmæti og vaxtarmöguleikar
Verðmæti Fjárfestingar
Verðmæti fjárfestingar er lögð áhersla á að greina aðstæður þar sem hlutabréfa félags er ekki að fullu endurspeglað undirliggjandi gildi þess. Til dæmis getur fyrirtæki haft fleiri eignir á hlut en hlutabréfaverð þess, sem þýðir að félagið gæti verið gjaldfært í hagnað. Verðmæti fjárfestar og sjóðir líta á ársreikning félagsins til að ákvarða gangvirði og þá eignast hlutabréf á afslátt á gangvirði í von um að markaðurinn taki við mistökunum.
Það eru margar ástæður fyrir því að birgðir verði ofmetið. Sum fyrirtæki geta fengið skammtíma gróft plástur sem skapar langtíma kaup tækifæri. Önnur fyrirtæki geta haft vanmetið dótturfyrirtæki sem gætu verið spunnið út í sérstaka opinber fyrirtæki til að opna virði. Til dæmis má samsteypa vera metið á 8x tekjum en hafa tækni dótturfyrirtæki sem gæti verið 50x tekjur virði ef það var spunnið út.
Almennt vekur verðmæti fjárfestar og sjóðir áherslu á vanmetið tækifæri sem " öryggismörk " frekar en að stunda áhættusamlega mikla vaxtarmöguleika. Þessi nálgun framleiðir yfirleitt meiri núverandi tekjur - eða arðgreiðslur - en vaxtar fjárfestingar en enn er möguleiki á langtímahagnaði ef markaðurinn viðurkennir sanna verðmæti hlutabréfsins.
Þessir eiginleikar gera verðmætasköpun væntanlega besta frammistöðuaðferðin til lengri tíma litið.
Vöxtur Fjárfesting
Vöxtur fjárfesting er lögð áhersla á að velja hlutabréf sem vilja upplifa hagvöxt í meðaltali í tekjum, tekjum eða sjóðstreymi. Kenningin er sú að festa vaxandi fyrirtæki nái hærra verðmati og mynda meiri möguleika á hagnaði. Og þetta hefur verið raunin í mörgum tæknifyrirtækjum - eins og Google og Facebook - sem hafa gengið vel út fyrir heildarmarkaðinn bæði hvað varðar tekjuvexti og hlutabréfaviðskipti.
Ókosturinn við að fjárfesta í vöxtum er að hagvöxtur er yfirleitt áhættusamari og borgar minna núverandi tekjur - eða arður - þar sem allir hagnaður er endurfjárfestur. Tæknifyrirtæki eins og Twitter, til dæmis, hafa gengið vel í markaðinn og hafa skapað enga virði fyrir fjárfesta í formi arðs. Þessir eiginleikar gera það mikilvægt að fjárfestar vaxtar geti annaðhvort fjölbreytt eignarhlut sinn og / eða valið vandlega hlutabréf eða fjárstýringu.
Vöxtur Vs. Verðmæti Fjárfestingar
| Vöxtur Fjárfesting | Verðmæti Fjárfestingar | |
| Einkenni | Leggðu áherslu á hraðari vaxandi fyrirtæki sem hafa tilhneigingu til að eiga viðskipti við hærra verðmat í þeim vonum sem þeir geta þakka hraðar. | Leggðu áherslu á vanmetin fyrirtæki sem hafa tilhneigingu til að eiga í erfiðleikum með sölu eða tekjur í von um að markaðurinn skilji möguleika sína. |
| Kostir | Möguleiki á hraðari vaxtahagnaði. | Möguleiki á söluhagnaði ef markaðurinn skilur gildi; öryggismörk; og möguleg arðsemi. |
| Áhætta | Vöxtur má ekki verða að veruleika; verðmæti margfeldi má lækka; og hafa tilhneigingu til að vera áhættusamari fjárfestingar. | Markaðir kunna að hafa rétt verðlagið hlutabréfið og raunverulegt verðmæti má aldrei verða að veruleika. |
Best af báðum fuglum
Fjárfestar sem leita að blanda af verðmæti og vexti gætu viljað íhuga svokölluð blandað fé með því að nota vaxtarhætti við góða verðlagsreglur (GARP). Þessir sjóðir eru lögð áhersla á fjármögnun, arðgreiðslur og lágt verðmat, auk hlutabréf sem endurfjárfesta tekjur sínar í vöxt. Í grundvallaratriðum eru þessi sjóðir að einbeita sér að verðmætum hlutabréfum sem eru með vaxtarmöguleika frekar en vanmetið hlutabréf án vaxtar eða ofmetinna vaxtarstofna.
Alþjóðleg vöxtur og verðbréfasjóður
Alþjóðlegir fjárfestar hafa nokkra möguleika þegar miðað er við alþjóðlega áherslu vöxt og verðbréfaviðskiptasjóðs eða verðbréfasjóða . Þegar þeir velja á milli sjóða geta fjárfestar frekar takmarkað val sitt með markaðsvirði eða stefnu. Stórfé fé hefur tilhneigingu til að vera minna áhættusamt en lítinn fjármagns í annaðhvort gildi eða vaxtarflokkun, en áætlanir eins og arðsáherslur geta verið aðlaðandi fyrir eftirlaun.
Stærstu alþjóðlegu verðbréfaviðskiptin eru meðal annars:
- iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV)
- iShares International Select Dividend ETF (IDV)
- Schwab Fundamental International Large Company Index (FNDF)
- SPDR S & P International Arðgreiðsla ETF (DWX)
Stærstu alþjóðlegu vettvangsstofnanirnar eru:
- iShares MSCI EAFE Vöxtur ETF (EFG)
- Vanguard International Growth ETF (VWIGX)
- International Growth and Income Trust (BGY)
Fjárfestar ættu að íhuga vandlega kostnaðargildi sem tengjast þessum sjóðum, auk veltu og annarra mikilvægra þátta. Mikið af þessum upplýsingum er að finna í lýsingu hvers sjóðs eða á greinum á greinargreininni eins og ETFdb.com.
Aðalatriðið
Vöxtur og verðmæti fjárfesta eru tvær vinsælustu aðferðir til að fjárfesta á bæði innlendum og erlendum mörkuðum. Vöxtur fjárfestir leggur áherslu á gjaldeyrishagnað þegar verðmæti fjárfestingar leggur áherslu á öryggismörk og arð. Fjárfestar hafa marga möguleika þegar kemur að alþjóðlegum viðskiptastofnunum og verðbréfasjóði sem miða að þessum aðferðum, en þeir ættu að íhuga vandlega kostnaðinn og aðra eiginleika áður en hann fjárfestir.